京东美团必有一战，号角已经吹响

　　减负成功后，京东把下一个战场选在了即时零售市场，跟美团的硬碰硬已经迫在眉睫。
　　承认京喜的失败，是京东上半年最明智的选择。今年二季度，京东选择严守财务纪律，削减各类开支，随即也看到了成效：该季度京东的经营利润为人民币38亿元，同比增长1160。但在漂亮的业绩背后，以3C产品起家的京东仍在煎熬。
　　消费电子行业进入寒冬、消费者购物热情有所冷却，现实依然残酷；与此同时，京东旗下的京喜拼拼等业务已经迎来了大规模收缩和裁撤。某种程度上，这也意味着京东在下沉市场的探索遭遇了挫败。京东急需找到新的增长点。
　　在二季度电话财报会议上，京东表示今后将会更加关注即时零售市场而这也是美团瞄准的业务领域。京东和美团之间的竞争将在所难免。这场围绕着线下生态和末端配送的大战，最后会花落谁家？
　　是牵手达达的京东，还是拥有超过500万骑手的美团？
　　在即时零售市场，达达是京东整体布局的重要一环图源微博京东到家
　　瘦身之后，京东仍将加码即时零售
　　新冠疫情给向来信仰烧钱扩张的企业们迎面泼了一盆冷水，即使家大业大的京东也得勒紧裤腰带过日子。今年二季度，京东减少了营销开支及一般和行政开支，同时裁撤了花钱补贴用户却收效甚微的社区团购业务。
　　下沉市场遭受挫折，京东在业务布局上无疑更审慎了但该花的钱还是得花。在追求一小时乃至几分钟配送到家的即时零售市场上，京东并没有收缩的意思。相反，在二季度业绩电话财报会议上，京东展现出对即时零售的极大兴趣。京东CEO徐雷表示，京东已经关注到用户对按需交付的需求在快速增长，这也将推动京东更加关注即时零售市场，并进一步作出调整。
　　我们将继续看到这一业务对消费者的渗透，以及这一新业务的质量和交付表现。因此在短期内，我们不会考虑短期的GMV表现。不过我们确实看到京东即时零售业务的GMV，在沿着一条良好的轨道增长。
　　在人们眼中，能下单后半个小时送到家的，已经不仅仅是外卖了。
　　连锁品牌店、商超便利店、鲜花店、蛋糕店、药店、生鲜店在越来越多的场景中，今天的消费者需要外卖那样即时、快速的配送体验。尤其是在早年的外卖大战后，即时零售进入了爆发期。这进一步吸引了各大企业的注意。
　　浙商证券研究所研报指出，从需求角度测算，到2025年，即时零售行业有望达到万亿元规模。覆盖2。57亿消费群体的即时零售市场，不容任何一家企业小觑。
　　即时零售行业规模在2025年有望突破万亿元图源浙商证券研究所
　　京东能在整个市场中分到一块大蛋糕吗？
　　用老兵打新仗，美团的勇气是外卖给的？
　　即时零售的商业模式分两种：
　　一种是自营模式，比如美团买菜、叮咚买菜、盒马鲜生。平台要自己进货、销售和配送。在这种重资产模式下，商品销售收入是盈利的主要途径。一些传统商超有时也会建立自己的平台，比如永辉生活、沃尔玛到家。这种模式的好处是产品质量容易把控，但场景的丰富度很低，出于控制成本的考量，自营商家能够提供的商品品类有限，对于消费者而言可能不够灵活。
　　相比之下，平台模式的场景就丰富了很多，商超便利、生鲜水果、鲜花绿植、药店甚至数码3C等第三方商家都可以入驻。比如现有的美团闪购、饿了么和京东到家，平台只需展示信息，并提供订单即时配送服务，不承担商品采购和仓储成本。不过这种轻资产模式，对流量池和配送网络有很高的要求。只有规模不断扩大，平台才能不断地优化成本，实现盈利。
　　这背后的逻辑并不复杂：只有用户流量更大，才能吸引更多的商家，拥有更多的商品和服务品类；只有配送网络越强，配送效率越高，消费者感受到的即时配送体验才会越好，才会反复选择这一平台。
　　与京东APP（上）聚焦购物不同，美团APP（下）还提供了打车、单车、电影、旅游等服务入口
　　值得一提的是，这些要素非常容易产生正反馈。它们在形成护城河的同时，也可以成为品牌的放大器，推动平台快速扩张。在某种程度上，这正是美团的优势所在。
　　在即时零售领域，美团的优势就是流量池和配送网。
　　美团的核心本地商业和新业务版块，贡献了非常丰富的消费场景。从餐饮外卖、酒店民宿、旅游交通、美团闪购，再到美团优选、美团买菜、网约车、共享单车、充电宝美团就像一个入口，源源不断地吸引流量进来，聚合成一个庞大的流量池，‘’
　　美团的流量几乎覆盖了衣食住行的各个方面，它拥有很多入口。与美团闪购相比，京东到家就显得有些势单力薄，它的主要援军是京东APP，但京东APP很大程度上局限于频率更低、单价更高的购物场景。在流量规模上，京东到家容易处于下风。
　　美团闪购的另一大优势在于：可以复用美团外卖的运力资源。
