股跌断贷降薪转型平安银行中报季话题多

　　文俞燕
　　编吴戈
　　出品喻观财经
　　五个月前，平安银行股份有限公司（下称平安银行，000001。SZ）董秘在2021年业绩发布会上力劝大家14块钱的平安银行要珍惜，以后可能不多见了。
　　14块钱的平安银行确实不多见了，因为现在变成了12块钱，前一阵甚至跌到11。94元。与去年5月相比，股价已腰斩。
　　关于股价的任何预期都是一个危险的话题，因为多半会打脸，但这又往往是上市公司高管们面对投资者时很难回避的一个话题。
　　这一次在2022年中报发布会上，平安银行的董秘周强学乖了，不再当股价预言帝，而是直言没办法预测外部的环境、因素，只能做好自己的事情。
　　对于平安银行来说，需要做好的事情包括稳住基本盘，坚持清晰的转型方向，守住风险底线。
　　平安银行的股价一再拉胯，除了与充满不确定性的内外经济形势有关，也与房企接连暴雷以来，投资者对房企最大金主中国平安的担忧情绪有关。
　　今年6月以来，各地上百个楼盘发生断贷潮。7月14日当晚，有16家银行发布了涉及断贷楼盘的个人按揭逾期贷款情况，以平息市场的诸多猜测。在当日公告的银行中，便有平安银行。
　　此前在2021年报中，平安银行专辟了房地产风险管理章节，开始详细披露其房地产业务风险。在2022年中报里，平安银行还进一步披露了其在断贷潮中涉及的楼盘情况。
　　平安银行副行长郭世邦在中报发布会上表示，本轮房地产行业的深度调整，验证了该行一直以来对房地产业务精细化管理的必要性。与同行相比，平安银行踩雷还是比较少的。
　　如果不提股价，平安银行还是能愉快地看一下中报业绩的。截至2022年6月底，平安银行净利润同比增长25。6。营收增加8。7。年化ROE增加1。46。
　　但是，对于这份看着还算不错的中报，股市似乎仍不领情，平安银行的当日股价仍以1。21的跌势报收。不过今天平安银行绿得并不孤独，放眼望去，上证、深证指数、银行股一片绿油油。
　　股市真是一门玄学。
　　涉房业务一升一降
　　在中报关于房地产风险管理一节里，平安银行披露了承担信用风险和不承担信用风险的涉房业务，其分别呈一增一减。
　　承担信用风险的涉房业务主要是对公房地产贷款，余额为2980。20亿元，较上年末增加90。97亿元。
　　从业务类别上来看，房地产开发贷1057。51亿元，占比为3。3，较上年末下降0。5个百分点；经营性物业贷、并购贷款及其他合计1922。69亿元。从区域分布来看，主要位于一、二线城市城区及大湾区、长三角。
　　不承担信用风险的涉房业务主要是代销信托和基金525。77亿元，较上年末减少163。28亿元，其中，底层资产可对应至具体项目或有优质股权质押的产品规模为421。59亿元，比上年末减少123亿元。
　　从涉房项目来看，敞口结构有所优化：开发贷、涉房代销基金和信托余额分别环比下降9和14，风险较小的物业贷及并购贷余额则环比增加了9。
　　截至6月底，平安银行的对公房地产贷款不良率0。77，而该指标比2021年底的0。22上升了0。55个百分点。
　　在3月的平安银行2021年业绩发布会上，平安银行副行长郭世邦曾透露，平安银行的房地产出险业务主要是宝能、中天金融，其中金额最大的是54亿元的宝能城项目，且该项目将进入司法拍卖执行环节。
　　然而，直到6月，宝能城首批15套住宅才上线拍卖，月底又突然撤回，要求税费由买方承担，这一条显然压制了买家的兴趣。8月17日，宝能城法拍房重新上架，预计下月开拍，能否顺利拍卖，目前还是一个未知数。
　　这也意味着，平安银行出三季报的时候，都未必能等来这笔款项入账。
　　房企们以各种方式暴雷，其中一个后果便是很多楼盘成为烂尾楼。于是，6月以来，一堆很刚的业主发起了一波断贷潮。
　　断贷的一个直接影响便是银行。于是，7月14日十余家银行齐刷刷地发布了公告，主动披露了风险排查情况。
　　彼时，平安银行披露的公告显示，截至6月底，该行个人住房贷款余额为2829。19亿元，在全行信贷资产中的占比为8。80。其中停工项目逾期个贷余额为0。318亿元，占全行个人住房按揭贷款余额为0。011。
　　在中报里，平安银行进一步披露，该行涉及的断供楼盘有27个，全部位于一、二线城市及大湾区、长三角等经济发达区域。
　　从全国300多个楼盘来看，平安银行涉及的断供楼盘数量确实不多。不过，中报显示，该行7月末的逾期个人住房按揭贷款余额环比增加了0。46亿元至0。78亿元，比前六个月翻了一番，占比则亦增加了0。017。
