百亿保险资金入市抄底，后市机会在哪里？

　　对于全球目前的情况，各大机构各有各的看法，有机构认为国内市场难以独善其身，也有机构表示中国资产较海外资产更具吸引力。
　　反方认为：疫情导致的股市下跌为全球金融市场进行了一次超级压力测试。若海外市场持续下行，海内外资产的比价效应将发生变化，国内市场难以独善其身。
　　正反认为：A股表现有望继续强于海外，理由是其他经济体此前一直在做“简单”的事情，通过货币或财政刺激推动股市上涨；而中国近年来一直坚持做“困难”的事情，中国采取了有力措施率先控制住疫情，正逐步恢复正常的生产生活秩序。同时陆续推出市场推动政策，并且日前发改委综合司副司长李慧表示，中国拥有的政策工具依然充足，我们将密切监测经济运行态势，根据形势发展需要，适时推动相关储备政策出台实施，加大政策对冲力度，力争将疫情的影响降到最低，完成好全面建成小康社会目标任务。这些因素使得包括A股、港股、中国利率债在内的中国资产较海外资产更具吸引力。
　　今天创业板指走了一个比较漂亮的V，沪指虽与创指盘中有共振，但是因为白马股拖累，表现较为乏力。从日K上看，与开年的低点形成双底，沪指早盘直接破了2月4日的低点，创业板指则在前日下影线上做了一个回测。整体来看，只要外围市场不出太大的幺蛾子，A股指数短期内应该也不会有太大的风险，上行空间上尽量降低期望值，重个股轻指数。
　　受到消息影响，零售板块开盘后快速拉升，随后在高位维持震荡走势。数据中心板块早盘震荡走强，午后加速上行。光刻胶板块上午临收盘前强势走高，午后在高位维持震荡走势，领涨两市各个板块。5G板块同样在午后强势走高，与半导体板块一同盘活市场气氛。券商、特高压等板块盘中均有异动拉升，但都不是市场的主流热点。
　　大盘今天探底完成后，开始向上反弹，尾盘稍稍有所回落，但并没有改变市场已经活跃的气氛。今天的反弹与周二的反弹存在着同样的问题，都没有成交量的支持，而创业板指的成交量更是出现了进一步的萎缩。除了市场自身的走势，还需要考虑晚上国外市场的影响，若晚上国外市场继续大跌，那么对今天的反弹情绪会有不小的负面影响。策略上，保守的投资者依旧多看少动，等待市场真正企稳；激进的投资者则可以根据自身的模式，采取快进快出的策略，抄底博反弹行情。
　　指数反弹中，很明显能看出反弹先锋是半导体芯片和新基建。指数走V右半边，光刻机（胶）板块临近午盘大涨，飞凯材料涨停，胜利精密，容大感光随后封板，与指数共振。而以特高压为代表的新基建穿越过了最近指数调整期，这种是更强的表现。午后，5G板块此起彼伏接连涨停，部分投资者开始抄底新基建概念核心5G。
　　据上证报消息：综合主流保险机构提供的内部数据显示，3月17日以来的三天内，逾百亿元保险资金已抄底入市！
　　后市关注什么？当前最简单有效的办法就是“新基建”！
　　新基建包含七大领域：5G、数据中心、人工智能、工业互联网、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩。根据测算，预计2020年新基建规模3。3万亿元，同比增长26。至2025年新基建保持年均15复合增长，显著高于基建总体投资增速，预计到2025年新基建规模将增至6。25万亿元。
　　一个新题材要有延续性，需要天时地利人和的配合。天时就是指数环境或市场情绪，地利就是题材本身有吸引力，地利就是有群众基础。新基建和芯片为什么能成为大题材？因为他们启动于指数上涨周期，本身又是国策题材加持，最后身上有科技属性受群众欢迎。而前几天的土地流转同样是国策题材，为什么生命周期这么短呢？因为土地流转概念启动于指数反弹的上周五，但本周指数持续下跌，这一下子浇灭该题材成为新周期题材的可能，即没有了好的天时。同理，新零售也启动于指数探底回升的时候，该题材要有持续性，明天指数必不能下跌太多。
　　消息方面：
　　国家发改委：将加快以5G网络和数据中心为重点的新一代信息基础设施建设！
　　中国移动：今年资本开支预算为1798亿元，5G相关投资计划约1000亿元。
　　中国移动表示，为满足建设领先的5G网络、打造云战略基础设施以及支撑CHBN四轮发展等需要，公司2020年资本开支预算为1798亿元。其中，5G相关投资计划约1000亿元。今年中国移动将积极推进5G建设，力争2020年底5G基站规模累计达到30万站以上，基本实现全国地市以上城区5G覆盖。
　　来两张图：安信证券的5G产业链投资机会和招商证券的5G投资图谱！
　　作者：股道易说
　　来源：公众号
　　声明：转载请注明出处！