　　直观地看，美团闪购可以继承美团外卖在骑手人数和效率上的优势；展开来说，美团闪购还可以继承美团外卖的配送模型它经受了市场长时间的检验，已经很成熟了。包括美团在外卖等业务上积累的运营和地推优势，也可以被复用到美团闪购业务上来这既减少了渠道费用，同时又推动了商户的标准化扩张。
　　即时零售虽然是一片新战场，可美团却完全有机会派出一群老兵。
　　在二季度财报中，美团表示：美团闪购不仅仅与餐饮外卖共用用户群和现有的即时配送网络，盈利路径也十分清晰，同时有着相似的单位经济模型凭借我们强大且灵活的配送网络，我们有效满足了消费者日益增长的需求，即时零售已成为一种新的在线购物方式。
　　现有的即时配送网络可复用，是美团闪购众多优势之一图源微博美团外卖
　　此外，美团还在尝试突破平台和自营的界限。美团推出的闪电仓模式，由商家建仓，美团帮助商家线上经营，类似于生鲜的前置仓。闪电仓旨在实现下单后半小时后完成拣货、取件并配送到家的工作流程，这也将有助于美团保持并放大其竞争力。
　　面对美团，京东还有机会么？
　　京东争夺即时零售市场，关键看达达？
　　从底盘来看，京东和美团其实各有优势。
　　美团的优势主要集中在前置仓、末端运力和流量上；而京东的主要优势为SKU、品牌和仓配体系。具体到业绩表现上来看，美团闪购有绝对的流量和规模，京东到家则有更高的客单价。
　　到2021年底，美团闪购用户人数是京东到家4倍左右，订单量是京东到家平台6倍，GMV却只有京东到家的2倍。美团闪购多为中小商超便利店，覆盖商家超过10万家；京东到家多为大型连锁商超，截止2021年底有15万商家。京东到家的客单价，是美团闪购的3倍。
　　2021年，美团闪购的GMV规模是京东到家的近2倍图源浙商证券研究所
　　流量暂时落后，意味着京东需要通过补贴等方式，进一步获取新客。但即时零售追求的是快，站在这个角度上，骑手才是京东亟待解决的短板。京东到家仍需进一步降低骑手成本，才能释放盈利空间。某种程度上，这反衬出复用外卖运力资源的美团闪购，其实牢牢掌握末端配送网络和骑手规模优势。
　　因此京东美团必有一战，一大看点却在另一家上市公司身上：达达。
　　达达集团是即时零售与配送平台。2016年4月京东牵手达达，随后不断增持，成为达达集团持股超过52的最大股东。今年以来，京东和达达进一步深度绑定：3月，京东正式并表达达集团；8月，京东零售CEO辛利军出任达达集团董事会主席，达达创始人蒯佳祺卸任。
　　在京东即时零售业务的末端配送网络上，达达将扮演重要的角色。
　　京东和沃尔玛分别拥有达达52。2和9。1的股权达达财报截图
　　从财报来看，京东和达达的融合已经取得了成绩。并表后的今年二季度，达达总营收为人民币22。81亿元，同比增长55。其中来自达达快送的净营收为8。16亿元；来自京东到家的净营收为14。66亿元，同比增长66。3。
　　京东的即时零售即时物流布局初见成效。
　　今年二季度，京东到家业务营收快速增长达达财报截图
　　在末端运力资源上，达达的确在很大程度上弥补了京东的短板，但差距仍不可忽视。据浙商证券研究所统计，京东到家达达的骑手数量仅刚到百万量级；但财报资料显示，截至2021年年底，在美团平台上获得收入的骑手约为527万人。
　　在很长一段时间里，美团在配送方面的优势仍将保持。
　　面向未来的即时零售市场，京东还有很多工作要做，远远不止是配送员。
　　京东即时零售业务的主要流量入口是京东APP，但京东APP以购物为主，消费场景单一；美团消费场景覆盖面更广，从餐饮到单车，几乎涵盖了消费者生活的各个方面。
　　丰富的消费场景、对高中低频消费需求的广泛覆盖，意味着美团有机会进一步发挥和深耕流量优势。未来京东到家需要在线上、线下等渠道发力，进一步推广自己的品牌。
　　巨头们希望即时零售可以成为自己的另一条增长曲线。企业如何从一众竞争者中脱颖而出，将是一个关乎战略布局、运营能力和财务水平的综合大考。在可预见的未来，美团闪购和京东到家等平台模式，仍将是即时零售市场上的主流之一。
　　流量大小也好，配送能力也罢，归根到底，即时零售的落脚点是要为消费者带来更贴心、更快速的便捷服务，这同样也离不开产品和服务提供者。如何和商家实现友好合作，建立并打造更广泛、更团结、更开放的生态关系，这也是平台们应该去思考的。
　　当商家、消费者和配送员，都可以在某个即时零售平台的生态中享受到红利的时候，他们对这个平台就会更有热情，这也会反推更多人入驻和消费。这就好像滚雪球一像，整个平台的生态和能力也会随之增长。
　　整个生态越庞大、越成熟，即时消费、即时配送的体验就会越好。
　　京东和美团一起游进即时零售这条河，得人心者才能笑着上岸。
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