大咖看市危机管理（二）延伸行情分析

　　什么延伸行情分析法
　　危机管理是交易计划中不可缺少的元素。危机管理所对应的时间段是进场后，或者说只要我们进场了，危机管理必须随时启动。举个例子：我们为什么做多？或者说我们做多后希望出现什么样的市场背景？
　　如图所示，假如在最后一根进场做多（因为突破的很漂亮，公众喜欢这种蜡烛），我们交易的行情是阴影部分，那里是未来，还什么都没发生。马克。道格拉斯说：市场任何事情都可能发生，所以我们不能一味地坚信：因为我们买入了，市场就应该上涨，于是我们需要一个保险，这个保险就是危机管理计划。
　　进场做多，从理论上讲，我们期待在阴影部分出现供不应求局面。从行为上讲，我们期待能够证明这个局面的价量关系或者形态。危机管理计划是为阴影部分做的，也就是说，一旦阴影中出现了和供不应求相反的局面，我们该如何处置交易。进场做多后，需求必须保持持续稳定，价格上涨不能有大量卖盘出现。这种分析进场后还没有出现的行情的方法叫做行情延伸分析法。下面我们看阴影中会出现什么行情。
　　如图所示（原油2015年10月份日线），123分别是进场后出现的价格，以及它们对应的成交量。现在分析一次进场前所期待的供不应求的局面是否出现并持续。
　　进场后第一天价格创了新高，而且成交量大幅增长，说明买盘在延续，公众还在争先恐后地入市。但是这里出现了努力和结果的背离，这么大的买盘流入市场，价格却没有实质性上涨，而且收于底部，说明上涨遇到了大于买盘的阻力，也就是卖盘（或者说供应）。这种行为对应的是供过于求，和我们进场前期待的局面是相反的。这是市场自身行为给大家的警告，这正是危机管理计划里应该写的危机爆发点。我们看到1之后，如果这些行为已经在大脑当中，不用看什么计划，直接出场，如果自己没有记住1所反应的市场背景，可以翻看自己的危机管理计划，并尽快处理仓位。
　　如果1出现后你还没采取行动，希望再看看的话，2的确给了买家新的的希望，成交量依然很大，伴随阳线，说明还有大量买盘流入市场。只是2有个常人忽视的细节，就是突破幅度，这里还是应用努力和结果这个原理，众多买家的努力没有得到该有的结果，原因还是对方（卖盘）的力量也在增强，但是无论如何，2是个阳线，我们再继续看。
　　3和1的意义类似，虽然价格创了新高，但是遇到强大的卖盘，导致收盘离开最高点，这又一次反应了努力和结果的这个原理。很明显，123的行为告诉我们一个事实：供应大于需求。
　　纵观进场后的三天，买方还在积极入市，但是价格涨幅却在递减，在威科夫中，这种行为叫做SOT（thrust），引起SOT的原因是供应量正在超过需求量，或者说，公众的买盘遇到了主力的高抛。18天后原油跌了10美元桶。
　　危机管理不同于止损
　　危机管理计划的最终目的是防止上当和被套。它和我们平常说的止损有所不同。止损是下一个订单，以防价格反着走，以便把损失降低。但是公众找止损位方法有缺陷，他们往往通过指标，或者在进场价下方固定的几个点设止损。这种止损方法控盘方心知肚明，他们要去扫你的止损非常容易，我们经常看到这种情况，自己的止损被扫之后价格迅速起飞。止损被扫原因是止损的设置方法的错误，我们会在以后文章中讨论如何正确地根据主力行为设止损。
　　危机管理的延伸分析法是根据供求背景进行的风控。如果你没有掌握正确的止损方法，就不要去设一个固定的止损（以免被扫），而是根据危机管理计划，等待一个应该出场的局面发生（对比上面的例子）。一旦进场，市场的供求背景和你期待的相反，你不用任何止损，直接出场。这样不但保护了资金，而且明白了出场的根据。这种方法的另一个更重要的好处是将来的出场策略：在你有利润的情况下，市场的供求背景出现了变化，你根据危机管理计划出场，既保住了利润，又规避了风险。