聚热点 juredian

融资183亿,这家车企为何没感受到寒气?

近期,一件大事吸引了所有关注资本市场的人的目光。在新能源行业融资步入了“冷静期”的当下,埃安的A轮融资反而被全行业抢投,逆势超募单轮融资约183亿(超募33亿)、投后估值超千亿,成为市场“一枝独秀”的存在。在一百多家行业头部投资机构抢投的情况下,最后有53家投资机构上榜埃安投资者名单,全面覆盖了电池供应链、半导体、车路协同、能源生态、资产投行等上下游协同企业。

目前汽车及零部件行业处于现金流紧张时期,投融资难度进一步增大。据资料显示,9月新能源汽车产业投融事件仅 19 起,较8月份减少了 38.7%,且最高金额仅达13.7亿元。而从细分领域来看,目前融资事件主要集中在动力电池、新能源汽车零部件以及自动驾驶领域,新能源整车企业的融资事件不多。

有分析师表示,在当前环境下引发全行业抢投,足见埃安已成为当前智能新能源领域最具价值的投资标的。而大家也很自然地生出一个问题:埃安为什么能引发全行业抢投?这些掌握大资金和精英智囊团的资本,为什么如此看好埃安?

全行业抢投,埃安A轮引战创两大纪录

超募指的是募集资金超过原计划资金的现象,在资本市场上,这是很少见的。超募最直接反映的,就是投资人的投资意愿,在投资人们投资意愿巨大的时候,投资标的才会产生溢价。

据悉,埃安A轮挂牌预期是融资150亿,但是挂牌之后,投资认购热情高涨,超百家各行业头部企业申请。过百家头部投资机构带着真金白银和各种资源而来,反而给埃安出了大难题:哪一家都不好拒绝,但是预期融资只有150亿,只能一边忍痛拒绝,一边想办法提升募集的数量从而容纳更多合作伙伴。

由于行业抢投,基于多轮谈判和自身战略需求考虑,埃安最后募集的资金超出原计划22%,多募集了33个亿,融资阶段多募集的资金就相当于一家上市企业的市值。

同时,埃安本次A轮融资也因行业抢投而创造了行业的两大记录,成为一个前所未有的现象。

首先,单笔融资183亿,是当前新能源整车行业最大单笔私募融资。埃安这次融资走的是大宗师路线,有计划有功力,重剑无锋一招致命。短短50天的时间,就完成了挂牌、谈判到融资完成的全流程,募集了整整183亿资金。

而埃安这次投后估值达到1,033亿元,也是迄今为止,未上市新能源车企的最高估值。全行业的头部机构,对一个未上市企业给予了创纪录性质的期待和实打实的估值,并纷纷抢投,足见对埃安的认可之深。

新能源产业上下游头部合作,这是智能新能源最强战投矩阵

仔细观察埃安的战投名单,其实能发现很多猛料。这个道理不难想通,上百家头部投资机构带着诚意、资金和资源送来合作,埃安也有机会围绕电动化和智能网联化两条路线,遴选出53家具备产业协同性、市场影响力、政策引导性等有积极助力的投资者,助力埃安此前的诸多发展规划进一步落地。

在电动化领域,当前行业最头疼的还是电池问题,电池问题又最头疼近年电池原材料稀缺且价格大涨的问题。埃安这次在电动化领域引入的投资者就聚焦在原材料企业上,解决上游锂矿、钴等稀缺资源问题。此次引入赣锋锂业、寒锐钴业、科达等上游原材料企业,赣锋锂业自不必说,是国内顶级的锂材料供应商,寒锐钴业也是钴资源头部企业。

此前埃安已启动电池研发试制线建设,并计划设立电池公司,未来完成电池的自研自产。有了电池原材料这块顶级合作商的支持,未来埃安实现电池自主产业化及应用,也将形成更稳定和自主可控的产业链布局。

在智能网联领域,国内顶尖半导体企业中芯聚源,和本土头部芯片企业广州粤芯的加入,可以期待下埃安未来在软硬件这块的大动作。或许,经常给出破局技术方案的埃安,会在某天突然宣布自研芯片?

同时,专注投资车路协同、无人驾驶业务的头部大咖中交资本等科技企业的加入,也会助力埃安无人驾驶领域持续创新突破。

值得注意的是,此前埃安已发布超充之都规划,计划到2025年在广州建设超1000座超级充换电中心,打造未来能源生态。此次引入南网基金、国网英大这两家头部能源投资企业,成就深度合作,未来将进一步加速埃安能源规划落地,和埃安能源科技公司一起,完成能源生态产业闭环。

另外,埃安此次引入一批极其具有市场影响力的专业投资机构,如深创投、东方富海、广民投、盈科资本等。资本本身具有极大影响力,当优质企业与头部资本强强联合,将释放出极大的力量。

