一万八的苹果M1iPadPro12。9英寸，怎么就成了期货

　　2020年，手机屏进入高刷时代，刷新率从60Hz一路飙升至165Hz。而在平板和电视屏这块，关键词似乎只有一个，就是MiniLED。
　　据说在一些专业设计师的眼里，屏幕划分很简单：苹果的，不是苹果的。这一定程度上可以说明苹果产品在图像显示方面的地位。
　　这不，MiniLED这件事，又让苹果玩了个大的。2021年4月21日凌晨，苹果新款iPadPro祭出了目前地表最强的一块量产MiniLED屏。
　　10000颗小灯珠、2500个背光分区、对比度100万：1、峰值亮度1600nit，让人不敢相信，这是一块LCD屏幕（液晶显示屏）。
　　2019年苹果发布了ProDisplayXDR显示器，其凭借576个局部调光分区和自研的时序控制器芯片，几乎吊打了市面上所有同类显示器。两年之后，苹果用事实证明，只有我能打败我自己。
　　苹果ProDisplayXDR显示器（左）
　　在苹果做这件事之前，LCD比肩OLED屏幕显示效果，还是不太敢想的。
　　MiniLED，成为了给LCD屏续命的良药，似乎也成为了国内屏幕产业玩家换道追赶中国台湾、韩国对手的契机。不过扒开苹果iPadPro的屏幕供应链，台湾晶元、隆达、台表科，韩国LGD这些名字还是占据了主导，鹏鼎控股显得有些孤单。
　　2021年会成为MiniLED商用元年已经是业内共识，在MiniLED放量前夜，有必要深度了解下这香饽饽技术背后的门道，在MiniLED概念火爆的背后，究竟谁会是最大赢家，又有哪些国内玩家，已经箭在弦上，几欲赶上？
　　售价最高一万八千元的iPadPro，又为何要等到7月才能提货？
　　苹果春季发布会发布的12。9英寸iPadPro，是苹果斥资布局MiniMicro领域后的首款问世产品，标志着MiniLED背光技术的成熟及商用化。
　　01。hrMiniLED只是垫脚石，
　　终极显示还有多远？
　　说起MiniLED，这还真不是苹果一拍脑门儿想出来的主意，他的小算盘，从六年前就开始打了。
　　2014年，苹果收购了LuxVueTechnology，在当时，这家公司并不是很出名，大家只知道他们是一家研究面向消费电子产品的低功耗LED屏幕技术的公司。
　　当苹果行动之后，所有人都知道苹果要在屏幕上下血本，动真格的了。也就是从那一年开始，MicroLED技术的概念开始引起了行业的广泛关注。
　　要注意，不是MiniLED，而是MicroLED。
　　传统LCD屏幕要想发光，需要靠LED背光模组来点亮，是一种被动式的，而OLED屏幕则是主动式发光，对光的控制就可以更加灵活，色彩表现也更好；并且LCD屏幕由于背光始终存在，无法做到纯黑，因此在对比度上也要逊色许多。
　　这时，如果把LCD屏幕的背光分区变得非常多，不就可以做到类似OLED屏幕的效果，实现独立控制的主动式发光？
　　比如在上面这张图里，左右两块屏幕，同样要显示一个圆，传统LCD屏幕通常是侧入式背光，只能整体点亮；而左边的MiniLED屏幕由于背光分区极多，就可以独立控制，只需要开启显示画面区域的背光即可。
　　MicroLED的原理就是将背光的LED灯珠做到非常庞大的数量级，LED芯片要做到30m的级别，约等于头发丝的直径，从而实现媲美OLED的精准控光，达到更好显示效果的同时，兼顾LCD固有的低成本、长寿命优点。
　　各类显示技术的基本特性，数据来源：LEDinside
　　当然，想要实现是非常难的，有多难呢？苹果在收购LuxVue之后，在五年内投入了将近20亿美元。三星、LGD、友达等厂商在2014年之后也纷纷加大MicroLED技术的投入，而其他涉及该领域的初创公司的融资金额已经超过8亿美元。
