《以交易为生》重要总结

　　1。个人心理
　　喜欢琢磨疑难问题的人为交易痴迷，交易也吸引那些喜欢冒险者。
　　优秀的交易者多为勤奋、精明的人。他们乐于接受新思想，相反，他们交易的目的并不是为了赚钱，只是为了做好交易。如果做对了，自然就赚到了钱。成功的交易者总是在不断的完善自己的技能，对他们来说一旦开始交易，就对自己失去控制不是因为痛苦不安，就是因为高兴而笑得合不拢嘴。他们的情绪就像过山车一样起起落落，都忘了获胜的基本因素是要有良好的自我控制力。游戏规则本身决定了大多数交易者要赔钱。一批又一批交易者被市场淘汰出局，市场需要一批批新的输方来维持运转，那些赔钱的人给市场带来资金，这是市场交易繁荣的前提条件。
　　因为这些机构（经纪公司等）要从交易中抽取资金，其实这是个负和游戏。
　　仅仅比别人高明一点点并不能保证盈利，要想在负和游戏中获胜，就要有超群的水平。
　　找一家佣金便宜的经纪公司，然后再开发一套发出信号不那么频繁的交易系统，以便在市场相对稳定时进场。达到自己的最佳水平比赚钱更重要。
　　成功的交易者是一位现实主义者，他知道自己的能力所在和局限性。他明了市场正在发生的一切，并知道如何应对。
　　赔钱的人不知道，其实交易很简单。智力、交易秘籍、教育背景都不是成功的关键。
　　对于赔钱的人来说，资金多与资金少赔的一样快。因为他们的交易过于频繁，资金管理太差，太冒险，这些与资金量无关。他们希望资金量足以经受住一轮下跌的考验，或一次短暂的回调。他们想在赚钱之前先赔一大笔。投资者如果想发展壮大，就必须先控制损失。如果每次只拿总资金量的一小部分，就能做到这一点。每次损失都不多，就能为自己赢得学习的时间。不要让一次交易的损失超过总资金量的2。要通过小资金、小损失来积累经验。
　　人类活动过于复杂，很难自动化。绝大多数人类活动都需要做出判断，机器和计算机程序只能帮助人判断，不能替人判断。如果他们的系统真的有效，为什么还要出售呢？市场总在变化，从而使自动化交易系统失效，而一位能干的交易者一旦发现遇到麻烦，就会及时调整方法。只有人才能处理不可预见的事件。把钱交给自动交易系统，就好比把生命交给自动驾驶的飞机，一旦出现意外事件，就能让你赔个底儿掉。好的交易系统确实有，但必须由人来判断，并对它们进行监控和调整。
　　每位赢家都必须掌握交易的三个要素，健康的心态、符合逻辑的交易系统，和良好的资金管理计划。
　　交易必须以清晰明确的原则为基础。
　　设计资金管理计划，以免一连串的损失导致出局。
　　容易冲动的人，赌徒和那些觉得世界欠他们的人更容易迷上交易。
　　职业投机者更关注于长期计划，交易过程中不会觉得特别沮丧或特别兴奋。
　　赌博的核心标志是无法抗拒参赌的冲动。
　　为了应变，你必须找到自己的弱点。为此，要坚持写操作日记。记下每次买卖的理由，从中总结出那些反复成功和反复失败的操作模式。
　　市场在没有设置安全网的同时，还会出现很多诱人自毁的陷阱。
　　一旦你脑海里闪着狂热或恐惧时，就要停止交易。
　　你要尽量客观的进行交易，把你的所有交易都记下来，附上操作前后的走势图。
　　花费时间分析市场的同时，你还要花时间分析你自己。
　　就像酗酒者将烈酒改为啤酒一样，交易者总是在不断变化交易技巧。赔钱的人总是否认自己对交易失去了控制。
　　大多数交易者无法忍受连续出现重大亏损带来的痛苦。极少数的幸存者认识到，问题的关键不在于他们的交易方法，而在于他们的思想。
　　在商业风险和赔钱之间画一条线。交易者必须承担商业风险，但不允许承担超出预定风险的风险。
　　明智的交易者不会让单笔交易的风险超出资金总额的2。（300000。02600）
