6。16机构调研能源金属需求动能强劲，价格有望持续强势

　　一、能源金属：
　　1、下半年需求环比修复的动能极强。在车企追求销量与份额的过程中，单车盈利或为次要因素。今年新能源车的潜在需求远大于产业链紧缺环节有效供给能力将成为供应紧张的金属价格上涨并且有望持续强势的重要支撑。看好新车型的队续推出，为性能更为优异的能源材料打开市场空间。
　　2、对于价格强势程度的排序是锂稀土镍钴。锂作为今年最确定的新能源汽车产业链核心瓶颈环节，在供应增量基本明确的背景下，成为产业链景气度的先行指标。
　　3、锂是目前业绩确定性最高和估值性价比最高的一个板块，重点推荐天齐锂业、赣锋锂业、永兴材料、天华超净、中矿资源、盛新锂能、雅化集团等。其次，稀土作为国内唯一具备战略优势的能源金属品种配额管控以及稀土集团的整合会进一步强化供给约束逻辑而随着下游新能汽车需求占比的逐步提升，长周期价格中枢提升带来的估值提升值得期待，是目前适合左侧布局的板块，建议关注北方稀土、厦门钨业以及稀土永磁金力永磁和大地熊。
　　二、豪美新材：
　　1、建材板块贝克洛系统门窗是全国最好的系统门窗，现在我们tob、toc
　　都在推广，toc端我们有100个店，今年会有200个店落地。
　　2、轻量化板块公司于2014年正式切入汽车轻量化，是国内铝型材行业里最早切入该领域的企业之一。产品电池托盘、防撞梁、副车架、减震支
　　架、动力支架、电机部件等11种产品。目前量最大的是电池托盘和防撞梁。客户截止目前我们定点了180个项目，今年15月份新定点35个左石的项目。180多个项目对应180多票车，涉及30多个品题。包括宝马、奔驰、丰田、本田、比亚迪、广汽、长城、吉利。新势力和特斯拉我们也都有做。
　　3、轻量化业务一块，去年大致是17000吨，今年原先预计能做4万吨。一季度汽车轻量化业务增速达到预期。二季度受疫情影响。下半年整体会起来，订单量也会更好，会恢复到原先我们预期甚至会超过我们预期。全年收入78个亿应该没问题。
　　4、今年还有一个亮点是光伏，去年全年就50006000吨光伏边框，今年一个月已经出货到1000多吨了。从现有的增速束来看今年全年1万多吨的光伏边框产品是有的。
　　5、IPO募投项目15万吨新增产能主要是精美工厂，去年已经完全达产，主要是做汽车轻量化和工业材，包括出口。老工厂15万吨主要是建材和光伏。受事故影响，有一部分产品，如汽车轻量化、传统工业材，挪到老厂做，这是短期的。新建产能现在可转债募投项目有3。3万吨，也是在精美工厂新建。受事故影响预计明年下半年达产，主要做工业材和轻量化。
　　三、双星新材：
　　1、普膜行业的情况目前还有利润，但没大家想的好，略有盈利，其他小规模企业可能在亏损
　　2、BOPET行业的整体增速预计今年应该还是在10以上，分到各个领域是不一样的，消费电子在下滑，新能源背板在增加。面板数量在下滑，但是单个面积是在增加的。
　　3、光伏背板膜一个月1万多吨，未来计划在去年的基础上加2530，光伏背板格局与市占率在30左右