腾讯分付“赶晚集”？支付市场战火重燃

　　中新经纬客户端9月23日电（魏薇）支付宝的花呗上线四年多了，奇怪的是作为第三方支付行业第二位的微信支付，始终没有开通信用支付的功能。
　　近期，有行业媒体报道称，腾讯内部正在孵化一款信用支付产品分付（暂定名称），预计将于今年第四季度上线。未来用户在使用微信支付时，或许可以使用分付先付款，再在账期内延长时间付款或者将账单进行分期付款。
　　对此，中新经纬客户端向腾讯方面求证此事，对方仅表示目前未收到相关产品信息。业内人士认为，姗姗来迟的分付，依靠微信支付现有的市场规模和用户基础，有望和蚂蚁花呗、京东白条同台竞技。
　　腾讯为何赶晚集？
　　周末，凡鑫和朋友去火锅店吃饭，手机上的店里显示不到10，凡鑫在店内找到了共享充电宝，在使用微信扫一扫共享充电宝时发现，微信支付分550分以上的用户可以免押金，不过需要开通微信支付分完成评估。在申请开通后，凡鑫的支付分达到720分，顺利地免押金借到充电宝。
　　微信支付分展示来源：微信
　　早在今年1月，微信支付分便已低调上线。中新经纬客户端发现，目前微信支付分并没有专门的入口开通，仅可在应用场景使用时出现相关开通提示。
　　开通微信支付分服务来源：微信
　　细心的用户发现，微信支付分和支付宝的芝麻信用分有许多相似之处，从评分方式、使用场景等都有着异曲同工之处。这也被外界解读为在为接下来推出的信用消费铺路。
　　消费金融的蛋糕究竟有多大？根据前瞻产业研究院报告显示，2018年我国消费金融市场（不含房贷）规模达8。45万亿元，市场渗透率为22。36，预计到2020年我国消费金融市场规模将达到12万亿元，届时渗透率将达25。05。上述数据可以看出，我国消费金融行业处于发展初期，仍有较大增长空间。
　　事实上，互联网巨头们早在五年前就着手布局消费金融。国内最早出现的信用支付产品是京东白条，它在2014年2月开始上线。蚂蚁花呗紧随其后，在2015年4月份上线。同年11月，苏宁消费金融推出了随借随还业务，之后升级为任性付。也是在2015年，百度推出了个人消费金融平台有钱花。巨头纷纷布局消费金融，唯独缺了腾讯。
　　根据艾瑞咨询报告，截至2019年一季度，中国第三方移动支付交易规模达到55。4万亿元，其中，支付宝份额最大，占53。8，腾讯财付通（含微信支付）位列第二，占39。9，同属第一梯队。作为支付行业的老二，腾讯的分付为何姗姗来迟？
　　速途传媒执行总编辑兼速途研究院院长丁道师则认为，对于腾讯来说，洞察到市场风口和趋势走向时，一般不会急于入场，而是在后端先做好充足的准备，选择恰当的时间来切入，一举奏效。
　　在丁道师看来，互联网信用分期消费，看起来蕴含巨大机遇，但坑不断。这几年蚂蚁花呗和京东白条填过的坑，走过的弯路，所交的学费对腾讯来说也提供了借鉴，可以助其一开始就站在较高的竞争起点，推出较为成熟完善的产品体系。
　　苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁对中新经纬客户端分析到，此类产品盈利能力有限恐怕是腾讯考虑的重要原因之一。
　　‘分付’采用的是类信用卡模式，即为客户提供近一个月的免息期，如此，意味着一个月的资金成本。蚂蚁‘花呗’等信用支付产品，虽然都有免息期，但是都有自己的线上商城，对于商城存在促销价值。陈嘉宁说。
　　此外，陈嘉宁指出，自2017年底现金贷新规落地以来，现金贷方面的监管日趋严格，各平台的运营压力陡增，而基于场景的消费分期因为资金直接流向消费领域，受到了监管的鼓励，适时推出基于场景的信用支付产品，两条腿走路，也是大平台布局的必然之举。
　　信用支付市场战火重燃
　　腾讯在金融科技领域的野心不可小觑。腾讯金融科技前身为2005年成立的财付通，2015年9月正式升级为FiT业务线。2019年第一季度财报中，腾讯首次单独披露金融科技与企业服务数据。
　　根据腾讯控股8月14日披露的第二季度财报看，金融科技及企业服务板块第二季度营业收入为229亿元，较去年同期增长37。从营收数据来看，该板块已经成为腾讯的第二大业务。
