为什么花呗借呗ABS项目ampquot终止ampquot？什

　　很多人认为花呗借呗ABS项目被终止，就认为是花呗借呗不用还了，不是这样的，你们还是太年轻了，我从3个方面大致通俗的讲讲这次的ABS事件是怎么回事。一、什么是ABS
　　ABS就是资产证券化，归根到底它是一种融资方式。通俗的讲就是将企业的未来的应收账款打包成债券卖出去，收回的资金用于再次放贷。当然不仅限于应收款，一切资产皆可ABS化。
　　大白话讲一下：你用了花呗、借呗，那么未来一定时间内，你必须偿还这部分消费贷款，这部分钱形成了消费金融公司的资产（应收账款），如果公司等收到你的还款再拿出去放贷，那时候黄花菜都凉了，所以急于拿到资金用于放贷的金融公司们就想出了ABS这一招：
　　他们找到券商，通过券商以应收款为标的发行债券比如100亿，这些债券被分成了若干份卖给了机构投资者、银行和保险等。然后这些机构投资者、银行又会把这些债券以理财产品的形式卖给普罗大众。花呗债务人到期的还钱就会通过理财产品的形式给到购买产品的投资者手里，如果花呗债务人按时还钱还挺好，理财收益率就能保障，但是仍有一小部分人会出现逾期违约的情况。
　　这就是为什么你购买的一些理财产品会亏钱，有很大一部分的原因是你的标的资产出现违约导致的。
　　消费金融公司通过债券融资后拿到的钱又继续进行放贷，放贷后又形成了第二批应收账款，然后再把这些应收账款进行ABS回笼资金，一次次的反复操作，就会形成庞大的资产规模，这就是为什么蚂蚁公司净资产只有2082亿（截止2020年底），却能放贷上万亿的原因。2020年8月25日，蚂蚁集团分别向上交所科创板和香港联交所递交上市申请，公布招股申请文件。
　　根据蚂蚁披露的数据，蚂蚁共计2。1万亿信贷规模，其中98的资金来自合作银行和发行ABS。也就是说，花呗、借呗、网商银行用户获得的贷款或者信贷额度，98来自合作银行和发行ABS，而非蚂蚁自有资金。
　　实际上ABS也不是最近才出现的，早在美国2008年那次波及全球的次贷危机，里面就有ABS的影子，只不过那次是以房贷为基础资产，而现在是以消费贷款。
　　二、花呗借呗ABS项目为什么会被终止
　　这些类似消费金融的公司相对于其他公司，其取得的资金成本和效率是其核心竞争力，但是消费金融公司又不能像银行那样去吸收公众存款，那么如何取得放贷资金呢？传统的是通过银行贷款，只不过银行基本贷款利率都接近5，很多都超5以上，而且审核严格，信贷额度也低。权衡之下，通过ABS再融资有效的解决的资金规模和回流速度的问题。
　　但是消费金融公司的ABS有个致命的缺陷就是，消费金融所服务的群体大多数是在银行没有个人征信记录，亦或者收入水平比较低的人群，其自身抗坏账风险就低，经济来源不稳定，所以逾期率明显高于行业平均水平。消费公司以该类人群贷款作为基础资产的ABS，出现违约的可能性也相应高于其他资产类别。
　　至于为什么会终止，就不用我解释了吧，可以参考美国次贷危机，ABS发展势头过猛并不是件好事，一旦杠杠放得过大，当不良率一旦攀升超过预期，将会造成一系列连锁反应，很可能会造成系统性的金融风险，这是坚决不允许的。
　　三、对你的花呗、借呗额度有影响吗？
　　你花呗、借呗的额度是根据你日常的消费记录和信用分数给予你的个人消费信贷额度，跟这次他们ABS项目的终止一点关系也没有，唯一可能的影响是蚂蚁公司因为ABS不成功，资金回流受限，可能会收缩不常用的人群信贷额度，但对于已经授信的人来说，应该不会造成太大的影响，除非你已经逾期违约了，所以你欠的花呗也照样要还。
