一夜春风来，谁在撑蔚来？

　　作者：蟹老板本人、毓肥
　　早上起来，看到蔚来的股价狂涨36。84、收盘2。34美元每股。不知道你怎么想？
　　财经媒体的报道不断传来，与两天前的舆论相比，这一次的褒扬真是天壤之别。
　　当然，也有无数人懊悔，如果在两天前抄底了蔚来不要说在1。19美元每股这个最低点，哪怕就是在前几天这一波下来也能赚上个50。
　　人生百态，莫过于此。
　　从消息面来看，催生股价上涨的原因主要有两个。
　　一个是11月4日公布的2019年10月的交付数据。连续两月突破两千，单月交付2526台创下年内新高。当晚，蔚来股价涨超过10。
　　第二个是昨晚11点许公布的与Intel子公司、自动驾驶头部企业Mobieye结盟。当晚股价大涨36。84。
　　这样的现象让所有人都在问，蔚来怎么了？退潮下的逆势
　　根据中国汽车工业协会的数据，今年19月，中国汽车产销量为1814。9万辆和1837。1万辆，同比下降11。4和10。3，
　　这是大势，整个中国车市进入了全面下行的通道。即使看上去依然是增长动力的新能源市场，也经历了三连跌。
　　以蔚来所在的纯电汽车市场为例；7月份销量24356辆，同比下降22；8月份32025辆，同比下降27；9月份41196辆，同比下降18。
　　中国国际金融有限公司在上个月22号正式下调了今年中国新能源汽车计划销量，新的预期为120130万辆，与2018年实际总销量持平。
　　这样的下跌，能直接找到的理由是6月份补贴退坡的Deadline。另一个，则毫无疑问是受到大势的拖累。
　　在补贴退坡车市低迷的情况下，各家新能源车企的日子都难过！用一句流行的话来说就是：退潮的时候才知道谁在裸泳。
　　譬如国内某新能源龙头大厂。根据其官方销售数据，第三季度新能源车销量仅为4。68万辆，同比大跌了31。这是该大厂新能源汽车销量首次出现下滑。
　　在这样的环境下，蔚来9月、10月连续两个月突破2000台，10月销量攀升至2526台，环比上涨25，同比增长61，就显得格外难能可贵。
　　当然，肯定会有人说蔚来在冲量！但哪家车企在金九银十不冲量？蔚来的增量
　　难能可贵的不仅是逆势增长，还在于数据背后的意义。
　　我们梳理了ES8与ES6的整体交付情况。发现一个很有意思的转变：蔚来已经从存量市场走向了增量市场。
　　先说ES8。
　　2018年下半年，距离试制车下线一年多以后，蔚来ES8正式开启产能爬坡和大规模交付。
　　那个时候的蔚来，手上握有超过1万个ES8订单。与同一时间特斯拉Model3的情况非常类似，都处于产能销量的阶段。
　　但从2018年全年交付数11348辆ES8来看，进入2019年的蔚来手头就没什么存量了。那ES8卖得怎么样？
　　在7月份蔚来开启召回计划，电池组产能优先供给被召回的4803辆ES8之前，ES8的2019并未因为早前订单消耗完毕而失色1季度交付3989辆，平均每月1329辆；2季度交付3553辆，平均每月1184辆。
　　于是，我们在今年5月写下这篇《蔚来ES84月销了1139台，这是扑街了还是企稳了？》
　　此外，ES8上述销量数据，还是在1季度春节假期、2季度自燃纷争国五豪华车清货三重挑战下达成的。即使如此，上半年ES8销量在豪华三排SUV里面依然能排到第五，仅次于BBA和沃尔沃的竞品。
　　接着来说ES6。
　　从2018年6月份到10月，ES8的交付从6月的100辆爬坡到了10月最高的1766辆。而ES6则是从2019年6月到10月，从413辆交付起跳，到了10月的2220辆。
　　这个数据说明了什么？蔚来无论是供应链、工厂、质量等制造体系，还是销售网络体系等等，在整体能力上都比去年有了大幅度增长。
　　但这依然不是最关键，最关键还是有没有订单，尤其是新增订单。
　　就ES6来说，存量订单并没有ES8累计那么多。首发版ES6在交付前大概有订单6000台左右。但是。蔚来的舆论环境在过去几个月有多糟糕，大家也都清楚。于是，有人就手动逐个确认号码是否可选，最终得出一个结论，售出了大约3000台左右。
　　而按照今年19月ES6已累计交付4609台来倒推，大概可以得出ES6从9月（1726台）开始，就已经主要靠新增订单来支撑销量了（9月1726，10月2220）。
　　换句话说，在补贴退坡后，ES6通过新增订单实现了交付数不减反增。
