不做金融周鸿祎，半年靠网贷生意赚21亿

　　Pine萧箫发自凹非寺
　　量子位公众号QbitAI
　　你也刷到过这样的土味短视频吗？
　　一女子把朋友的手机砸了，理由是看到她在网上借贷：
　　没想到，朋友不仅不恼，还谆谆教导她这是正经贷款，甚至有免息活动。
　　一番劝说下这位女子心动不已，不仅借了网络贷款，甚至还用借来的钱赔了对方一个手机！
　　这是360借条铺天盖地的短视频广告之一，而360借条，正是360数科公司旗下的产品。
　　11月14日，红衣教主周鸿祎旗下的360数科（原360金融），通过港交所聆讯，更新了二次上市的招股书，距离登陆港交所仅一步之遥。
　　没错，曾自称不做金融的周鸿祎，如今创办的互联网金融公司，都要悄咪咪二次上市了。
　　脸或许打得真疼，但钱赚得真香。
　　不知道这次52岁的周鸿祎会不会出现在敲钟现场，也不知道敲钟时他耳边会不会想起数年前自己的灵魂拷问：
　　全中国的互联网公司都在做金融，为什么不能各自干点有意思的事？
　　图源：环球网周鸿祎做的哪门子网贷生意？
　　都说360做金融赚钱是真香，到底有多香，咱直接上数据！
　　从2019年至2022年上半年，360数科的净收入总额分别约为92。1亿元、135。6亿元、166。4亿元、85。0亿元（半年）；净利润分别约为25。0亿元、35。0亿元、57。6亿元、21。5亿元（半年）。
　　此外，据官网消息，截至2022年三季度末，360数科累计帮助141家金融机构为4300万用户提供授信服务，2630万用户提供借款服务。
　　看到这一串数据，还是不得不感（xiao）叹（sheng）一（bi）句（bi）：做金融是真能吸金呐！
　　不过话说回来，虽然现如今360数科赚钱能力这么强，但老周的网贷生意，走得并不算顺利。
　　360数科的前身是2015年5月成立的360金服，随后在2016年7月成立360金融集团，并于2018年在美国纳斯达克上市。2020年8月，360金融更名为360数科。
　　如今，360数科的业务模式主要有两种：提供信贷驱动服务以及平台服务，服务的对象有银行和消费金融公司等金融机构、消费者、以及小微企业。
　　其中平台服务主要是提供技术解决方案，包括获客及初步信贷筛选、转介服务、信用评估、贷后服务等。
　　事实上，360数科这几年一直在试图加大技术自研力度。
　　如Argus智能风控引擎，就是基于AI来做风险控制和动态管理，此外宇宙魔方定价引擎，据介绍则是能综合考虑用户的信用等级、贷款期限等诸多因素，根据算法自动监测和调整利率定价。
　　一开始，360数科业务的业务重心主要放在提供信贷服务上，只有一小部分业务是平台服务。
　　不过管窥近几年撮合贷款数据，也能发现360数科有意调整两项业务的比重。
　　信贷驱动服务撮合的贷款规模从19年的86。1下降到了今年6月底的45。1，相应的，平台服务撮合的贷款规模也从19年的13。9上升至今年6月底的54。9。
　　业务天平的重心不再偏向信贷驱动服务，甚至开始向平台服务倾斜，具体效果怎么样呢？
　　目前从营收数据上来看，提供信贷服务仍然稳占大头。
　　就拿今年6月底的数据来看，即使提供信贷服务的规模不及平台服务，但它带来的净收入甚至是平台服务的两倍多。
　　一头360数科的业务比重在不断调整，另一头它的运程成本以及总开支近年来也是节节攀升。
　　2019年的运营成本还是60亿出头，到2020年就飙升至近100亿元，甚至今年上半年的运营成本就已超过60亿元。
　　再对比运营成本之于净收入的占比，截止今年6月底六个月，运营成本占比72。1，而去年同期仅占55。1。
　　不过冒险调整业务占比，360数科的算盘打得也不是毫无道理的。
　　近几年来，网贷监管越收越紧，在贷款利率上，无论是对消费者还是小微企业，360数科都有所下调。
　　对于消费者，名义年利率从19年的16。6下调至如今的12。9，实际年利率也从19年的28。8下调至如今的23。0，低于网贷24的利率规定。
　　不仅如此，从2019年至今，360数科的贷款逾期率也在持续上升，30天逾期率从19年的2。8上升至今年六月底的4。4。