　　写在最后，虽然本次ABS项目终止对个人的花呗、借呗额度并没有什么影响，但是我们还是要树立正确消费观，提倡理性消费。目前市场上消费金融公司也存在过度放贷的乱象，不过国家已经出台明文规定进行规范、管理。我们个人所能做到的就是充分认识自己的收入及消费能力，不要超出个人偿还能力之外去借贷消费，借贷去炒股、投资、D博更是不可取。
　　借呗、花呗ABS项目的终止，没有官方回复。但从逻辑上来推论，有可能监管叫停的；或是蚂蚁集团家的两家小贷公司自我终止的，
　　为什么会是这个推论，一个是从时间推论，这两个ABS受理日期都是2020年11月前后，就是马云在2020年10月的演讲中抛出巴塞尔协议是服务老年人金融的、银行是柜台言论后，监管出台了一系列文件规范互联网贷款，并且叫停了蚂蚁的上市。
　　时间点很明显。
　　另一个要从杠杆率说起，过去蚂蚁集团的两家小贷公司，用很少的资本金，通过ABS循环融资，可以放出数十倍的贷款规模，这就意味着几十倍的杠杆率。比如，2017年底前，蚂蚁旗下两家小贷公司，可以以30亿元注册资本金，用40余次ABS融资所撬动的杠杆率达到了100多倍，放贷规模达到3000多亿，放贷余额也有2600多亿元。
　　2017年后，当时的银监就要ABS循环融资最多只能5倍。
　　但同时，还有一个问题，2017年后，蚂蚁集团和银行合作贷款的资金里，越来越多的是银行的钱，他不受5倍杠杆率的限制，因为我自己融资的杠杆率控制在5倍内，但银行通过借呗、花呗放贷给借款人的钱，不受这个约束。
　　所以，我们看到，蚂蚁招股书中数据现实，2020年整个上半年，蚂蚁集团2万亿多的放贷规模中，只有2是自有资金。其他大部分是银行资金。
　　于是，今年2月份，银保监会印发了《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，概括来说就是几点：一是出资比例指标，要求商业银行与合作机构共同出资发放贷款，单笔贷款中合作方的出资比例不得低于30；二是集中度指标，即商业银行与单一合作方发放的本行贷款余额不得超过一级资本净额的25；三是限额指标，即商业银行与全部合作机构共同出资发放的互联网贷款余额，不得超过全部贷款余额的50。
　　这样一来，互联网放贷相当于两头堵，一头堵通过小贷公司放贷的规模，另一头堵银行通过借呗、花呗这类互联网平台放贷的规模。这样一来，借呗、花呗实际能放贷的杠杆率更低了。
　　所以，现实的问题是，蚂蚁的两家小贷公司放贷，要出资30以上，对蚂蚁来说可能没问题，剩下70银行出，但根据上述规定，可能银行也不能放太多，两方制约，再通过ABS融资来的钱，再放出去，可能杠杆就超了。
　　当然，这只是推论，具体需要数据佐证。但从这个逻辑来看，限制了杠杆率，就不能再无限制的发ABS；从另一面来说，杠杆率决定了它放不了那么多贷款，就也没必要发那么多ABS，这是没错的。
　　蚂蚁两个ABS项目终止
　　很多人在说自己的花呗、借呗额度在不断地降低！我想说我的借呗直接找不到了。。。。。。
　　快点开你的支付宝看看你的借呗和花呗额度还在吗？
　　蚂蚁金服的备付金只有30个亿，却通过ABS融资，搞到了3000亿，这事前一段时间就曝光了，100倍的杠杆，要是没有芝麻信用体系在把控着用户逾期率的话，蚂蚁金服早崩盘了，马云估计也会退休的早一点了。
　　蚂蚁金服是马云第二个王牌，估值万亿以上，旗下支付宝、花呗、借呗备受年轻用户青睐，总用户量超过10个亿，依托于芝麻分评估体系，我们轻而易举的就能得到花呗借呗额度，实现随时随地透支消费和借贷周转的需求，其中花呗借呗不同之处是很大的，我们一起来看看：
　　1、蚂蚁花呗，蚂蚁金服主打的消费金融功能，是无数年轻人的最爱，依托于支付宝移动支付功能，在消费付款的时候可以随时使用。
　　2、蚂蚁借呗，作为最早的一批互联网金融产品，借呗一直以来都是无数支付宝用户的最爱，利率处于0。0150。055之间。
