重要信号出现

　　这周应该大家都hi了。
　　本周指数低开高走，最终上证涨幅5。31，深证涨幅7。55，创业板指涨幅8。92，上次那么大的涨幅要追溯到2020年7月份那波小牛行情了。
　　板块方面，旅游、汽车、文教、酿酒、电气设备涨幅均超10。石油、银行、仓储物流、地产、煤炭等板块周涨幅靠后均未超1。
　　市场就是如此，在你不经意间就突然刷刷上去，也许很多人现在都一脸懵逼没反应过来，看这走势已经不懂还要不要追。大多数散户的心态都是如此，跌的时候不敢进去，或许抄在半山腰的故事太多了，在底部区域要么是已经没了子弹，要么就是操作反了低点割肉，倒是像现在涨了这么多了就要跑步进场追高买，最终还是难逃追涨杀跌的厄运。
　　当然，在市场明朗的时候在去做右侧也没毛病，甚至是非常明智之举。但是你要明白一点，市场趋势已经出来的时候，自己要明白能吃的是平均收益还是超额收益，如果超额收益在择时上已经错过，就得考虑资产组合的选择，把最有超额潜质是赛道挖掘出来并能坚定持有，这个需要一定的专业研究和定力，还需要一些运气加持。如果没这方面能力，要么你就靠胆魄去在低位敢抄，要么就老老实实拿右侧交易的平均收益，见好就收，不要老想一年四五十的收益甚至翻几倍，但是估计绝大多数人都做不到。
　　如何破解？也许这个方法只有自己知道，也只能自己去寻找答案。因为大多数交易者的眼里，只认为自己是对的，平时不爱学习也不愿深入研究，别人的观点，专业也好吹水也罢一概置若罔闻，一副要烂也要烂在自己手里的架势，这又何必呢？
　　做投资确实很难，尤其对于证券市场，做到知行合一尤其困难，涨得好的时候总会继续幻想新高，跌得狠的时候总觉得还不够。明知是高位了却不愿离场，明知是底部区域也不敢去补仓，最终伤痕累累怨天尤人。
　　所以既没能力去研究，又没胆魄去抄底，还想获得高于常人的超额收益，这能现实么？即使真的有，那也就是纯粹运气，运气这玩意，谁能保证每次都能赢？
　　废话也不多扯了，还是说说下周展望吧。
　　指数上周走成这样，下周是有调整需求的，如周末没什么利空，周一或许会继续冲高，但是明显已经不是一个很好的买入机会。但是如有比较大的调整，就是比较好的买入机会，错过了上周，再出现大调整的时候就不要错过了。之前的文章一直强调，要重点关注高位的大阴线和低位的大阳线，然后结合政策面、消息面和基本面的形势去综合判断交易方向，这对趋势的判断很重要。至于说是短线的方向，没有人能把握得很准，基本大多数人靠猜，胜率不高没什么意义。
　　现在市场的几大不确定性因素基本落地，几大重要信号也已出现：大会开完了，美联储加息已经落地，疫情有逐步放宽管控的迹象，接下来就是围绕经济发展和保障民生为中心，如果没有什么幺蛾子，经济数据在四季度也会得到有效改善，复苏拐点较大概率也会在今年四季度或者明年Q1出现，这也是当前最大的看多做多逻辑。至于什么海外压制、俄乌冲突之类的就不用考虑太多，因为那可能或者就是以后的常态，难道因为这些我们就不需要发展了？14亿人总要吃饭要发展要稳定，所以相信国运永不会错，你需要做的就是在悲观的时刻敢于出击，切要确保有子弹在手。
　　至于方向上，重点关注前期超跌的景气赛道，新能源中的锂电、光伏本轮调整比较大，从数据上看也算是今年难得亮眼的行业之一，虽然增长预期有所回落，但是在如此的大环境里面也算是比较景气的赛道了，因此要谨防分化，需要刷选出竞争格局大的细分领域，而不是同质化太严重未来有价格战风险的领域。医药近期面临的是政策拐点，三季报的业绩不错，加上一年多的调整估值也比较合理，又是典型的长期逻辑亦可关注。军工、半导体景气度也是出现分化，特别是半导体行业消费电子需求下行但汽车电子供不应求，重点关注具有技术突破零部件和材料方面的细分领域。至于白酒目前暂以反弹的思路来看，毕竟政策方面的因素不太明朗建议谨慎为主。
　　最后再来看看本周本号一直关注的赛道表现情况：
　　本周除了军工调整之外其他均获得了比较大的收益，道理也很简单，军工为什么跌，10月以来其他跌的时候就军工在涨，市场普涨它补跌再正常不过。本周的大反攻主力是新能源、医药和大消费行业，锂电板块特别是重仓锂矿的基金很多周收益都超10，结合五六月份那波行情也是同样如此。虽说历史不是简单的相似，但是逻辑上看确实锂矿作为上游是本次能源变革中最大的受益者，这轮可以不给那么高的预期但是还是可以作为部分的仓位配置。医药近期振幅较大但是逐步走出了趋势行情也是可以关注。
　　另外关注的小组合本周也表现不错：
　　激进赛道里配置了锂矿为主的信达新能源精选混合涨幅19。58排行同类第一，另外两个赛道由于固收的仓位占比50，所以涨幅没有激进赛道那么大，我们做基金的时候其实也是要随着形势的变动而进行调仓，比如现在位置比较低的时候就要考虑权益的仓位要调高，在行情高位的时候就逐步减仓并加大对固收资产的配置。
　　以上基金仅作为跟踪及分析，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎！