学小米，放贷能成为OPPO的第二增长曲线吗？

　　出品且说金融
　　近期，互联网系玩家增资动作频繁，智能手机厂商进军互联网消费金融赛道。
　　国家企业信用信息公示系统显示，重庆隆携小额贷款有限公司注册资本增加至50亿元。成为第10家注册资本达到50亿元的网络小额贷款公司。
　　实际上，隆携小贷的实际控制人为智能手机厂商OPPO和vivo。
　　1hr增资后达到跨省级经营门槛
　　隆携小贷成立于2009年6月，2019年10月，OPPO和vivo联合收购了隆携小贷。
　　股权穿透后可以发现，自然人段要辉持有49。95股份为第一大股东，施玉坚持有47。95股份为第二大股东。段要辉、施玉坚分别是OPPO集团副总裁、vivo高级副总裁。
　　今年6月6日，隆携小贷公司注册资本由原来的35亿元增至50亿元。
　　按照2020年银保监会发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》规定，跨省级行政区域经营的小额贷款公司，注册资本不低于人民币50亿元。
　　值得注意的是，规定要求是一次性实缴货币资本。隆携小贷目前实缴资本为10亿元，想要拿到跨省进行网络放贷的资格还需补充实缴资本。
　　在OPPO之前，包括腾讯和字节跳动等多家互联网公司将旗下的小贷公司增资至50亿元以上。
　　从时间上来看，2019年10月，蚂蚁旗下小贷增资至120亿，位居第一；2020年4月，苏宁旗下小贷增资至60亿；2021年，京东、美团旗下小贷增资至50亿。
　　就今年以来，腾讯、字节、度小满旗下小贷分别增资至100亿、90亿、74亿，增资后腾讯力压字节取得第二名。同年，360金融、OPPO旗下小贷也分别增资至50亿。
　　除了增资，今年4月，隆携小贷还首次申请发行ABS。
　　上海证券交易所官网信息显示，原始权益人为隆携小贷，计划管理人为中信建投证券股份有限公司，ABS拟发行金额为30亿元，于2022年2月21日获上交所受理，并在4月8日得到反馈。
　　此外，同为手机厂商小米和华为均已经进入互联网消费金融赛道，小米更是取得消费金融牌。
　　2hrOPPO的放贷业务早已开始
　　早在2018年，OPPO就开始组建金融业务线，2019年6月，OPPO钱包正式上线，用户可以通过OPPO钱包借钱，自此，借钱功能也随之预装进了所有OPPO用户的手机中。
　　随后OPPO逐步上线了支付、贷款、理财、联名信用卡等金融服务。包括旗下分子贷，还有与第三方合作的4个平台：安逸花、易借款、好期贷、任性贷。
　　OPPO和vivo共同持有网络小贷牌照后，OPPO借助隆携小贷的小贷牌照上线了独立APP欢太金融。
　　而vivo推出的自营金融产品vivo金融，还中规中矩的内嵌在手机钱包的业务中，包括是在消费金融还是供应链金融上，都显得较为谨慎保守。
　　当前，欢太数科主要通过欢太金融和钱包等产品，为OPPO、realme、一加等OPPO系手机品牌供应链提供金融科技服务。
　　主要包括面向上游的保理和融资租赁，面向下游的网络小贷三种业务。
　　打开欢太金融APP发现，金融信息服务包括信贷、基金、券商、理财、保险等，合作机构有中国邮储、中关村银行、度小满、中原消金、苏宁消金等。
　　受疫情影响，为解决OPPO产业链下游经销商因疫情期间资金周转、备货金不足等压力，于2020年6月，欢太数科推出欧享贷。
　　据悉，目前欧享贷已覆盖全国29个省，300多个地区，成为了小微企业覆盖面最广的厂商系产业金融产品，累计服务中小微企业人数超4万人。
　　这次增资更是为OPPO以后的放贷业务拓宽了道路。
　　3hr手机厂商进军金融赛道，放贷仍是门好生意
　　在手机市场方面，OPPO的手机出货量下滑更是加快了其进入放贷市场的步伐。
　　Canalys公布的数据显示，今年一季度，在出货量上，OPPO下滑了34，vivo下滑了44，分别创下了前五大智能手机品牌跌幅记录。
　　如今整个市场的手机出货量都在下滑，极有可能是因为中国智能手机行业的红利已经日渐干涸。
　　OPPO虽然在线下渠道方面有显著优势，但线下模式的成本较高，利润率也就不会高多少。
　　目前，国内排名前四的出货量手机厂商均已涉足消费金融领域，可见放贷仍是门好生意。
　　那放贷到底有多赚钱，2015年初，小米上线首款金融项目小米钱包，2018年金融业务营收已达4。76亿元，有媒体称有望复刻蚂蚁成绩。
　　早在几年前，雷军曾定下小米的硬件净利润率永不超过5的承诺。2021年，小米智能手机业务的毛利率仅为11。9，但小米集团的毛利率却达到17。7，主要原因在互联网服务业务高毛利率的作用。
　　蚂蚁集团需要通过淘宝、支付宝等入口才能运行贷款、分期等金融业务，而拥有手机入口的OPPO、vivo、小米放贷业务显然成本更低。
　　手机厂商们手握精准大数据流量，做金融具有天然优势。
　　一方面自身可提供技术支持，在预装钱包等金融服务较为便捷。另一方面手机厂商有多年积累的用户量，为其进军消费金融领域提供优良基础，公开数据显示，vivo在中国就拥有2。7亿活跃用户。
　　并且，头部手机厂商已经在消金领域拥有较为成熟的商业模式，为后面的手机厂商们开了个好头。
　　小米牌照为王，在金融领域布局最早，手握网络小贷、第三方支付、商业保理、保险经纪、银行等多元化金融牌照。
　　华为科技为主，在金融领域华为拥有第三方支付，和小贷两个金融牌照，并拥有一家深圳市华宜贷小额贷款有限公司。
　　相比起来，OPPO的贷款业务比其他互联网科技公司晚了很多，在近些年高压监管背景下，蚂蚁上市也被叫停了，一些达不到监管要求标准的小贷机构被清退，未来整体质量将会继续提升。互联网大厂积极布局趋势，也是对互联网消费金融赛道未来前景的看好。
　　机遇与挑战并存，放贷能不能成为OPPO的第二条增长曲线，还需继续观察。