想存款吃利息的人，估计要失望了

　　作者：米筐老A
　　有存款的人，看过来：这，事关你的利息！
　　1hr最近，《2022年一季度货币政策执行报告》发布，其中事关储户利益的存款利息引发关注，原文如下：
　　2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。
　　什么意思呢？
　　就是以后存款的利率，将参考10年期国债收益率和1年期LPR数值后者升、存款利率升，后者降、存款利率降。可无论从长期趋势、还是近几年的实践来看，后者都是下降的。
　　10年期国债利率由2020年11月的相对高点近3。4、下降至最新的2。8，1年期LPR自2019年8月推出以来就一路下行、由最初的4。25降至最新的3。7。
　　这段话的解读其实就一句：存款利率要下降。
　　我们知道，银行的利润来自于存贷款的息差存款利息是成本、贷款利息是收入。
　　可随着贷款利率（即银行收入）一降再降（表现为LPR数值的下降），存款利率（即银行成本）下降是早晚的事，否则银行不赚钱甚至亏钱、怎么运营下去呢？
　　可为什么又参考10年期国债收益率呢？
　　银行账户上每天都会大量闲置的钱，如果把钱存在央行作为超额准备金的话、那利率是很低很低的，所以银行每天都会把多余的钱买入金融产品比如10年期国债。
　　如果要用钱怎么办呢？把国债卖出去，这样就不会让钱闲置、能提高收益率。可简单理解为，吸储过来的钱、如果没放贷出去，银行同样能少亏、不亏甚至还微赚。
　　近几年，政府一直强调要降低企业融资成本、并要求金融机构让利实体，结果就是我们大家感受到的贷款利率越来越低。
　　其实低利率的贷款主要来自于央行的直供资金，央行会以极低的利率（最低达1。75）向银行提供资金、并要求银行以较低的利率放贷给中小微企业，这就是我们这两年看到的经营贷红利来源。
　　但这种资金数量毕竟有限，因为这是央行印钞，若印钞过多则会造成通胀和资产泡沫。
　　那怎么能让低利率的贷款能持续下去呢？降低存款利率啊。
　　这就是一事两面，存款人获得高利息的同时、是贷款人（主要是贷款企业）在承担高成本，借款企业降低了借贷利息、相应的存款人收益就得减少。
　　2hr中国的银行利率一直在积极进行市场化改革，其原则是：随行就市，具体为对于贷款不设最低利率、对于存款不设最高利率。
　　2013年贷款利率市场化先行启动，不设最低利率理论上，银行能以任意低的利率给企业放贷，实际上利率不可能任意低、毕竟银行的资金是有成本的，目的是让银行相互竞争、压低企业贷款成本。
　　2015年存款利率市场化跟随启动，不再设置最高利率理论上，银行能以任意高的利率吸收存款，目的也是让银行间相互竞争，通过提升管理提升效益、而不仅仅是躺着赚息差。
　　可市场化的结果，很可能是银行争相抬高贷款利率增加企业成本、同时争相高息揽储，为了防止这种情况发生，在2013年成立了市场利率定价自律机制。
　　它是由五大行、股份制银行及多家农商行组成的行业自律组织，会定期开会、就存贷款利率（主要是存款利率）上限进行约定，几乎所有的银行都会默许执行。所以存款利率虽说不设上限，但其实有行业组织的约束。
　　考虑到大中小银行揽储能力及经营区域资金多寡的差异，利率自律机制会对不同的银行采取不同的存款利率上限。
　　比如工农中建四大行的存款利率上浮就少些，而其他股份制银行、农商行、农信社、村镇银行或处于西北、中部等偏远地区的中小银行其利率上浮就高些最高能上浮同期存款基准利率的50。
　　存款利率上浮的一个缺点是具有杠杆效应，因为长期存款的基准利率高，同样上浮比例下、长期存款上浮的绝对值更大。
　　比如同样上浮50，三月期存款在基准利率为1。1的情况下、利率为1。65，三年期存款在基准利率为2。75的情况下，利率则为4。125，二者的差额由1。65扩大到了2。475。
　　2021年6月，存款利率进行了又一次改革利率上限由上浮改为在基准利率上加点，就是要避免上浮的杠杆效应。
　　具体为：在基准存款利率基础上，国有大行的活期加点上限是10基点（0。1）、定期存款是50基点（0。5）、大额存单是60基点（0。6），其他银行对应的加点上限则是0。2、0。75和0。8。
　　但以上只是解决了揽储的利率上限，但无法确保必要的息差，而随着贷款利率越降越低、银行息差在日益缩小，甚至影响到了银行的生存，所以新一轮的存款利率改革又来了存款利率跟随10年期国债收益和1年期LPR数值的变动而变动。
　　3hr行文至此，或许有些人会问：存款利息每年还不到5，为什么还有这么多人如此痴迷于存款呢？
　　首先有些人天生保守、不愿意承担任何风险，而存款是最能保证本金安全和收益确定的理财了也许利息少些，但本金绝对安全啊。
　　其次是一些群体确实有存款的需求，比如老年人、低收入者、金融知识匮乏者，他们几乎不能承担任何的本金波动。还有就是每个人都有一个躺赢不干、白赚净拿的心理，而只有存款能满足这种心理。
　　几乎所有的人都希望本金一分不亏、而收益越高越好，虽然绝大多数情况下这种可能性很小很小、但抵不住有人就是想要啊。
　　所以满足这种需求的庞氏投资屡见不鲜、并坑了一大批人如P2P理财、信托理财、民间借贷、房产理财、甚至金融传销等等。
　　等被一个又一个较高收益的金融理财套路后，才发现还是被严格监管的银行存款最安全，所以很多保守型投资者、喜爱固收的人又纷纷转身成了存款人。
　　既然存款最安全，那如何在保证安全的情况下让利息更高一些呢？
　　其实上文也说了，大中小银行的存款利率上限是不一样的、中小银行的存款利率会高一些，所以可把存款存入小银行以获得较高的利息。
　　有人接着问：银行倒闭了怎么办？
　　这里就得说到2015年出台的《存款保险条例》了，其中明文规定在银行倒闭后，单人储户五十万以内的本息由存款保险100兑付所以不管在哪家银行存款，只要存款低于50万就是绝对安全的。
　　但是要谨记小银行会存在流动性风险。
　　民营银行、村镇银行、县级农信社等资金实力弱，呆坏账多、管理较差且有一些漏洞，若遇到储户集中提款会存在流动性风险，显示个人账户上有钱、但提取不出来。
　　另外，存款保险基金是在银行倒闭后介入理赔，当银行处于破产边缘、或一直在筹划破产时，保险基金就无法介入理赔、而这会影响到储户提取现金使用。
　　其实除了存款之外，国债、大额存款、4收益的年金险、以及一些证券公司推出的用于补充运营资金收益凭证等，都是本金安全、而收益较高（收益普遍在3。5以上）的理财产品。
　　我知道很多人的梦想就是存款躺赢吃利息，可在市场平均收益率越来越低时、这只会越来越难，无异于一种奢望。
　　对不起，本文让那些梦想存款吃利息的人失望了。