四家村镇银行存款即将垫付！为什么分三步走而不是一次性全部垫付

　　历时八十多天，河南村镇银行线上存款无法支取事件终于取得突破性进展，7月11日河南银保监局、河南省地方金融监管局联合发布（第1号）公告，即万众瞩目的处置方案。
　　公告内容称，对于涉及的禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行以及开封新东方村镇银行，四家银行线上客户本金将分类分批开展垫付工作，大致分为三步走：
　　第一步，对单家机构单人合并金额5万（含）以下的进行首批垫付，垫付时间从7月15日开始。
　　第二步，对单家机构单人合并金额5万以上的，将陆续垫付，但垫付时间另行公告，即要等到下次安排。
　　第三步，对于通过额外渠道获取高息，或涉嫌违法和犯罪的资金，暂不垫付。
　　尽管在各方坚持不懈努力下，处置方案终于出台了，但消息一出，仍然引来很多争议，比如为什么称为账外业务，为什么只提本金不提利息，为什么称为垫付而不是兑付等等，我想，如果真正可以达到落袋为安的目的，事到如今，扣这些字眼已经没有太大意义。
　　这其中，还有一个热度很高的疑问，即本次垫付为什么要分三步走，而不是一次性全部垫付呢？可能与案情的复杂性以及涉案金额较大有着直接关系。
　　众所周知，处置方案的出笼，至少需要两个必要条件，一是资金基本定性，二是垫付资金来源如何落实，没有定性就无从下手，没有资金来源作为依托更是无米之炊。
　　因此，优先垫付5万（含）以下客户，可能有以下考虑：
　　一是垫付总金额不是太大，压力不大，所以先易后难处置。尽管客户结构数据并没有公布，只有涉及40多万户，金额近400亿的概貌，但不难想象，5万以下客户人数应该比较多，但因为单人金额较小，所以总垫付金额不太大，短时间内筹措资金来垫付，也更容易实现。
　　二是5万以下客户急需用钱更加迫切，先急后缓。按照常理，尽管银行利率已经很高了，但仍然只存入几千几万的人，说明家庭应该并不富裕，也许把全部家底都顶上了，而日常的家庭必须开支还得继续，比如教育、医疗以及还贷等等，如今线上系统突然关闭，相当于断了家庭生活资金链，所以取回存款才显得异常迫切，也更容易引起重视。当然，这样做也可以降降温，避免矛盾进一步激化。
　　那5万以上资金为什么又延迟垫付呢？正如前述，尽管资金有了基本定性，答应要给，但无奈金额太大，筹措资金以及通过何种方式垫付，还是需要时间，以及全局考虑的。
　　如果没说错的话，5万以上且定性为合规资金的，至少100亿以上，如此巨额资金，靠四家小小的村镇银行来垫付，恐怕也是力不从心的，那么资金从哪儿来？虽然已经立案调查，抓了人，冻结了相关资产和资金，但并未结案啊，也就是说冻结的资产、股权和资金拍卖变现等，还是需要过程和时间的。
　　与此同时，即使拍卖变现资产，强制扣划资金，也未必能堵住这个窟窿，假如还有缺口怎么办？那就可能涉及到启动启动存款保险条例了。
　　然而，如果一旦启动存款保险条例，可能就会有一揽子方案，包括被接管，或被新的银行承接等等，所以对于这部分资金，未来是以现金方式垫付，还是由新银行承接，应该都在通盘考虑之中。先行部分解决，实际也为后续方案预留空间和时间。
　　至于通过额外渠道获取高额利息，或者涉嫌违法犯罪资金，为什么暂不垫付？不用多说，懂的人都懂，国家三令五申打招呼，却仍然置若罔闻，铤而走险，出了问题，自然需要自己去承担。