从这次引战的情况来看,这已经不是简单的资金合作,而是行业的顶级供应商本身就有与车企深度合作的需求,在通过战略合作的形式寻找强大合力。埃安承接了行业的需要,这一场百亿级的深度绑定,未来十年二十年会让埃安在产业链上的路子走得更稳。

抢投未来,头部企业引发全行业押注

买股票就是买公司的未来。资本市场玩弄风险而天然厌恶风险,投资对于资本市场来说是押注公司未来的一场赌局,但通过对埃安的分析不难发现,这次押注的收益要远高于风险。

综合实力方面,埃安已经站到了市场头部。埃安9月汽车销量30016台,同比增长121%,今年1-9月累计销量182321台,同比增长132%。从当前智能纯电车市场的竞争格局来看,埃安的销量已经稳居15-30万级主流消费市场前三,旗下的AION S、AION V、AION Y等车型都已经成为各自细分市场的销冠,站稳了智能新能源汽车的第一梯队。同时,随着明年国补退坡和原材料价格上涨,未来新能源市场的竞争和分化效应会越来越明显,头部企业将占据更大的市场份额。

同时,资本看重的五大维度,埃安也站在行业领先的位置。

首先是科技实力的领先。埃安是中国第一家EV+ICV全栈自研的车企,此前推出的弹匣电池、超倍速电池和海绵硅负极片电池等技术,是行业唯一能够为新能源汽车解决安全、快充、长续航这三大痛点的技术。埃安是行业唯一一个在这三个消费者真正的痛点上,都能给出破局性解决方案的车企。

智能网联领域,埃安凭借星灵电子电气架构、普赛OS、ADiGO SPACE、ADiGO PILOT这些领先智能网联技术,已经实现超视距召唤泊车、城市NDA和智能座舱技术这些黑科技功能,被用户评价为黑科技车企。

其次,智造能力是企业的基础竞争力,也是资本关注的重点。埃安不但早在2017年就建设了世界领先的智能生态工厂,近期埃安第二智造中心的落成,也在数字化、品质、定制以及节能等领域实现了全面进化,又一次在智造能力上为全世界给出了中国范本。此外,新能源盈利是行业问题。埃安在第二智造中心落成后,设计产能提升到40万,多班生产下极限产能60万,已经跨入规模效应盈利的“分水岭”,迎来了全面盈利。

第三,同样是做智能新能源产业,埃安对比新势力,有深厚的产业链基础优势。除产业链合作外,今年以来埃安大动作频频,已启动电池研发试制线建设、成立能源科技公司,并计划设立电驱公司和电池公司。这次通过和赣锋锂业等战略伙伴的合作,埃安未来将能够实现电池自主产业化及应用,全面打通上游原材料、研发、制造、电池回收及梯次利用在内的能源生态产业链布局,完成能源生态产业闭环。

第四,品牌力也是资本尤为关注的点。如今市场已进入品牌竞争阶段,中国正在从智造走向世界转变为中国品牌走向世界。而在此前的品牌之夜上,全新“AI神箭”的发布标志着埃安品牌全面焕新。同时,埃安发布的Hyper昊铂高端品牌和中国航天合作,成为新能源汽车行业航天级科技的独一档。Hyper昊铂旗下的首款顶级超跑Hyper SSR的发布,实现了中国工业七十多年的超跑梦,也让埃安的品牌力进入新的阶段,成为一个拥有航天级科技、能量产超跑的科技品牌。

最后是在体制机制方面的领先。外界对埃安的体制有一个评价:国企的平台、民企的效率、外企的流程,极具生命力和竞争力。本次A轮融资就是埃安混改进程中的又一个里程碑。埃安自去年8月启动混改以来,速度快、动作大,是全国范围内国企改革的典范。已经陆续完成混改、股改和A轮引战,通过组织改革和员工长效激励实现人才活力释放。

看热闹也看门道。从消费市场来看,埃安销量迅猛增加的背后是产品获得消费者的“抢投”;以一枝独秀的姿态创造行业融资记录,是引发全行业头部投资机构的抢投。正是因为产品、科技、智造、品牌和体系等五大维度的综合实力引领,埃安此次A轮融资展出了一场行业目光聚焦的盛会,资本市场不仅对埃安过去所取得的成绩认可,也对埃安现象、埃安模式,对埃安未来发展潜力倾注了巨大的期待。

搜索建议:
热传

 预售iPhone跑路公司易联购经...

易联购公司经营异常天眼查App显示,近日,重庆易联购电子科技有限公司因通过登记的住所或经营场所无法联系,被重庆市渝北区市场监督管理局列为经营异常。据媒体此前报道...(展开)

热传

 农民如何办理养老保险的具体流程

农民办理养老保险的具体流程:1、新参保的人员,持本人户口本、身份证和应缴纳的保险费到村委会办理参保手续。续缴保险费的人员,持本人《农村社会养老保险缴费证》和应缴...(展开)