　　3。；芝麻多花，芝麻分超过550分以上，就可以享受到的芝麻分福利，据网友反馈在微。信公众平。台申请，最低1万，不上看征信。
　　花呗借呗虽好，但是用多了之后，我们都发现其实是弊大于利！现如今无数年轻人陷入无限循环的还款生活，发了工资就得还花呗，还进去之后，又得靠花呗透支生活，这样的例子比比皆是，尤其在一二线城市打工的年轻人居多。
　　如今制裁蚂蚁的第一枪终于打响了，虽说这次仅仅是停止了两个体量180亿的ABS融资项目，但是你要知道这两个项目在去年是通过上交所审核的，如今被否定，也彰显出了，无数用户对花呗借呗的不认可。
　　有网友表示93年，福建单身女，负债25万3，自从使用花呗以后，透支成为常态，拆东墙补西墙，债务越来越多，生活毫无希望！
　　也有网友表示花呗、借呗额度最近又涨了，花呗已经7万了，现在吓得自己都不敢用了，就怕用了之后还不起。
　　花呗借呗ABS融资项目被终止，有网友担心自己的花呗借呗额度因此降低，其实没有这个担心的必要，毕竟蚂蚁已经做到3000亿了，这180亿也就只有二十分之一的体量而已，不过未来是否会进一步叫停蚂蚁金服ABS融资项目，还是一个未知数，被大面积叫停之后，蚂蚁的钱包就空了，这个时候势必会花呗借呗大规模降低额度。
　　那么如上原因，你是否支持终止花呗借呗的ABS融资项目呢？
　　两个ABS项目被停止，才失去了180亿，你要知道蚂蚁可是做到了3000亿，这次失去的也就二十分之一的体量，还不足以对我们正常使用花呗借呗造成影响。
　　你应该已经知道花呗借呗的钱其实不是马云的，是他先用备付金30个亿，让我们透支消费或者周转借贷，然后有了数据记录之后，做ABS，再去银行贷款，就这样一直循环，介于政策规定的最高倍数，最后蚂蚁做到了3000亿。
　　你认为你平时使用的花呗借呗是借马云的钱吗？还呼喊其为爸爸，殊不知你用的还是银行的钱，而马云就相当于一个二道贩子，中间商赚差价！
　　蚂蚁金服是马云第二个王牌，估值万亿以上，旗下支付宝、花呗、借呗备受年轻用户青睐，总用户量超过10个亿，依托于芝麻分评估体系，我们轻而易举的就能得到花呗借呗额度，实现随时随地透支消费和借贷周转的需求，其中花呗借呗不同之处是很大的，我们一起来看看：
　　1、蚂蚁花呗，蚂蚁金服主打的消费金融功能，是无数年轻人的最爱，依托于支付宝移动支付功能，在消费付款的时候可以随时使用。
　　2、蚂蚁借呗，作为最早的一批互联网金融产品，借呗一直以来都是无数支付宝用户的最爱，利率处于0。0150。055之间。
　　3。；芝麻多花，芝麻分超过550分以上，就可以享受到的芝麻分福利，据网友反馈在微。信公众平。台申请，最低1万，不上看征信。
　　那么蚂蚁的两个ABS被停止之后，对于花呗借呗有什么影响呢？
　　目前来看是没有影响的，主要是被停止的量还是太少了，不过这是第一次，后面肯定会有第二、第三次，当被停止的量多了之后，花呗借呗毕竟大面积降低额度。
　　有网友会问，为什么呢？这是因为蚂蚁没有那么多的钱可以用了啊，如果你有一天用借呗，却无法到账，你还会再用吗？
　　所以，蚂蚁必定会再次降低花呗借呗的额度，保证用户随借随有！
　　花呗借呗ABS为什么会被终止？
　　借呗ABS项目被终止，累计的金额涉及180亿元，我和大伙一样，顿时满脑子的问号？
　　天眼查显示重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司80亿元ABS和重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司100亿元ABS项目状态均为终止状态。
　　我们都不知道到底发生了什么？