　　但至今，仍然没有一款采用了MicroLED屏幕的大众消费电子产品摆在我们面前，只有价值五六百万美元的MicroLED展示产品陈列在展馆中。
　　索尼CrystalLED系统，采用MicroLED屏幕，顶配售价580万美元
　　因此，行业开始探索是否有一种折中方案，可以称为迈向MicroLED之路上的垫脚石。2017年初，MiniLED技术开始逐渐走到台前。
　　虽然MiniLED仍然是被动式发光，但是背光分区却增加了数百倍，LED灯珠数量也从传统LCD屏幕的几十颗增加到成千上万颗，灯珠尺英寸做到了100300m左右。
　　苹果新款iPadPro的背光分区示意图
　　简单来说，MiniLED可以在亮度、色彩方面实现接近甚至超越OLED的显示效果，但成本却可以更低，功耗相比传统LCD也有明显优势。
　　并且MiniLED没有OLED固有的烙印（长时间显示固定画面后屏幕会有残影）和寿命问题，更适合平板、电脑等生产力产品，应用前景十分广阔。
　　可以说，MiniLED填补了LCD进化到MicroLED之前的空白。
　　02。hrMiniLED就是灯超多的LCD吗？
　　传统的LCD屏幕一般采用侧光式设计，将LED灯珠置于屏幕边缘，水平方向打光，光线通过导光板通过屏幕，从而点亮屏幕。
　　而MiniLED一般是采用直下式设计，大量LED灯珠密集排布在面板底部，向上垂直打光，通过高密度排布，实现更小范围内的区域调光，从而让面板的亮度更加均匀，不会因为光源的远近有明显的明暗变化。
　　某类MiniLED背光模组生产流程
　　并且由于光源更多，MiniLED也可以实现相比传统LCD更高的色彩对比度和更高的峰值亮度。由于不需要导光板来导光，MiniLED面板的厚度也随之变薄，让最终产品的轻薄性有了更好的保障。
　　可以控制的背光分区变多，也就意味着屏幕可以有更多区域在不需要的时候休息，从而节省功耗。并且得益于无机发光二极管自身稳定、低电阻的特性，MiniLED屏幕的寿命要比OLED屏幕更长。
　　MiniLED与传统LED背光模组对比
　　比较特别的一点是，目前MiniLED芯片组装基本都会采用倒装芯片结构。这是因为倒装芯片无需打线，适合超小空间密集排布灯珠的需求。
　　芯片正装（左）和倒装（右）示意图
　　03。hr技术路径是成熟了，但技术骨头依然难啃
　　MiniLED相比传统LCD屏幕有着如此明显的优势，甚至在显示效果上直逼OLED屏幕，那为何炒了这么多年概念才终于有少量产品落地呢？
　　其实，做屏幕一直就是成本和显示效果的博弈，厂商也是要在两者之间取一个平衡点，在一定成本限制下，如何实现最优的显示效果？
　　目前看来，MiniLED技术链条上最为关键的两个环节，一个是做出好的LED芯片，一个是把LED芯片封装好，而这两个环节从技术路径上来说已经成熟，也就是大家都知道该怎么做了。
　　但在具体生产过程中，尤其是在生产工艺上，还有许多难关需要攻克。
　　一片用于制作LED芯片的晶圆
　　比如，芯片倒装工艺虽然可以带来诸多优势，但倒装工艺的把控同样极为重要，如何在微米级的尺英寸下，保证焊接面的平整度？以及电极结构的设计、易焊接性以及封装宽容度等等都是MiniLED生产工艺的设计难点。
　　MiniLED要求LED芯片能在较宽排列间距的情况下实现较小的混光距离，进而降低整机的厚度。因此如何实现芯片的出光调控，以及后期使用过程中如何保证出光的一致性都是非常关键的。
　　不同LED芯片工艺特性对比
