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明日达超市是社区团购的新解法吗?

时间:2022-10-30 21:01:01 热传 我要投稿

来源 | 东哥解读电商

作者 | 金珊

社区团购急需盈利。

近日美团优选再度升级,重新定位明日达超市。经历了烧钱补贴后,行业已达成共识,社区团购更适合下沉市场。美团优选此前也撤出了北京和西北四省。“明日达”明确了履约时间,从标语上增加了确定性。“超市”强化了用户对业务理解,更容易在下沉市场提升消费者的认知度。也意味着,美团优选将逐步开发生鲜之外的品类。

海豚社创始人李成东认为,改名也是为了对社区团购概念的规避。政府不太提倡社区团购。作为居民的“菜篮子”,社区团购的兴起有掠夺小商贩市场的嫌疑。

在互联网降本增效的背景下,美团优选的使命是尽快盈利。明日达超市能否成功改善亏损,社区团购还能讲出新故事吗?

美团优选的自救

仅仅两年社区团购行业发生了翻天覆地的变化。从曾经被视为独角兽业务,到目前各个玩家在逐渐退出、撤城。目前全国市场上,只有美团优选和多多买菜暂时领先,但他们也还没有赢得这场胜利。前期烧钱补贴换取规模的情况下,社区团购无疑给公司整体带来了巨额的亏损。

2022上半年,包含美团优选在内的新业务收入202.5亿元,经营亏损达到152.4亿元,核心商业部分上半年的经营利润仅为130亿元。美团优选等新业务基本蚕食完了外卖酒旅带来的利润。美团势必要为已经烧钱数百亿元的社区团购业务寻找新出路。

今年以来,美团优选已经陆续退出西北四省和北京市场。撤城并没有给亏损带来大幅度改善。本质上社区团购以生鲜商品为主,毛利率较低,履约费用也需要大量的订单摊薄。据了解,美团优选的亏损率在12%左右。

增加品类,提高毛利率成为解决方式。美团优选定位升级为明日达超市。除此之外,原来隶属于到家事业群的电商业务团好货也正式合并到美团优选。团好货还在亏损,日均单量在30万左右,远不及美团优选200万单量,好像“弱弱联合”。有业内人士表明,团好货目前的明确方向是和工厂合作,生产自有品牌商品,替换美团优选的高销商品,来提高利润率。团好货商家也可以给美团优选带来品类的丰富。

美团整体的业务格局更加清晰,以外卖、即时配送、闪购业务为主的当日达,还有以美团电商、优选为主的次日达。近场电商和远场电商的相互补充。

差异化竞争

市场观点普遍认为,美团优选的明日达超市卷入线上商超的战争中。毕竟这条赛道中已经包含了天猫超市、京东超市、以及近日在广州等地开始试点的抖音超市。但从目前来看,明日达超市更偏向下沉市场的定位,能够错位竞争。

目前次日达或者半日达的市场已经高度集中,京东超市市占率已经达到64%,天猫超市则占到了30%。看起来明日达超市似乎并没有胜算。但京东天猫的模式深入的是一二线城市送货上门,主打的品牌商品。在下沉市场的渗透率并不如美团优选。

在下沉市场,消费者的主要购物场景就是家附近的小便利店。这种小业态在乡镇市场的销售占比达到44%,远超全国25%的平均水平。便利店优点在于方便、近,缺点也很明显,品类单一,无法满足消费者即时的购物需求。

反观社区团购的团长,以前主要是宝妈、小区物业、微信群主、以及本身就有实体店的店长。在积累了一定开城数量之后,社区团购不再那么需要团长的角色,团长的佣金率在显著下滑。

据了解美团优选的佣金率也已经从10%下滑到5%左右;多多买菜的佣金率已经从10%下降到5%,甚至2%到3%。

以此为主业的团长正在退出,留下的更多是本身就有店面的团长们。结合目前来看,明日达超市还是延续了社区团购“中心仓+网格仓+团长”的模式,并不是实体超市。团长本身就有店长的属性,像京东超市、天猫超市一样未来找便利店和商超进行合作的可能性不大。毕竟,找便利店合作也是提高履约效率,京东和天猫后续陆续推出了半日达和小时达的超市到家服务。美团的另一项闪购业务,也会承担消费者这类需求。

美团优选目前的SKU数量在1500左右,未来将拓展到3000左右,能够充分弥补线下小便利店SKU较少的情况,同时满足下沉市场消费者的需求。

最早依靠社区团购被熟知兴盛优选,一开始也是更倾向于已经有实体店的店主来做团长。在整个赛道趋于理性后,社区团购回归到了补充线下零售业态的属性。

从社区团购转型而来的超市,能走出泥潭吗?

明日达超市有市场,但模式的升级能否让美团优选走出亏损也是重要的问题。对于美团优选来说,阻碍盈利的主要是商品成本、团长佣金和履约费用。根据2021年的财务状况测算,美团优选每单营收5.5元,亏损接近1元。

预计随着未来高毛利率的商品增加,毛利率会得到显著提升。特别是目前团长的佣金率已经有明显下滑的趋势,也会提高利润率。

以天猫超市和京东超市的模式为例,主打的是生活必需的日用快消品。经营壁垒在于比传统超市低的价格和送货上门的服务。京东超市的毛利率加上履约成本共计15%,依然显著低于永辉超市、高鑫零售等线下商超的毛利率。这反映在消费者身上就是京东超市商品价格再加上支付配送费用,依然比直接去大商超购物划算。

再看美团优选,在下沉市场更多是对小便利店的品类补充。在一定程度上减少了小镇青年去大商超的频率。同样如果美团优选的整体毛利率过高,且超过大商超的毛利率,消费者可能就不再从美团优选下单。

家家悦是一家主要分布在四五线城市的连锁超市品牌。2021年家家悦的毛利率在23%左右,以此为美团优选毛利率的上限,测算出乐观状态下美团优选的净利润率为6%左右,是能够保持微利经营的。考虑到美团优选的SKU丰富度很难完全媲美线下的大商超,实际利润率肯定更低。

如果真是这样,玩家知道如此低利润率和高投入,两年前还会不会冲进这个赛道。

理论上可行,但关键是消费者能否如愿养成习惯,在美团优选上购买生鲜以外的产品;这也考验美团优选的选品策略,团队能否把商品的价格打下来,真正做到“真的真的省”。京东超市由于自营加上配送能力,吸引了很多品牌的入驻,毛利率可以做到9%,而且真正贡献利润的还是酒类和乳品类。在下沉市场,美团优选能否获得更多的议价权,是一个难点。“多”和“省”可能是美团优选未来的优势。

资本散场后,社区团购再也没有办法打补贴战了,整个赛道回归理性。还在场的玩家需要尽快盈利。升级后的明日达超市能否走出亏损,有待时间验证。