　　另一方面，受地产暴雷和疫情的持续影响，居民加杠杆意愿较低，平安银行的按揭和持证抵押新增投放比例为2和15，同比出现明显下降。其中，住房按揭贷款余额为2829。19亿元，较上年末仅增长1。3。
　　郭世邦在中报发布会上亦坦言，上半年房地产市场的持续调整，市场持续低迷，全国商品房销售进入负增长区间，带动了拿地开工、施工竣工全链条负增长，有效投融资需求不足，导致房地产信贷投放乏力。
　　对银行涉房业务的另一重压力则来自风险管控。
　　郭世邦同时表示，本轮房地产行业的深度调整，验证了平安银行一直以来对房地产业务精细化管理的必要性。平安银行一直采取选好主体、选好区域、管好项目的三维管理模式，在主体方面坚持名单制管理同时持续迭代，完善预警系统，对房企风险提前预判，提前规避风险。因此与同行相比，踩雷比较少。
　　果然是，同行全靠衬托。
　　零售继续转型
　　这两年来，财富管理已成为银行的兵家必争之地。几乎各家银行都在打造财富管理新生态，谋求为客户提供多品类保值增值财富管理服务。
　　在不同的财富管理策略驱动之下，银行业亦出现了分化。零售强行里，来自零售业务的营收占比已超过五成。谁能稳坐零售新王的位置，是诸行比拼的排面。
　　一度被称作零售新王的平安银行，提出要打造成为有温度的、全球领先的财富管理主办银行，2022年上半年，旨在增强零售业务驱动力的五位一体新模式落地，零售转型进入新阶段。
　　所谓五位一体，是指综合化银行、AI银行、远程银行、线下银行、开放银行等零售金融服务。
　　在这一架构中，开放银行作为场景层，是零售业务发展的流量池。综合化银行作为能力层，是零售业务发展的驱动器。AITOffline作为核心服务矩阵，是零售业务发展的经营链和服务网。
　　为了推动五位一体新模式加快落地，平安银行还在2022年上半年启动了智能化银行3。0项目建设。
　　与其他银行同行相比，平安银行搞财富管理，最独特、最大的优势便是中国平安集团的综合金融平台。而五位一体新模式发挥效用，亦依托于综合金融平台。
　　中国平安集团总经理兼联席CEO、平安银行董事长谢永林在中报发布会上表示，综合金融是平安银行的核心优势，这个优势不能丢。
　　谢永林表示，目前平安银行已经把五位一体的模式应用到综合金融业务中，通过持续提升科技、产品工具来提升综合金融服务能力，综合金融这个金矿还有待进一步挖掘。
　　依托平安集团的个人综合金融平台，平安银行的MGM（客户介绍客户）贡献度总体保持稳定，基础零售客群、财富客群、私行客群新增贡献分别为45、44。5和48。1。在AUM的贡献上，对零售AUM（管理个人客户资产）净增的贡献为48。6。
　　从财富管理收入上，综合金融的加持效应便得到体现：占大头的代销基金收入下降29，而代销的保险和理财收入分别增长26和29，在此消彼长之下，平安银行的财富管理收入仍同比降幅缩至17。
　　代销保险收入的持续增长，也得益于平安银行以财富管理的视角，升级和重构银保业务。
　　2021年以来，平安银行启动新银保业务改革，依托平安集团的综合金融平台优势，与平安人寿深度合作，将代理保险业务内嵌到财富管理体系中。
　　截至2022年上半年，平安银行代理的保险收入为10。65亿元，同比增长26。3。除了保险产能贡献，这只已800余人的新银保团队揽得的非保险营业收入已占其营业收入约五成，被平安银行视为大财富管理战略落地的重要增长引擎。
　　管理个人客户资产（AUM）被视为银行零售金融竞争力的核心指标。2021年平安银行成为第三家零售AUM突破3万亿元的银行。截至6月底，其AUM规模进一步增至3。47万亿元，比上年末增长了9。1。不过，平安银行的零售业务营业收入虽然保持4。4的增速，但低于营收的整体增速。而零售业务净利润则同比下降5。6。
　　为此，平安银行称，在疫情和宏观经济环境的影响，居民就业、收入和消费及零售业务发展受到一定冲击，使得零售业务营业收入增速放缓，资产质量承压。为此，该行加大了零售资产核销及拨备计提力度，导致零售业务的净利润同比下降。
　　零售业业务的压力，必然会传导给一线零售团队。此前网传平安银行零售条线预发奖金下调40的消息，一时被刷屏。
　　对此，平安银行行长特别助理蔡新解释，确实存在平安银行员工季度奖金打折的情况，打折比例是159。
　　谢永林亦表示，管理层要检讨，对于一线员工尤其是刚入职的员工，预发奖金对其当月当季的收入影响还是比较大的。
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