　　另外，还需要保证LED芯片的亮度集中性、小电流下的亮度一致性、一致的电容性等。特别是红光芯片，在制作倒装工艺过程中需要进行衬底转移，这项操作较为复杂，其转移技术、生产良率控制及使用过程中的可靠性都是各家厂商不断优化的重点。
　　在封装端，大家都知道IMD（矩阵式集成封装）、COB（板上芯片封装）、COG（玻璃上芯片封装）等新技术的理想封装效果更好。但梦想很丰满，现实很骨感。
　　从左至右：SMD封装、四合一IMD封装、COB封装
　　比如COB这种性能非常领先的方案，功率更低、散热更好、分辨率色彩更好，同时屏幕封装尺英寸也没有限制，但实际上，由于良率较低，至今都鲜有采用COB方案的产品面世。
　　COB封装工艺部分流程
　　由于上述这些极为苛刻的要求，MiniLED目前的生产和检测的作业效率普遍较低，如果市场需求快速增长，单一终端产品出现百K级以上芯片需求时，效率的限制就会更加明显，如何与终端厂商配合，提高生产效率，也是行业当前攻克的重点。
　　苹果这次新推出的iPadPro就是一个很好的例子，供应链早就传出消息，该产品预计4月就会量产，5月出货。但事实是，苹果也玩起了期货，4月下单，7月到货，此中原因业内人士多判断为良率低于预期导致产能不足。
　　供应链把控力强如苹果，目前也难以保证大规模MiniLED产品的出货，其技术难度，可见一斑。
　　根据供应链信息来看，苹果新款iPadPro，其MiniLED屏幕仅背光模组成本就超过了100美元。什么概念？一块iPhone12Pro的AMOLED屏幕成本约为70美元，A14芯片成本则在40美元左右。
　　也就是说，现在一块平板的MiniLED屏幕成本要超过苹果顶级iPhone12Pro的屏幕、芯片成本的总和。MiniLED技术工艺成熟、良率提升、成本下降，仍然是所有厂商努力的方向。
　　04。hr中国台湾韩国霸占苹果供应链，大陆玩家你追我赶
　　说到这次的苹果iPadPro，其实大家对于苹果MiniLED新品背后的产业链兴趣更浓。从中国台湾晶元光电、隆达电子、中国台湾表面科技到LGD，苹果MiniLED供应链几乎被中国台湾、韩国显示巨头全部收入囊中。
　　中国台湾隆达电子
　　根据苹果分析师郭明祺分析，目前苹果iPadPro生产中最难的一环就是SMT（表面贴装技术），形象来说，就是把LED芯片粘在PCB电路板上。
　　目前这个工作由中国台湾表面科技完成，据称台表科的SMT进入门槛是目前MiniLED产业链中最高的。
　　而出现第二个能够对抗台表科的供应商，最快也要等到2023年，也就是两年后。
　　传统SMT工艺流程（非苹果SMT工艺）
　　中国台湾的半导体产业链条一直比较完整，从MiniLED技术来看，其上游LED芯片有晶电、荣达；中游封装、模组有亿光、隆达；驱动IC方面有聚积等。
　　大陆这边，也有不少玩家在加速追赶。LED芯片厂商三安光电、华灿光电、乾照光电在MiniRGB芯片、背光应用的Mini蓝光芯片等领域已经实现了量产。
　　三安光电现在已经成为了三星MiniLED电视的重要供应商之一，前不久三星刚刚发布的NeoQLED电视就采用了三安光电的LED芯片。
　　三星使用了MiniLED技术的8K电视
　　国内面板巨头TCL华星也与三安半导体合作，成立联合实验室，双方共投入超过3亿资金，共同研发MiniLED、MicroLED相关技术以及量产工艺。
　　群创去年发布的国内首款可卷曲MiniLED显示器用到的MiniRGBLED芯片就由华灿光电独家供应。
　　在中游LED封装端，国星光电成为国内首家MiniLED封装企业，他们在MiniLED和MicroLED技术上都有一定的储备，而瑞丰光电在MiniLED背光显示模组、柔性曲面MiniLED封装显示技术上都取得了一定进展。