　　业余交易者赔几次钱之后往往感到很沮丧，以至于当系统给出明确的买入信号时，没有勇气下单。
　　如果交易让你感到兴奋或害怕，你就不能充分调动你的聪明才智。
　　当兴奋让你飘飘然时，你就会做出不理性的交易，结果赔钱；当恐惧战胜心灵时，你就会错过获利的机会。
　　专业投机者运用头脑，保持心态平和；只有业余投机者才会因为交易而悲喜。
　　不要贪婪，不要急急忙忙的交易，抓紧时间学习。未来市场总是有很多好机会。
　　你首要的目标必须是长期生存下来。其次是资产的稳定增长，第三个目标才是获取高额利润。大多数交易者把第三个目标放在了第一位。
　　要意识到交易者是任何交易系统中最薄弱的环节，要避免冲动型交易。
　　2。群体心理
　　股价只是震荡着沿着公司的发展曲线走，公司与股价之间的关系很弱。
　　聪明的交易者总是在市场平静的时候买入，在市场疯狂时获利了结。
　　群体可能是愚蠢的，但它比你强大。群体能够创造趋势，永远不要与趋势较劲。你没有必要随波逐流，但永远不要与群体对抗。
　　群体很强大，但也很原始，它的行为简单且不断重复，独立思考的交易者能从群体中赚到钱。
　　首先，许多机构的交易部运作十分糟糕；其次，大多数机构的弱点在于他们往往必须交易。而个人投资者可以不交易。大多数个人投资者因为过度交易而零零散散的耗费了这一优势。个人投资者要想胜过大机构，必须培养耐性，消除贪心。
　　当人们加入群体就会有所改变。他们变得更容易轻信别人、更冲动，更急于寻找一位领导者，行为更容易受情绪支配，而不是运用他们的才智。
　　群体成员可能会抓住少数趋势，但一旦趋势反转就会遭殃。成功的交易者都是独立思考的人。
　　当你不按照自己的交易计划进行操作时，就丧失了独立性。
　　市场总在人们斩仓后立即反转，是因为群体成员正在遭遇同样的担心，所以大家会同时斩仓。一旦恐慌性抛盘结束，市场就只有向上了。
　　群体很简单，所以你的交易策略也应该从简。如果价格走势与你的预测相反，就止损退出。与群体争辩永远不会有什么好处。只需简单的运用你的判断，决定何时加入群体，何时远离群体。
　　价格是市场群体的领导。
　　交易前，你必须做好详细的交易计划，并且按照交易计划来操作，而不要根据市场价格的变化进行冲动型交易。记下你的交易计划是有好处的。
　　奥德赛听到了海妖的歌声，而且没有跳海淹死，因为他被绑了起来。
　　成功交易的三大支柱：分析多空力量的平衡；实施良好的资金管理；严格按照自己的交易计划操作，避免套在市场高位。
　　3。传统图形分析
　　多方最强时最高价
　　业余投资者的买卖开盘价
　　专业投资者的买卖收盘价
　　空方最强时最低价
　　业余投资者在一天的早盘和周一特别活跃。
　　牛市中，往往在周一周二创出低点，因为此时业余投资者开始获利抛售，然后价格会在周四周五创出新高；熊市中，一周的高点往往出现在周一或周二，周四或周五往往创出新低。
　　日线和周线的收盘价反映的是专业投资者的行为。他们全天都在观察市场，对市场变化及时做出反应，收盘时操作尤为积极。
　　专业投资者的对手往往是业余投资者。专业投资者更愿意在低开时买进，在高开时卖出。
　　如果收盘价高于开盘价，说明专业投资者更乐观，反之，说明专业玩家更悲观。
　　高低点之差揭示了多空双方冲突的激烈程度。
　　平均长度表明市场疲弱。只有平均长度一半表示市场沉闷。
　　线长是平均长度两倍时，表明市场激烈，多空双方无处不争。
　　在线长较短或出于正常水平时买入有利，线长较长时有利于获利。在市场狂奔时建仓就好比跳上一列前行的火车，最好还是等等。
　　3。1。支撑与压力
　　K线图上实体边线划线效果比高低点更好。高低点反应的只是恐慌心理。
