区块链Defi赛道第二名Compound项目简介

　　一、Compound简介
　　目标：构建一个去中心化的协议，能够对你持有的以太坊资产，基于供给和需求，计算利率水平，让持有者和需求者自动完成借贷业务。
　　时间：2019年2月
　　创始人：RobertLeshner
　　二、基础概念
　　1、Compound协议
　　Compound协议基于以太坊，构建了一个资金池，然后对该资金池的供给和需求，计算合理的利率。提供资产的人，可以直接通过协议看到利率，无需
　　和中介机构谈判。所有资金池中的资产，所有的交易，都是透明的，并且可以查询的。
　　2、资金提供方
　　提供资金的人，比如长期投资ETH的人，反正也不打算卖出，放在手里也没有用，可以存入Compound平台，拿到利息。
　　3、资金池
　　pooledliquidity。所有的提供资金，都汇入一个资金池，资金之间是无差别的。
　　因此，虽然借方和贷方都是与资金池发生关系的。这样的好处是，资金提供方，可以随时抽回资金。这有点于类似买开放式基金。随时可以赎回。
　　不同的数字资产，比如USDT，WBTC，都是不同的资金池，分别计算利率。
　　4、资金借出方
　　借出资金前，借出方需要先把自己的数字资产抵押给Compound平台。
　　可借出金额上限抵押资产市场价值X抵押因子。抵押因子在0到1之间，根据市场波动。
　　如果某个帐户的未偿还借贷价值超过了它的可借出金额，就会触发清算。
　　5、利率的计算模型
　　借款利率的计算方法，由供给和需求自动调节。
　　a、计算资金的利用率Ua。比如资金池中有1000万的资金，借出了500万，资金的利用率Ua50。
　　b、贷款利率基准利率（2。5）Ua20
　　三、关键流程
　　从上面的分析来看，Compound的整个借贷模型，都跟银行的模型很类似。Compound可以说是去中心化的银行了。
　　这一点跟Maker项目有比较大的区别。Maker项目最主要的目标，是发行稳定币DAI币，作为整个Defi世界的基础资产。
　　而Compound更多的是撮合借贷业务，从中赚取收益。
　　Compound的业务，非常清晰和简单。就不再多做介绍。
　　四、竞争优势对比
　　1、Compound的治理创新流动性挖矿
　　2020年6月，Compound推出了流动性挖矿激励，向用户分发COMP治理代币，用户只需使用Compound存入或者借出资产，就能获得COMP代币激励。
　　之后，锁仓量价值才出现明显变化，之后更是以惊人的速度迅猛上涨。结果只用了不到一个月时间，Compound锁仓量便从900万美元飙升至12亿美元。
　　五、安全性
　　1、无法提款的风险。
　　目前，资金池的利用率高达98。如果有相当多的资金提供方想要收回资金，超过了资金池的2流动性水平，就会提取失败。
　　必须等待资金还回后，才能提取。
　　2、代码安全性
　　Compound的代码，经过多家知名公司审计，运行了大半年，没有爆出过安全漏洞。
　　3、某些重要节点被黑客攻击的风险
　　这种风险是真实存在的。管理员有权修改预言机的资产价格，升级利率模型，升级Compound协议。如果攻击者拿到了管理员的私钥，
　　就可以修改这些关键的参数值。从而获利。
　　六、发展情况
　　1、Compound从2020年6月以后，以飞速发展，迅速成为Defi赛道第二名。
　　2、技术团队实力很强，代码安全性有保证。被黑客击破的可能性较小。
　　七、资源支持
　　1、2019年11月，AndreessenHorowitz领投2500万美元A轮融资，其它参投方包括Paradigm、贝恩资本（BainCapitalVentures）以及PolychainCapital，这也是DeFi领域公司在2019年获得最大的风险投资。
　　2、在三大交易所全部上市。流通性很好。
　　八、用户影响力
　　dei赛道中，compound凭借创新的治理机制，极大地推动了Defi行业的影响，属于当之无愧的后起之秀。
　　总结
　　1、Compound创建时间比Maker项目晚很多，但是企业的创新能力很强。
　　2、Compound的业务简单而又清晰，现在的锁仓量价值还很低，随着Defi的进一步扩展，价值会稳定线性增加。
　　3、Compound和Maker项目两者并不是竞争关系，更像是一种共生关系，Maker项目为Defi世界提供了基础货币，Compound在这个基础上，用去中心化的方式重构了借贷业务。会对传统银行的借贷业务造成很大的冲击。从这点来看，Compound才是银行的革命者。