《网贷存管指引》解读：资金存管构建差异化账户体系

　　随着《网络借贷资金存管业务指引》（《指引》）下发，相关规定正在加速落地。
　　3月20日，上周监管部门组织了首场网贷行业闭门研讨会，落实《指引》相关监管精神。
　　此前，在网贷资金存管账户体系设置上，市场观点存在较大分歧。有不少主流存管银行中，其子账户设置均为个人电子账户。
　　对此，在会议上，来自监管部门的权威人士强调，网贷平台资金存管汇总账户为专用账户，与平台自有资金隔离，防止挪用；银行端子账户端与平台端账户一一对应，日终对账，确保账实相符。
　　“客户子账户与本人银行卡实名绑定，确保资金安全划付。不过，子账户仅是汇总账户下用于记录客户资金的分类簿计体系，并非个人电子账户。”该权威人士如是说，“因此，人行文件中关于个人电子账户支付限额的规定也不适用于网络借贷行业。”
　　早在2015年12月25日，人行下发的《中国人民银行关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》（《通知》）中对于个人电子化开立银行账户设定了单日消费或支付设限额，《通知》将个人银行账户分为I类、II类、III类账户。其中，通过网上银行和手机银行等电子渠道提交银行账户开户申请的，存款人仅可开立II类或III类账户。
　　《通知》显示，支持存款人通过II类户办理单日10000元以内的消费和公用事业缴费支付。此外，通知对III类户设置1000元账户资金限额，账户仅能办理小额消费及缴费支付业务，剩余资金原路返回同名I类户。
　　有与会的法律专家也表示，网贷资金存管系统也与去年年底人民银行颁布的《中国人民银行关于落实个人银行账户分类管理制度的通知》（《分类通知》）中的个人账户分类监管体系有所不同，该系统构建了一个新的安全、高效、便捷的资金存管账户体系，并设置了差异化的账户管理体系。
　　独立账户体系避险
　　“网贷资金存管系统作为一个全新的账户体系，之所以独立于人行系统之外，主要是为了有效阻隔互联网金融风险的传递。”3月20日，一位接近监管部门的人士告诉21世纪经济报道记者。
　　该人士认为，“人行文件中关于个人电子账户支付限额的规定也不适用于网络借贷行业”这一点反过来已经证明，网贷资金存管子账户不是II类账户。
　　“按《分类通知》，II类账户除了可以用于消费以外，还可以用于购买银行投资理财产品，即银行自营或银行代理销售的投资理财等金融产品。”对此，该人士表示，。“因此，网贷资金存管系统如果下挂在人行系统下面的话，业务就会产生交叉。一旦出现风险事件的话，风险就会扩散。”
　　该人士进一步解释道，监管部门此举主要是考虑到网贷行业作为传统金融行业的补充，通过设置独立的存管系统，使相关业务不会出现交叉，从而阻融风险的传递。“部分存管银行之所以给投资人开立电子账户也是出于拓展本行理财业务的需要。”
　　21世纪经济报道记者在采访中获悉，有部分存管银行旗下设立了综合性的互联网金融服务平台，提供直销银行、投融资平台、资金存管等综合化线上金融服务。其业务范围覆盖了代理、存款、投融资、资金存管、资金归集等。
　　对此，前述接近监管部门的人士认为，对照监管要求，类似情形是需要整改的。不过，最终还得取决于银监会和银行业协会的认定。因为银监会是银行开展新业务的知会、报备和审批部门，银行业协会是商业银行开展业务的自律管理部门。
　　“作为存管银行，也需对资金存管账户进行重新定义，并进行切割。但从技术上来看，将投资人现有II类账户资金迁移到资金存管系统的难度应该不会太大。”该人士称。
　　此外，该人士强调，资金存管系统设置独立账户体系的作用还在于，下一步，监管层将存管人数据大集中后，可通过对行业某一类资产的数据进行分析，建立风控模型，增强行业整体对这一类资产的风控能力。
　　“网贷资金存管将彻底消灭资金池。在原资金池模式下，网贷平台对于监管部门和投资人而言是一个‘黑匣子’。如今，在落实资金存管之后，这个‘黑匣子’将不复存在。”该人士如是说。“与此同时，通过存管数据大集中还可以真正实现监管细则的落地，比如个人在单平台不能超过20万元、平台不能超过100万元的借款额度限定等。”
　　资金信息流动态核对
　　“监管部门对网贷平台实施的是备案管理，焦点集中在事中事后的监管，其中，最为重要的手段是通过银行掌握平台的资金流向。”广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂表示。
　　有存管银行负责人也称，存管资金通过有效的物理隔离并形成资金流和信息流的配合与实时动态核对之后，有利于投资者和其他相关主体更好地了解融资方借款人的情况，有利于网贷投资者提前发现欺诈的可能性。
　　“银行只管信息流和资金流是否一致，银行的账目和网贷机构的账目是否一致。至于背后是假是真，银行不过问，只是起到一个有效的物理隔离的作用。”上述存管银行负责人如是说，“假标等问题是道德风险，属于网贷业务本身的风险。资金存管虽然不能从根本上解决假标问题，但加上大数据分析之后，不会再有像以前一样的‘黑箱’操作。”
　　“据我们了解，目前监管部门对资金存管的原则和要求是：银行能对网贷平台借贷业务流程中的资金流向进行有效监控，实现平台自有资金与客户资金隔离，防止客户资金被挪用。”方颂也称。
　　“对于网贷平台来说，目前加快上线资金存管最为紧要，虽各地的网贷管理办法没有将资金存管作为备案的先行条件，但在受理备案申请材料时，普遍会要求平台对资金存管这块的工作有明确进度规划。”方颂称。
　　来源：互联网金融巫燕玲