投资股票必备的知识之10倍股背后的秘密净利润

　　我们买股票是为了赚钱。
　　股票价格上涨，我们赚钱，股票价格下跌，我们亏钱。
　　所以在第一堂课上，我们必须要弄清楚两个问题。
　　第一，什么是股票？
　　第二，股价等于什么？
　　关于股票，股票是一种权利凭证，它代表了公司所有权的一部分。
　　也就是说，当你买了股票，就意味着你成为了公司的股东，公司的一部分权益归你所有。
　　再来说股价等于什么？
　　这里必须要提到一个公式。
　　股价每股收益估值倍数。
　　这个公式看不懂不要紧啊，我们在等式两边同时乘以总股本，公式就变成了市值净利润估值倍数。
　　根据上面的公式，我们能发现股价上涨意味着公司的市值变大，而市值大小取决于两个要素，一是净利润，二是估值倍数。
　　估值倍数反映的是投资者对购买一家公司的热情。
　　通常而言，估值倍数只是在一个相对小的范围内波动，因此净利润就成了股价变化的最大变量。
　　在估值倍数不变的情况下，公司的净利润翻一倍，股价就跟着翻一倍。
　　如果净利润翻十倍，那股价也就跟着翻十倍。
　　这就是股价上涨的秘密。
　　如果不好理解，没有关系，我们举个通俗的例子解释一下。
　　小明有个公司名字叫做水上漂，主营火锅店，但经营情况惨淡，一年净利润只有十万。
　　小明萌生退役，想把公司卖掉。
　　老王做了一番功课后，认为这是个机会，找着了小明。
　　最后呢，小明把公司按照十倍估值，总共一百万卖给了老王。
　　拿到公司之后，老王把公司名字改成了海里捞，开始细心经营。
　　不到三年，海里捞就已经全国连锁，每一家店都是人生鼎沸呀，一年净利润有一千万。
　　另外，在老王的努力下，海里捞还成功上市，估值倍数不变啊，还是十倍，但公司市值变成了一个亿。
　　现在我们来总结一下，不管是当年小明把公司整体卖给了老王，还是老王，把公司整上市后发行股票，大家来买卖，本质上交易的都是公司的所有权。
　　只不过，购买非上市公司的权益叫做股权转让。而购买上市公司的权益叫做股票买卖。
　　巴菲特，钱多吧啊买的股票多，可以做公司的大股东。
　　相对来说，咱们钱少，买的股票少，可以做公司的小股东。
　　最初公司的净利润少，它的市值也小，股票就不值钱。
　　后来，公司经营的好，净利润越来越多，它的市值就会变大。股价。
　　就会上涨。
　　所以说我们做投资最核心的就是公司的净利润要增长。
　　这也是价值投资成长股投资的核心秘诀。
　　大不是美，小不是美，由小变大才是美。
　　从这张图我们能看出，过去二十年a股净利润大幅增长的公司股价表现优秀，相反，净利润原地踏步甚至下滑的公司股价表现不佳。
　　如果你能找到净利润长期持续增长的公司，那么你就开启了财富增长的大门。
　　天地根，人居本。
　　万科一九九一年上市，当年净利润只有两千三百万元。而二零二零年这个数字啊超过了四百亿元。
　　在净利润大幅增长的同时，万科的股价在三十年间也涨了将近五千倍，给股东们带来了丰厚的回报。
　　好空调格力造，格力电器一九九六年上市，当年净利润一点八六亿元，二零一八年就达到了二百六十二亿元。
　　二十多年间呢，不仅格力的空调走进了千家万户，格力的股价也涨了将近四千倍。
　　国酒茅台玉液之冠。
　　贵州茅台二零零一年上市，当年净利润三点三亿元。二零二零年已经达到四百六十七亿元。
　　茅台二字成了高端白酒的代名词，茅台股价至今也涨了超过五百倍。
　　对于五零六零七零后这些见证了中国资本市场从无到有的老股民，对这些公司想必都不陌生。