　　从FiT官网看，腾讯金融科技主要有理财、支付、证券和创新金融四大板块，消费金融业务并不在其中，而分付的横空出世或将补足腾讯的金融科技业务板块。
　　丁道师认为，腾讯的优势在于拥有10亿社交能力的用户，这些用户产生的数据价值会助力腾讯的风控模型迅速完善，两两相加就构成了腾讯开展分付业务的核心优势。所以看起来晚到的腾讯，竞争力一点都不弱，有望和花呗、白条同台竞技。
　　庞大的用户基础是仅仅是必要条件之一，纵观支付宝也好、京东也罢，都有线上商城作为消费场景应用，而腾讯一直被诟病就是其缺乏电商基因。
　　场景具有专属性和客户粘性，相互冲击影响有限。陈嘉宁认为，与现金贷不同，信用支付产品的场景存在一定的专属性，如花呗的主要场景是淘宝电商体系，这种场景的隔离，使得分付的进入无法形成有效冲击。另外，即使在线下场景等有一定交叉的领域，客户既有的习惯和粘性，对于已经形成先发优势的产品形成一定的保护。
　　陈嘉宁分析称，目前流传消息是今年四季度会上线开始内测，参照微粒贷的上线经验，初期应该采取邀请制，邀请优质客户进行测试，再逐步放开。预计在明年，产品能够得到广泛推广和使用。而要真正形成规模和影响力则需要更长的时间。
　　这一次分付能否奇袭成功，最终的盈利能力有待观察。据陈嘉宁观察，免息业务是存在一定的亏损的，而分期业务是实现盈利的主要力量。客群质量的控制和分期业务的转化率是盈利的关键。
　　他进一步分析称，如果客群质量非常好，转化率低，大部分客户都在使用免息业务，则难以盈利。但是客群质量不好，转化率高，但是逾期不良也大幅攀升，同样很难实现盈利。故将客群质量控制在适中的范围内，选取那些既有分期的意愿，有用还款的能力和意愿的客户，则有可能实现盈利。当然，如此客群的调校需要时间，预计短期内，分付产品难以实现盈利。
　　除此之外，互联网金融领域政策监管也是分付面临的一大考验。就在这个月，腾讯旗下财付通迎来了2019年的首张央行罚单，因存在违反支付结算管理和金融消费权益保护相关制度的违法行为，财付通被中国人民银行深圳市中心支行处以警告，并处罚款人民币149万元的行政处罚。
　　网友：以后要还两个马爸爸的钱
　　一入花呗深似海，从此工资是路人，可以说是不少年轻人的真实写照，工资还没捂热，就要还花呗、京东白条，还有各种信用卡，这又要来个分付，网友也是立刻炸锅了。
　　网友小疯子：刚还完马云爸爸的钱，马化腾爸爸就又来催我还钱了。
　　网友怕雨的泡面头：花的时候总感觉花的不是自己的钱。
　　网友黄超h：新的套现中介正在蠢蠢欲动。
　　网友陈言川：快出来吧，年轻人正是用钱的时候。
　　说白了，信用消费花的是明天的钱，终究是要还的。如果逾期未还，就会产生逾期罚息。
　　中新经纬客户端查询某支付产品发现，其逾期费用逾期金额逾期天数0。05。还钱是小，严重的是可能会影响到还款人的个人征信。
　　需要注意的是，自信用支付产品诞生后，就有一些不法分子瞅准了其中的漏洞。中新经纬客户端通过无讼平台粗略统计，利用京东白条和蚂蚁花呗等进行的网络诈骗以及对其进行套现的案件总量多达2000多起。
　　今年3月，长沙市天心区法院微信公众号介绍，2017年2月，就读于湖南某学院的大三学生汪某大学生利用白条漏洞骗走京东金融公司110万，法院依法判处汪某有期徒刑十年九个月，并处罚金8万元。
　　另据澎湃新闻根据裁判文书网统计，至今已有超过200人，因为利用京东白条诈骗等被定罪判刑。
　　陈嘉宁认为，从消费者的角度，消费金融并不能创造财富，而是收入的搬运工将未来的收入，集中搬运到今天进行消费。因此，借助消费金融，盲目透支未来是一件非常可怕的事情。对于消费者，建议保持理性消费，量入为出会是一个更好的习惯。
　　融360大数据研究院分析师李万赋对中新经纬客户端表示，消费者使用信用消费时，首先，要评估自己的消费需求和财务状况，确保自己有稳定的现金流收入，覆盖每期的还款金额和利息；其次，详细了解产品的相关服务费用、还款方式等条款，在使用过程中，按时还款，防止逾期影响征信；另外，还要注意保护自己的信息安全，免遭被恶意使用。
　　来源：中新经纬