　　但也不难猜到这跟小贷新规整顿有关，也说明在借贷这块，以后会越来越正规发展，遏制出现不良的，不正当的竞争。现在我们看到的花呗借呗ABS之所以显示终止，也许还有很多深层次的原因，比如来自金融、来自风控等等。
　　很多曾经陷入过黑网贷套路的小伙伴，就能深刻体会，国家规范借贷这一块是多么地重要。对成熟的平台要规范，对相关借贷平台要规范，对不合规的直接取缔，这样人们才不会被骗，才不会出现财产损失。
　　什么是花呗、借呗的ABS？
　　abs英文全称为AssetBackedSecuritization，译为资产支撑证券化，这种融资方式是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式。
　　大白话来说就是资产证券化实现高利润，当然除了ABS，他们还有其它途径的资金来源，再把这些资金通过花呗、借呗先给用户用，这个钱就活了，一个庞大的现金流就成了一个循环运营模式的ABS。我们以为它主要是靠利息为收益，现实远不止如此。
　　这个循环系统一旦形成，可以衍生很多领域、行业，做得成功了，那么后面有的是盈利的模式。
　　任何一个新的模式，新的事物，对于我们老百姓来说也能接受，但我们把安全，实惠，实在，放在首位，不想被忽悠，更愿意被真诚以待。
　　用花呗借呗的小伙伴们也不用担心，钱我们还是在用着，该还款时都还是要定时还的。平台在规范、制度在规范，我们也要规划好自己的理财方式，做到用钱有度，生活才无忧。
　　ABS英文全称为AssetBackedSecuritization，译为资产支撑证券化，这种融资方式是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式。是以项目所属的资产为支撑的证券化融资方式，即以项目所拥有的资产为基础，以项目资产可以带来的预期收益为保证，通过在资本市场发行债券来募集资金的一种项目融资方式。
　　网络小贷新规为蚂蚁带上紧箍咒11月2日，银保监会与中国人民银行等部门起草的《网络小额贷款业务管理暂行办法》。其中，关于联合贷，《办法》第十五条明确提出四条细化的监管要求，行业普遍关注在单笔联合贷款中，经营网络小贷业务的小贷公司的出资比例不得低于30。即：网络小贷公司的非标融资（银行借款、股东借款等）余额不得超过净资产1倍；通过标准化融资（债券、资产证券化产品等）余额不得超过净资产4倍。具体到蚂蚁，其在贷款的运作上，此前是只利用极少本金，通过资产证券化等方式循环发放的贷款，形成了百倍杠杆。进一步说，通过资产证券化这一路径，蚂蚁集团将花呗、借呗资产出表，再由投资人买入持有，循环贷出资金。这一轻资产模式占用资本金较小，但蚂蚁也因此被指责一些业内人士指责无限杠杆。事实上，蚂蚁集团所促成的信贷规模飞速增长，主要是依靠联合贷款以及助贷模式。2。15万亿元的贷款当中，属于蚂蚁集团的表内贷款占比只有2，其余的98都是由合作金融机构发放或者证券化。而小贷新规落地后，蚂蚁等Bigtech发行ABS出表，规模最高不得超过净资产4倍。
　　国家对互联网金融比较严格
　　为了防止那种不良网贷通过互联网被放大，那样的话对社会影响会特别的恶劣。尤其是新行的金融危机减少互联网金融对以有金融体系冲击
　　就像现在的各大互联网平台一样，比较容易形成垄断情况，最近的互联网反垄断就是如此，而且由于互联网巨头强大的资本运作能力，很容易就抢占到大量的市场，最后再形成垄断。国家鼓励互联网企业进行创新
　　国家呼吁，互联网应该把精力放在企业创新上，也就是把钱放在刀刃上，大型互联网企业，有资本，有技术，多做些创新，不要内卷一起。
　　什么是ABS
　　ABS就是资产证券化，归根到底它是一种融资方式。通俗的讲就是将企业的未来的应收账款打包成债券卖出去，收回的资金用于再次放贷。当然不仅限于应收款，一切资产皆可ABS化。