　　90天逾期率也从2019年到2022年6月底翻了一番，从1。3升至2。6。
　　除了这些，360数科在网络上的风评也不是很好，在黑猫投诉上，360借条已有近3万的投诉量。
　　其中，大都是关于暴力催收，侵犯个人隐私以及利率过高。
　　不仅如此，前几年360借条在各个平台的广告也是跌破人类三观，多次被批奇葩低俗，就像下面这条短视频：
　　一名身穿空姐制服的女士拒绝了一男子的示好，理由竟然是他不知道360借条是什么东西
　　BUT，即使有这么多乱七八糟的事儿，360数科目前还是稳赚不赔的！
　　从招股书上来看，周鸿祎也拥有公司的绝对管理权，占股14。3，表决权占75。
　　然而，与网贷生意相比，周鸿祎在主战场互联网安全领域的日子，似乎就不那么好过了。网贷生意比主职还赚钱
　　虽然在巅峰时期，三六零安全科技股份有限公司的总市值一度飙升至4400多亿。
　　但如今，却已经悄然跌到只剩500多亿元：
　　根据公司的2022年半年度报告，上半年这家公司的净亏损已经达到3。98亿元，营收48。23亿元，相较去年下降了14。16。
　　而到了第三季度，这家安全公司的净亏损突然进一步扩大，达到19。6亿元，光是在2022年第三季度，净亏损就达到了15。66亿元。
　　至于69。3亿元的营收，相较去年前9个月也是下降了18。79。
　　由于这三个月来亏损实在太大，上交所已经下发问询函，要求公司给出具体原因，并评估各投资项目是否存在进一步亏损或减值的风险，同时公司的财务负责人张矛也已经提交辞职申请。
　　事实上，从2021年年报来看，公司最主要的收入来源互联网广告及服务，其营收仍然在下降；同时安全及其他业务的营业成本还比去年增加了130。
　　这也导致公司整体营收一直在逐年下降，2021年公司营收约108。9亿，净利润仅9亿元，相比2020年的29。1亿元下降了69。
　　与三六零安全科技股份有限公司相比，360数科这几年一直在稳定盈利。
　　如果将两家公司这两年的净利润做一个对比，可以发现从今年开始，360数科甚至一直在补贴三六零公司：
　　事实上，早在2019年的时候，360金融（360数科改名前）的净利润就已经超过三六零。如今做互联网安全等业务的三六零公司仍然在亏损，360数科却依旧在赚钱。
　　可以说，互联网金融已经是周鸿祎收入不可或缺的一部分了。
　　其实就在9年前的一场讲座中，周鸿祎还被问过是否会涉足金融领域这一问题：
　　阿里、腾讯和百度都开始做金融产品了，奇虎360会做吗？
　　来源：新京报
　　那时候，周鸿祎的回答还非常坚决：
　　我想我们最近还是踏踏实实做好安全领域的产品，不打算涉足互联网金融。
　　他表示，自己看不明白为何全中国的互联网公司都在做金融：有些基金公司和银行找上门来要跟我们合作，我都没答应。
　　美国的互联网公司各自有各的地盘，不会一股脑都做网络银行和支付，但现在似乎全中国的互联网公司都在做金融。我看不明白。
　　如今，周鸿祎拥有绝对管理权的360数科，不仅与基金公司与银行紧密合作，而且已经于2018年在美国纳斯达克成功上市。成功回港交所上市的话，又能赚到一波。
　　现在，老周应该是看得十分明白了（手动狗头）。
　　参考链接：
　　〔1〕https：www1。hkexnews。hkappsehk2022104901documentssehk22111400011c。pdf
　　〔2〕http：file。finance。sina。com。cn211。154。219。97：9494MRGGCNSESHSTOCK202220224202204228040980。PDF
　　〔3〕http：www。21jingji。comarticle20221117herald3229bba32aa558d97aacff13f6c366ba。html
　　〔4〕http：epaper。bjnews。com。cnhtml20131023content472775。htm？p0
　　〔5〕https：tech。huanqiu。comarticle9CaKrnJCKp8
　　完
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