　　交易者在支撑位买入，在压力位卖出，使支撑、压力成为一个自我实现的预言。
　　业余人士往往被假突破迷惑，而专业投资者往往在出现假突破后反向操作。这时价格遇到了强大的压力，有放空机会，保护性止损设在压力位上方一档。
　　支撑和压力之所以存在，是因为大量交易者感到痛苦或后悔。
　　亏损的人感到痛苦，决定一旦市场再给他们一次机会，就坚决卖出。
　　而那些错过买入机会的人又会感到后悔，也在等待市场再给他们一次机会。
　　价格突破震荡区间会给交易者带来强烈的痛苦和后悔。
　　在上升趋势中，放空的空头很痛苦，而多头后悔买的太少。如果市场再给他们一次机会，多空双方都会买入，所以回上升趋势的回调会获得支撑。
　　压力是多方痛苦、空方后悔、双方都准备卖出的一个区域。当价格向下突破震荡区域，买进的多方很痛苦，感觉被套，等着下一次反弹时平局出局。空方因为仓位太少而后悔，等着反弹时加大放空仓位。
　　支撑、压力区的强度取决于三个方面的因素：区域长度、区域高度、区域内的成交量。
　　当趋势接近支撑位或压力位时，都要收窄保护性止损。
　　长期走势图上的支撑压力比短期走势图上的支撑和压力更重要。
　　市场横盘整理的时间远长于沿趋势运行的时间。大多数对原有趋势的突破都是假突破。
　　专业玩家大多数都不希望价格波动走得太远。他们一直等待，直到向上突破停止创出新高，或向下突破停止创出新低，然后他们就会涌进市场，对突破进行反向操作，将保护性止损最高点或最低点处。这种止损单设得很窄，他们的风险很低，而一旦价格重返原区域，则获利空间很大。真突破会被成交量放大所确认，而假突破时成交量往往不大。
　　3。2。趋势与区间震荡
　　突破下降趋势后，可能进入一轮上升趋势，或进入区间震荡。
　　在图的右边，价格在上升趋势线附近徘徊，这是一个买点，因为趋势是向上的，把止损位设在最近的低点处或设在趋势线的下沿。注意这时的日线震荡相当窄，这是一轮健康的上升趋势，趋势往往在几次日线大幅震荡后终止。日线大幅震荡表明趋势主导方正在进行最后一搏。
　　当你在一轮上升趋势中做多或在一轮下降趋势中做空，必须对趋势抱有适当的怀疑，同时又要谨防轻易被震出去。当趋势持续时，系好安全带继续持仓不失为良策。
　　当你在震荡区间中操作时，必须反映敏捷，一旦出现轻微的反转信号就要清仓。
　　在趋势持续时必须追随强势的一方，即在上升趋势中买入，在下降趋势中卖出。
　　当价格呈区间震荡时，必须反过来操作，即买弱卖强。
　　在技术分析中，识别趋势和震荡区间是最难的任务。看图时很容易看出来，但一到眼前，就很难判断。
　　过去是固定的，易于分析；未来是变化的，很难确定。等你认出一轮趋势时，它已经走了一大半。当趋势演化成区间震荡时，没有人会提醒你，等你意识到变化时，可能会因为认为市场仍将顺趋势运行而赔钱。
　　职业投资家总是快速止损，当市场未按你的分析运行时，必须冷静客观的止损。
　　3、7点是绝佳的做空机会。跌破上升趋势线后，再度折返回趋势线。
　　当你识别出一轮上升趋势，并决定买入时，必须判断是立即买入还是等待回调。如果买得太急，虽然能及早赶上趋势，但止损位可能设定的太宽，风险更大。如果等待回调，风险会降低，但是等待回调的人非常多，深度回调往往意味着趋势反转的开始。当一轮趋势正在聚集力量时，等待回调是业余交易者的做法。
　　从震荡区间突破时，如果你是分仓操作，可在预期突破时买入1仓位，突破时买入1仓位，回调时在买进1仓位。
　　在一轮趋势中，应该把仓位设置的低一些，把止损位设置的宽一些。因为这样才能即控制风险，又不至于被价格回调震出。
　　在区间震荡时，可以把仓位设置的高一些，把止损设的窄一些。