　　在舆论环境持续不友好、新能源补贴已经退坡的当下，蔚来固然距离自己早前的销量目标差距还很大，但要说蔚来做得不好，却也不是良心之言。
　　而剩下的问题就是：蔚来做对了什么？口碑为王
　　先看看这段话：
　　你说花5000多块钱买个手机彰显一下爱国情怀这我信，但要说花三四十万买辆车，结果这车本身不行的话，打死我也没那情怀
　　（摘引自《李斌们的情怀到底有没有卵用？》）
　　接着来看我们最近报道过的两起蔚来碰撞事故。
　　第一起发生在苏州。ES6车主戴先生在苏州S228高架、太阳路出口附近时遭遇严重车祸。车头基本报废，车辆处于侧翻状态，但车身、车尾完整、天窗及尾门处于打开状态。
　　按照戴先生的描述，当时车速在80公里左右。戴先生并未在此次事故中受伤，只是右脸被气囊弹到有点小肿。
　　第二起我们昨天刚报道。蔚来碳粉群元老、蔚来绍兴车友会副会长贾先生在常台高速嘉绍大桥服务区附近路段，以116公里的时速撞上了隔离带。
　　贾先生最终断了一根胸骨、一根肋骨，但当时行动并无大碍，第一批流传出去的事故图片，就是他下车之后拍的。后来拖车司机对贾先生说拖了十几年车，撞成这样人还活着的没见过。
　　两次事故的当事车主，都说了同样一句话：还买蔚来。
　　这两篇文章的阅读数都很高，评论区留言也远超微信所能发布的条数。什么评论？XXX天的ES8车主路过，谁开谁知道、没毛病。
　　其中很让人触动的，是车友武子哥的的评论：我477天前买的es8，开了55227
　　我54天前买的es6，开了7154
　　点亮了46个城市，探索了311个地标
　　被蔚来一键加电服务了20，最远的一次178km
　　如果不满意蔚来电动车，如果不满意蔚来服务，我不会买es6，而可能会会买特斯拉m3，选择大于行动
　　蔚来只差一个爆点，一个变化。
　　很早之前，我们在《新势力札记：对蔚来的攻击正在路上，但然并卵。》中写下过这么一段：（蔚来）这种打法厉害之处就在于，核心种子用户，总是能通过fellow得到官方，甚至是创始人的回答。人心有安顿之处，就不在乎外界的风风雨雨了。
　　这种打法的危险之处在于，准车主们都在一起，如果真出现无法交付、产品质量等问题，很容易扩散。旦应对不当，就会出现整体性坍塌。
　　今后卖车就不是一宗买卖的事，而是整个用车生命周期的维护。这对蔚来是最大的考验，考验来自价值观、往下走就是组织架构、人员培训、服务对接等等更细的方面。
　　时至今日来看这句话，蔚来毫无疑问走过了最危险的时刻，用产品力、用整个用车生命周期的服务赢得了口碑。这才是蔚来能够从存量走向了增量的关键。
　　即使，黑一直在路上。不信，看一看去年5月的这篇文章，标题是蔚来，不值得
　　这篇泼墨式的讥诮和攻击，真比现在某些人强多了。蔚来的爆点
　　如果从股价飞涨来看，蔚来与Mobiley的结盟可以说就是武子哥所期待的爆点。
　　但就合作而言，2022年量产L4级自动驾驶汽车固然很美好，但其实并不足以支撑这样的股价飞涨。支撑股价飞涨的是预期，由这次结盟所带来的预期。
　　作为当下最重要的自动驾驶公司（占有全球70的ADAS市场份额），Mobileye毫无疑问是头部中的头部。
　　简单科普下Mobileye。1999年成立，2014年纽交所挂牌，2017年被英特尔以153亿美元天价收购。
　　作为一家以色列公司，Mobileye之所以名声大噪，一方面跟它在计算机视觉领域的技术先进性有关，另一方面也和特斯拉第一代AP就是使用了Mobileye的方案有关。（2016年二者的分手曾轰动一时。）
　　而这次在中国选择与蔚来结盟，体现出来商业考量弥足珍贵。因为，Mobileye是非常了解蔚来的。
　　早在2017年美国西南偏南交互大会上，蔚来正式发布首款概念车EVE，搭载的就是MobileyeEyeQ4芯片。而蔚来ES8也是全球首款搭载EyeQ4芯片的量产车型。
　　也就是说在长期的合作中，Mobileye作为一家商业公司，是在充分了解蔚来的情况下才选择结盟的。
　　背后的态度，套用长安汽车官方微博的话来说就是：蔚来有未来，我们相信。
　　正是这个预期，支撑了蔚来股价的飞涨。
　　蔚来包括蔚来车主想必非常感谢Mobileye、长安汽车等合作伙伴在关键时刻的支持。
　　但一夜春风来的背后一定是润物细无声。
　　到底谁在撑蔚来？