　　如果当初能坚定买股票，就是买公司的理念，持续买入那些净利润不断增长的好公司的股票。你不说大富大贵啊，现在呢应该能过上很体面的生活，至少不会被割了韭菜呀。
　　所以我们常说好公司与K线无关。股价长牛的背后一定是业绩长牛。
　　更进一步，公司净利润的持续增长才是推动股价上行的根本动力。
　　这里我要澄清一点，万科、格力、茅台这些都是家喻户晓的明星公司。那是不是我们听说过的大公司都是净利润能够持续增长，值得投资的好标的呢？
　　并不是。
　　多数朋友开车加油都去过中国石油啊，中国石化的加油站，对这两家企业并不陌生。
　　然而，他们的股价表现却差强人意。
　　中国石油从二零零七年上市到今天，股价跌了百分之六十四。
　　虽然这与他在牛市上市有一定关系，但问题根源在于，他二零零七年的净利润有一千三百四十六亿元。
　　而二零二零年的净利润却只有一百多亿。
　　你这要是还不跌，那就奇了怪了。
　　中国石化也类似，从二零零一年上市到今天，二十年时间，股价只涨了一倍，投资收益率非常低。
　　而它的净利润也不过是从当年的一百多亿增长到2020年的三百亿。
　　所以，投资的关键不在于公司的规模大小、牌子大小，而在于它的净利润能不能够长期持续增长。
　　这也印证了咱们前面说的那句大不是美小不是美由小变大才是美。
　　也许这时有的朋友心里又犯嘀咕了，上面说的那几家公司都是五零六零七零后熟悉的企业。
　　那会儿是中国改革开放的初期，企业发展快，投资机会多，是不是近几年值得投资的好公司就少了呢？
　　恰恰相反，有房住，有车开，有空调吹，有美酒喝，这些满足了人的基本需求，让兄弟们过上了小康生活。
　　现在基础设施建好了，衣食温饱解决了，大家自然也开始更多的追求精神层面的愉悦。
　　吃饭不再是吃饱，而是要吃着放心，吃着舒心。
　　所以海天酱油卖的好。
　　上市七年，净利润从二十亿变成了六十亿，成为一只十倍股。做到了有人烟处，就有海天。
　　装修不再是简单的刷白墙铺地砖，而是恒温恒湿智能家居。所以美的小家电卖的好啊，上市七年多，净利润从五十亿变成了二百五十亿，股价涨了七倍多。让我们发现，哎呦，原来生活可以更美的。
　　再说看病吧，以前呢大家是看病贵，看病难，仿制药疗效甚微，进口药负担不起。
　　后来咱有了恒瑞医药，二零一一年恒瑞首个创新药艾瑞昔布获批上市。
　　当年公司净利润不到九亿，2020年已经超过六十亿了，可谓十年磨一剑。
　　而这期间，恒瑞股价上涨十二倍。
　　窥一斑而知全豹。
　　做社交的腾讯，做电商的阿里，做短视频的字节，中国互联网领先世界。
　　做电池的宁德时代，做安防的海康威视，做光伏的隆基股份，中国科技弯道超车。
　　治眼疾的爱尔眼科，做新药的药明康德，做器械的迈瑞医疗，中国医疗奋发图强。
　　东方巨龙告诉世界，我们不仅是消费大国，更是科技大国、医疗大国呀。
　　这些好公司如雨后春笋般涌现，为社会创造价值的同时，净利润不断增长，推动股价昂扬向上，给中国投资者带来了极其丰厚的回报。
　　所以咱们来归纳一下本期的内容。
　　真正的好公司与k线无关。
　　股价长牛的背后，一定是业绩长牛。净利润长牛。
　　找到净利润长期持续增长的好公司，就找到了开启财富大门的金钥匙。
　　很幸运，我与诸位恰处在中国经济生机勃勃、蓬勃发展的好时代。
　　在后面的课程中，我将分成四大类，六十个知识点，抽丝剥茧，毫无保留和大家分享长期投资的理念、经验和方法。
　　一起寻找净利润能够持续增长的好公司。
　　本期就到这里，下一期我们来聊聊净利润的衍生指标。
　　扣非净利润。
　　内容精彩，不容错过。