　　在震荡区间，发现好的买点十分重要。此时判断必须十分精确，因为潜在的盈利空间太有限了。
　　在趋势中对买点的要求就没那么苛刻，只要顺着趋势操作就可以了。
　　当你不能判断市场是处在一轮趋势还是震荡区间时，最好是站在一边等等看。专业玩家充分利用人们对震荡区间的怀疑进行操作。
　　当你对趋势抱有怀疑时，就看看更长时间周期级别的图形。
　　赔钱者往往认为，如果能看到实时行情就不会赔钱。当专业玩家没有把握时，他们会看更长周期的图形走势，而业余人士却在关注短期图形的走势。
　　3。3。趋势线
　　当价格上涨时，画一条连接各低点的上升趋势线；当价格下跌时，画一条连接各高点的下降趋势线。把这些趋势线向远方延伸，能帮你预测买卖点。
　　当趋势线向上时，应该把保护性止损设在趋势线下方；当趋势线向下时，应该把保护性止损设在趋势线上方。
　　通过实体边缘画趋势线，不要通过极限价格画趋势线。
　　影线反映的是恐慌程度，而不是群体的心理。
　　价格触及上升趋势线，一旦未能创出新低，此刻就应该买入。
　　影线表明市场不认可某一价位，往往导致价格反转。一旦你识别出一根长影线，就应该采取反向交易策略。把保护性止损设在影线的中部。
　　斯波朗迪123反转法
　　画一条趋势线连接最高点A和最低点C之前的高点B，趋势线在1被突破，就发出了趋势变化的第一信号。
　　在2附近考验近期低点，给出了趋势变化的第二信号，这是一个好买点。
　　当价格突破高点3时，就确认趋势已经反转。
　　价格加速远离趋势线，可以画一条角度更大的趋势线。
　　它代表趋势正在加速，变得更难持久。当你画一条更陡的趋势线时，要收紧止损位，立即把止损设在新趋势线之下。
　　当趋势向上时，成交量往往在价格上涨时放大，在价格下跌时缩小，这表明上涨吸引交易者，而下跌使他们的头脑冷静。
　　如果价格顺势运行时成交量放大，这是在确认趋势；如果价格折返到趋势线时成交量缩小，这也是在确认趋势。
　　如果价格在回抽趋势线时放大，这是警告可能会突破趋势线，如果价格远离趋势线时成交量缩小，这是在警告趋势可能难以为继。
　　趋势线不是垫在市场底下的玻璃板，一旦碎了就完了，它更像一堵牛或熊可以倚靠的篱笆，它们可以破坏它，但不能完全推翻它。
　　只有当价格接近趋势线的另一侧时，趋势线才算被有效突破。
　　当一根陡峭的趋势线被突破时，往往会再次上涨，重新考验前期高点，从趋势线下方接近趋势线。这是几乎完美的放空机会（双重顶，回抽趋势线，技术指标熊背离）。
　　交易法则：
　　沿趋势线的倾斜方向操作。如果趋势线向上，则寻找买点不要放空；如果趋势线向下，则放空避免做多。
　　趋势线提供支撑或压力，当价格上涨时，在价格触及趋势线时买入，把保护性止损设在趋势线下方。
　　陡峭的趋势线预示未来价格将急剧下挫。把止损位设在趋势线上，每天根据趋势变化及时调整止损位。
　　画一条与趋势线平行的通道线，运用通道线来设定盈利目标位。
　　上升的成交量趋势线确认了当前的价格趋势。下降的成交量趋势线表明市场群体拒绝跟随当前的价格趋势。
　　3。4。缺口A跳空缺口放空，把止损设在缺口上沿几个点处。
　　B衰竭缺口第二天缺口就被回补，下降趋势结束，立即回补空头仓位。
　　C衰竭缺口缺口之后价格未能创出新高。几天震荡后出现很好的放空机会，止损设在高点之上。
　　D中继缺口放空，将止损设在缺口之上几个点处。
　　E衰竭缺口两天之后封上，立即回补空头仓位。
　　F普通缺口第二天就补上了，不用采取行动。
　　G突破缺口做多，将保护性止损设在缺口下沿几个点处。
　　H中继缺口继续加仓做多，将保护性止损设在缺口下沿几个点处。