银行理财产品收益率为负，保本可能只是你的一厢情愿

　　最近有很多朋友表示，购买的理财产品收益率开始下跌，甚至出现收益率为负数，大呼理财产品不靠谱，怎么都不保本了呢？比如建行的建信养老，招商银行季季开，华夏零钱佳，南方理财佳等诸多产品都出现了收益率飘绿，超出许多投资者的预期，在一些人的思维里，银行理财约等于保本的代名词，如今看着收益率为负数，只能望洋兴叹。
　　本身这些理财产品的风险等级为中低风险，风险级别并不高，通常这类型的理财产品一般由货币类，固收类，债券类组合而成，偶尔一些也会配置股票，一般比例很低，每个产品按照不同的配比投资组合，相对来讲风险级别并不高。收益率一般在36左右，收益率水平也不算很高。有些还是长期理财产品，短时间之内并不能赎回，这也令许多人投资者纠结。那么我们先来分析一下此次理财产品究竟为什么下跌？
　　究其主要原因，就是在于它的投资组合中有一部分是债券型，最近债券市场情况表现并不良好因为这些理财产品都投资了一定比例债券，所以债券的收益率下跌造成理财产品也遭了池鱼之殃。债券向来稳健，为何此番表现如此明显？今年以来，全球经济并不乐观，国内也面临经济下行压力，此前为了提振经济，央行几次降准，加大逆回购操作LPR报价不断下调，降低实际贷款利率水平，债市也得到利好。但是随着国际贸易受到疫情拖累，进出口形势并不乐观，美联储的宽松货币政策，大规模QE，依旧没有阻挡市场对美元的配置热情，美指反而持续走高。国际收支平衡成为央行考虑的重点，人民币贬值压力增加，避免汇率波动过大，这两个月货币政策相对比较节制，市场资金投放放缓，债市也受到影响，出现了跌跌不休的局面，随着经济触底反弹，债市可能会持续当前的局面，也就说收益率可能还会继续下跌。
　　随着生活水平的提高，现在大多数家庭除了生活日常开销，大部分家庭多多少少都会有一定程度的资金盈余，加上国人的储蓄习惯，这部分钱通常都会选择用来投资理财，让财富增值。国人更注重资金安全，鉴于此方面的考虑，许多人把储蓄，银行理财等方式作为投资理财的重要途径，一方面来讲，这方面的产品相对来讲风险低，另一面来讲，许多投资者认为银行产品保本。这里指出一个大误区，只要是投资，产品只有风险高低之分，就没有保本这个概念，保本只是大多数人的一个美好愿望。如果你在进行投资之时，工作人员告诉你这款产品保本，稳赚不赔，这个时候大家一定要擦亮眼睛，十之八九这个投资不靠谱，因为专业的人员不会说出保本这么业余的话。国家已经打破刚兑付，谁给你保本？
　　打破刚性兑付，很多人可能对刚性兑付这个词并不是很了解，如果换一个词叫做保本理财，大家可能就熟悉多了，什么是刚性兑付？我们以银行为例，投资者把钱放在银行，钱放在银行并不能增值，银行把钱集中投资到其他领域赚钱，然后这个收益就是大家的产品收益。简单来讲，我们去银行购买一款理财产品，如果是刚性兑付，无论这个金融机构把这些钱投到哪个领域，这些投资产品的业绩如何，这个金融机构都会兑付给投资人本金，并承诺一定水平的收益。但是国家已经明确规定，打破刚性对付，也就是说，不存在所谓的保本理财，没有保本理财这个概念了，如果说你金融机构，投资的这一款产品亏损了，投资者就要跟着承担亏损。