2021年狂赚1131。8亿！社保基金的投资方式，普通人可抄

　　社保基金对于大部分投资人来说，都是天花板的存在。
　　8月19日，全国理事会公布了社保基金2021年的投资战绩。
　　去年社保基金投资收益额达到1131。8亿元，投资收益率4。27。虽不如各大指数涨幅，但是自成立以来，年均投资收益率达到8。30，累计投资收益额达到17958。25亿元。
　　而且截至2021年末，投资增值已经超过财政净拨入，这么大的资金量拿到这个业绩，可见还是很不错的。
　　关于社保基金的一些基础知识，比如与社保的区别等等，小巴在之前的文章《年收益14，社保基金太猛了》已经讲过，大家可以去回顾一下。
　　这次是和大家更系统地捋一捋社保基金投资策略给我们的启示。
　　1、长期投资
　　社保基金的钱未来要用于应对人口老龄化高峰时期养老金不足的问题，还有一部分还是国家财政拨款。所以无论是资金使用时间、性质还是体量，都决定其必须遵循长期投资的理念，只能是赚企业增长的钱，而不是做投机。
　　来源：2021年全国社保基金年度报告
　　这一点也可以从社保基金持仓得到验证。
　　（社保基金持有时间较长股票）
　　其中北新建材，从2012年到现在持有超9年；双汇发展，从2014年到现在已经拿了超过8年，美亚光电也持有接近8年。
　　这里小巴也要提醒的是，每次社保基金持仓变动都会引起不少关注，甚至有人想要抄作业。
　　确实社保基金持仓中的企业一定程度上经过了严格的筛选，帮我们排除了有问题资产的雷，而且是roe（净资产收益率）比较高的标的，只要坚定看好，其实问题都不大。
　　但对于普通投资者来说，很难教我们择时。
　　我们的确是能够看到社保基金的持仓报告，但他们的持仓报告一般只在季报或者是年报时公布，所以只能知道持仓情况，什么时候入市和获利了结是无法立刻知晓的。
　　而且既然是长期持有，其中的波动也是必然的，这个时候如果咱们没有较大的资金体量支撑，又没有一个稳定持仓心态，再好的作业都不一定能坚持抄完。
　　2、资产配置分散投资
　　既然管的是国家的钱，还是未来养老要用的钱，那么还要坚持安全至上、控制风险的原则，最直接的做法是分散投资。
　　社保基金会对社保基金采取直接投资和委托投资的方式展开运作，也就是把社保基金的钱拆成两份，一部分直接投资由自己管，另一部分委托专业的基金经理在二级市场上投资。这是第一层分散。
　　自己管理基金持仓时，既有买银行存款的稳健投资，也有信托贷款、股权投资等的风险投资，又做到了配置分散。
　　在委托给专业的基金经理去二级市场投资时，也是把基金分散到16家基金公司和2家证券公司代为管理，而不是单独的一家。
　　大家在看某些股票的流通股东名单时，会发现有叫全国社保基金XXX组合的，就是各种不同的投资管理组合。
　　这18家金融机构，可以说是国内公募基金中顶流，相当于国家选出来的国家级选手。而具体到基金经理选择上，更偏向于稳健型。这一点也能够从每年社保基金表彰的名单中窥探一二。
　　（部分获奖名单）
　　从已公开的信息可以发现，其中绝大多数投资经理的从业年限超过10年，这些基金经理的业绩不一定一飞冲天，但胜在稳健和持续。
　　同样，在基金持仓产品比例上也有规定，债券和银行存款不得低于60，股权类投资不得高于40。
　　图源《全国社会保障基金投资管理暂行办法》
　　在报告中，社保基金也提到了战略资产配置计划、年度战术资产配置计划、季度资产配置计划。
　　简单来讲，这套资产配置的方法论将战略性资产股票和债券作为资产配置的核心，在根据市场情况对各类资产比例动态调整以及低买高卖，在稳的基础上追求长期收益的最大化。
　　正是在这样的资产配置理念下，社保基金做出了如此出色的长期业绩。
　　其实我们谱蓝定投调仓时候同样也有一套这样的战术式策略，当市场出现趋势反转时，谱蓝则会适当对组合成分进行调整，帮客户抓住机会，规避风险。
　　3、充沛的现金流支持
　　和巴菲特一样，社保基金也有强大的现金流支持，主要来源有三：
　　一是由国家财政拨款，每年200亿，这是最稳定的资金来源之一。
　　二是国有资产划转。从2017年11月开始，中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构，需要划转所持企业国有股权10到社保基金会，以充实社保。
　　我们看到新闻里面经常说，把某某国有的股份，划转了多少到了社保基金，这一部分就是国有资产划转。
　　三是彩票公益金。大家平时买的一些前面带有福利二字的彩票，这里的福利不是给彩民发福利，而是把彩票收入的一部分拿出来交给社保基金。
　　每年都有这么多钱进入，从2000年逐渐累计到现在，到目前社保基金管理的资产规模非常庞大，截至2021年末已经有3。1万亿元。
　　源源不断的现金流，给了社保基金不断下跌还能不断买的好筹码，让雪球不断滚起来。
　　以上三点，小巴其实在之前的文章多有跟大家提及。长期投资、资产配置、稳定现金流，这些是长期赚钱必备的步子之一，少了哪一步，即使短期赚到了钱，但长期来看可就不好说。
　　我们投资不是为了获取短期收益，而是希望能够达到人生中各个目标，那既然是这样，我们就该按照长期的步子给走下去才行。
　　比如体面养老，其实就是我们人生中的一个目标。
　　社保基金本身就是为养老金做后援的，但我们个人养老绝不能只依靠国家。在未来人口老龄化，少子化的趋势下，个人准备养老金已经是刻不容缓的趋势。
　　我们在给自己储备养老金的时候，就可以参考国家队的这些策略要点。