　　鸿利智汇的MiniLED背光和直显客户已覆盖京东方、TCL华星；聚飞光电也成为TCL华星142英英寸IGZO玻璃基主动式MiniLED显示屏直显产品的供应商。
　　TCL华星142英英寸IGZO玻璃基主动式MiniLED显示屏
　　可以说，MiniLED产业链条并不缺少中国厂商的身影。
　　不过我们也要看到，在核心LED芯片技术、高端MiniLED封装技术方面，国内玩家仍然是追赶的姿态，距离中国台湾、韩国在该领域的头部企业仍然有一定差距。
　　并且目前国内MiniLED技术的推进也逐渐放缓，从热炒概念到逐渐冷静，在提升良率、大规模量产方面，最后的攻坚仍有许多工作要做。
　　适当放慢脚步，避免步子拉太大，其实对国内企业来说也是一件好事。
　　05。hr三年MiniLED芯片达千亿颗级，
　　巨头纷纷押宝
　　从2019年12月微星推出首款MiniLED笔记本电脑概念产品，到2021年年初，三星、LG、TCL、康佳、创维、长虹纷纷推出MiniLED电视产品，再到苹果新款iPadPro开售，2021年，无疑将成为MiniLED技术正式商用的元年。
　　由于OLED屏幕固有的烙印和寿命问题，MiniLED技术将会成为近几年生产力设备的首选。苹果后续会在MacBook系列产品上采用MiniLED屏幕，郭明祺认为MiniLED会在苹果生产力产品线中保持长期关键策略性地位。
　　有分析师预计，苹果MiniLED产品的出货量将在2021年、2022年分别增长约300和225。而苹果的积极布局也将会逼迫竞争对手推出类似产品，目前，华为、三星、LG等厂商都在积极布局MiniLED产品。
　　根据法国市场研究公司Yole预测，2019年全球MiniLED终端设备数量约324万台，2023年可达到8070万台，复合年均增长率达到90。
　　市场规模方面，美国市场研究公司Arizton预估，2024年全球MiniLED市场将达到23。22亿美元。
　　在这些数据背后，是MiniLED单品价值的提升和MiniLED芯片出货量的暴涨做支撑。
　　生产线机器上数量众多的LED芯片
　　就以我们平时常见的大尺英寸电视为例，传统LED背光模组单台价值在100元左右，而搭载MiniLED背光技术的模组价值则在2000元以上，价值直接呈指数级增长。
　　而在LED芯片消耗方面，传统侧入式背光的LED电视，只需要50100颗左右的LED芯片，而直下式MiniLED背光电视则需要20000颗以上的LED芯片。
　　部分MiniLED背光电视产品概览，资料来源：LEDinside
　　Yole预计到2023年，全球MiniLED芯片需求有望达到千亿颗量级。
　　06。hr结语：MiniLED新战场，
　　中国厂商能否换道超车？
　　采用传统LED背光的LCD屏幕市场渗透率已经接近顶点，从2017年开始，在iPhoneX的推动下，OLED屏幕就开始在小尺英寸屏幕市场中对LCD面板形成显著冲击，而MiniLED的火热无疑会给中大尺英寸LCD赛道带来新的看点。
　　在OLED市场的高速增长中，韩国三星、LG等厂商成为了最大赢家，多年形成的技术壁垒在短期内也难以打破。
　　国内厂商一直以来在传统LCD产业中有着比较深厚积累，产业链也较为完整，以传统LCD技术为基础延伸升级的MiniLED，对于国内玩家来说是新的契机。当然，工艺、良率等挑战也实打实的摆在面前。
　　作为MiniLED尝鲜者、全球第二大智能手机厂商的苹果，将MiniLED推向前台，MiniLED市场，也从酝酿逐渐转向爆发前夜。
　　近几年，中国厂商在LCD领域快速追赶并实现超越，而能否抓住MiniLED技术机遇，则显得尤为关键。