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芯片行业再迎重要消息,填补市场空白,如何投资?

中国资本市场的关键时刻。

一系列重磅创新产品密集发行,正在指明几个重要的投资方向。

当前,中国科技创新产业转型已经到了关键时刻,以科创板芯片ETF为例,国家芯片产业升级或将加速,这也将给A股的芯片板块带来巨大的投资机遇。

另一个具有战略意义的动作是,3只中证500ETF期权也于近日上市,填补了国内期权市场在中证500指数的空白。而中证500指数,或许更能反应中国经济的增速与创新活力,更能反应中国民营经济的成长性。随着未来中国新兴产业的创新发展,市场资源也将较多地偏向这类机制灵活的成长性新兴产业。

这两个战略动作的背后,嘉实基金快速布局,相继发布了相关产品。例如,嘉实上证科创板芯片ETF(代码:588200)正在火热发行,而近期中证500ETF期权(合约标的:嘉实中证500ETF,交易代码159922)也在深交所上市。

芯片赛道的关键时刻

近期在证监会批复的6只主题ETF中,科创板芯片ETF占了2只,另外是2只科创板新材料ETF和2只中证机床ETF。

值得注意的是,这6只主题ETF从申报材料到获得批复,仅用了2天时间,审批效率之高较为罕见。

当前,中国芯片赛道无疑是处于最关键时刻,一方面,美国签发的《芯片与科学法案》、欧盟、日本、韩国、印度等国家和地区相继出台的芯片扶持计划,使得半导体芯片逆全球化趋势明显;另一方面,根据世界半导体贸易协会(WSTS)统计,以2021年的数据看,全球半导体规模约为5599亿美元,而我国是1925亿美元,占全球份额的35%,国内市场需求巨大。目前我国半导体市场自给率较低,体量巨大的消费市场,为将来整体进口替代存在广阔的空间。

众所周知,半导体芯片作为数字时代的基石,不仅是是信息技术产业的核心,更是保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业,已经成为了全世界的必争赛道。芯片国产化替代已经到了加速的窗口期,这也将给A股的芯片板块带来巨大的投资机遇。

2只科创板芯片ETF也火速发行。9月23日,嘉实上证科创板芯片ETF发行,基金全称:嘉实上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金,交易代码:588200,计划募集期为 9月23日至9月27日。

嘉实上证科创板芯片ETF跟踪的是上证科创板芯片指数,该指数今年6月发布,选取不超过50只市值较大的半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试等领域的上市公司证券作为指数样本。

据中证指数公司数据,截至9月22日,其前十大权重股分别为中微公司、中芯国际、华润微、澜起科技、沪硅产业、晶晨股份、思瑞浦、寒武纪、华峰测控、芯原股份,合计权重为63.77%。

从基本面来看,2022年上半年,科创板芯片上市公司的净利润、营收同比增速分别达82%、69%;研发投入金额为136亿元,同比增长62.8%。

填补市场空白 重磅产品上市

2022年9月以来,中国资本市场的重磅产品迎来了发行小高峰。除了上述的6只主题ETF以外,9月16日,深交所官宣,包括嘉实中证500ETF(代码:159922)在内的3只ETF被选为期权标的,并于9月19日正式上市。这也是嘉实沪深300ETF成为深交所首只期权ETF标的后,第二只被纳入ETF期权标的的ETF产品。

至此,国内市场的ETF期权标的试点扩大至6只,为市场参与者提供了更为丰富的风险对冲工具,将有利于吸引更多的中长期资金入市,进一步提高A股市场的定价能力,提升市场的流动性和稳定性。更具有战略意义的是,3只中证500ETF期权上市彻底填补了国内期权市场在中证500指数的空白。

中证500指数,或许更能反应中国经济的增速与创新活力,更能反应中国民营经济的成长性。该指数主要覆盖了总市值在100亿元—500亿元的上市公司,综合反映了中国A股市场中型市值公司的整体股票价格表现。

从业绩增速来看,2019年—2021年,中证500年均主营业务同比增速为24.54%,年均归母净利润同比增速为29.26%,呈现出高成长性,随着未来中国新兴产业的创新发展,市场资源也将较多地偏向这类机制灵活的成长性新兴产业。

目前,在深交所跟踪中证500指数规模最大的ETF是嘉实中证500ETF,截止9月22日,嘉实中证500ETF的最新规模为62.54亿元。随着期权的上市交易,未来中证500ETF的活跃度、市场占有率有望进一步提升。

凭借过往良好的历史管理能力、规模和流动性优势,嘉实中证500ETF被选为ETF期权标的,这也是嘉实基金第2只被纳入ETF期权标的的ETF产品。

此前,深交所于2019年年底首次推出沪深300ETF期权,嘉实沪深300ETF也被选为首只期权ETF标的。上市后,沪深300指数产品的活跃度不断提升。Wind数据显示,截至9月22日,嘉实沪深300ETF(代码:159919)管理规模超过182.5亿元,是目前深市规模最大的宽基ETF产品。

超级产品矩阵,打造聚焦长坡厚雪赛道的投资利器

科创板芯片ETF、中证500ETF期权相继上市后,嘉实基金的ETF超级产品矩阵将更为丰富。

实际上,作为行业最早布局指数投资的基金管理公司之一,嘉实基金早在2019年便开始打造ETF矩阵,并推出了“Super ETF超聪明的指数投资”品牌,始终坚持“长坡厚雪”的投资理念,即聚焦于长期核心赛道。

多赛道——前瞻布局高景气细分行业

尤其是,近两年随着市场结构化趋势明显,嘉实基金为投资者前瞻性布局了一系列高景气细分行业ETF,例如:稀土ETF、电池ETF、绿色电力ETF等等。

以市场上最早一批聚焦稀土的嘉实中证稀土产业ETF(代码:516150)及其联接基金为例,就是嘉实基于对具有高成长空间“长坡厚雪”赛道研判而布局的产品。从规模来看,两只产品的规模分别为25.17亿元、22.51亿元,也是市场上规模最大的两只聚焦稀土产业指数的产品。

多层次——从宽基到跨境覆盖多层次市场

资料显示,目前嘉实基金已经在宽基指数、行业指数、跨境指数、商品指数及Smart Beta等方向广泛布局30多只ETF产品。

在宽基指数层面,嘉实旗下既有沪深300ETF等大盘指数,也有中证500ETF等中小盘指数。

在行业指数层面,有聚焦新能源、稀土、信息安全、大农业等高景气行业的指数。

在跨市场指数层面,嘉实旗下有中概互联网ETF、港股科技ETF、H股50ETF等; Smart Beta方向更是有基本面50ETF、基本面120ETF、红利300ETF等一系列聪明指基。

今年5月20日,嘉实基金再次对“Super ETF超聪明的指数投资”品牌进行全面升级。升级后Super ETF将围绕“超级机遇、超级闭环、超级工具、超级便利”构建产品体验,为投资者提供全天候、交易及流动性便利的闭环选择,带来长期可持续回报。

风险提示:文中观点仅供参考。指数基金存在跟踪误差。基金过往业绩不代表未来,购买前请认真阅读 《基金合同》《招募说明书》等法律文件,选择适合自己风险承受能力的产品。市场有风险投资需谨慎。

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