从富士康去印度到比亚迪销量186万辆更高级的供应链价值

　　01苹果供应链
　　2017年，库克在接受采访的时候称，在美国，你可以召开一次模具工程师会议，我不确定这些人是否能坐满整个房间。而在中国，这类工程师可以坐满多个足球场。
　　对于苹果这种巨头来说，供应链迁出中国是一件两难的事。一方面，史无前例的大基建让中国成为全球物流最发达的国家，位于全国各地的苹果供应链企业，能在24小时内运送到富士康进行组装；另一方面，近年来的逆全球化对跨国巨头的经营产生了影响，苹果也不得不尝试把鸡蛋放到多个篮子里。
　　苹果打算未来把大约四分之一的产能迁到印度。
　　有工作室通过拆解发现，和iPhone13系列相比，iPhone14加大了对美国生产的产品的价值占比。
　　结合苹果之前公布的Top200供应链企业名单，中国大陆多达25数量的供应链企业（不含台湾），只在iPhone14ProMax里占据了3。8左右的价值。
　　从构成来看，高端芯片、屏幕面板是价值最高的部分。
　　好消息是，京东方已经成为苹果的面板核心供应商，长江存储的存储芯片已经在一部分苹果手机上使用；坏消息是，京东方主要面向相对低端的iPad和Macbook，长江存储刚刚上了负面清单，大概率无法进行后续合作。
　　当然了，这个拆解主要是计算的物料成本，没有把富士康（工业富联）、立讯精密这类组装企业的价值计算在内，然而这一部分价值恰恰是最容易替代的。
　　比如富士康，已经在印度开始扩大生产规模，良品率也在不断提高。
　　简单类比，以苹果供应链为例，富士康就是供应链中价值比较低的，而京东方就是供应链中价值比较高的。
　　十年前的时候，A股苹果供应链公司以苹果为荣，恨不能把苹果的名字写到财报的封面上，但近年来，绝大多数苹果供应链上市公司都开始有意无意的回避苹果二字，用国际大客户等词语代替。
　　其中很重要一个原因，就是对苹果的过度依赖，会给公司带来经营风险。像欧菲光被踢出苹果供应链，公司市值腰斩到膝盖，而歌尔被爆大客户砍单，也引起了暴跌。
　　从另外一个角度看，在为苹果提供产品的同时，中国的手机产业链茁壮成长。
　　大家都知道全球手机排名前两名的是三星和苹果，但很少有人留意，如果按照国别来排名的话，中国的手机企业总销量是超过三星和苹果的。
　　这是中国手机供应链的成功，虽然在手机芯片领域，我们的进步还不明显，但在其他领域，基本上都实现了追赶甚至超越，成为整个供应链中价值最高的那一部分。
　　当京东方们成长起来的时候，我们并不担心富士康去印度去越南，哪怕形成分流，它所需要的核心配件依然需要京东方提供。
　　02hr新能源车的供应链
　　如果说手机供应链正在经历破茧成蝶的蜕变，那么，另外一个行业的供应链已经基本完成了初步的产业升级。
　　那就是新能源车行业。
　　比亚迪公布，12月新能源汽车销量达23。5万辆，环比升2，创月度新高。公司2022年销量达186万辆，同比升209，全年销售目标完成率超过120。
　　先不用说中国的动力电池已经成为全球领先，即便是曾经的传统燃油车供应链中的成员，只要没有错过这波新能源车增长红利，也都实现了技术和利润的双丰收。
　　2017年是汽车行业的分水岭，改革开放以来，经过数十年的持续高增长，在这一年，中国的汽车销量第一次出现了下滑。
　　对于所有汽车相关的企业来说，行业寒冬是最可怕的。没有发展意味着没有新的投资，供应链企业不能扩产，行业员工不能涨工资。。。。。。
　　幸运的是，中国的新能源车崛起了。
　　对于一部分汽车厂商来说，新能源车和燃油车是你死我活的路线之争，但对于绝大部分供应链企业来说，你打你的，我做我的。
　　无论是新能源车还是燃油车，从车身到内饰到车载电器到轮胎轴承等配件，基本上没什么本质上的变化。受影响最大的，是发动机、变速箱等领域，而这些领域，恰恰是中国企业最不擅长的。
　　以广东鸿图为例，公司业务主要包括精密轻合金零部件成型制造和汽车内外饰产品制造。给燃油车做发动机壳体，给新能源车做电池壳体，随着新能源车销量占比的增加，公司的业绩不降反增。
　　据公司财报介绍，客户全面覆盖日系、美系、欧系、华系等传统优质汽车制造企业、造车新势力以及跨界高科技巨头，包括本田、日产、丰田、通用、克莱斯勒、福特，奔驰、沃尔沃、大众，一汽、上汽、东风、广汽、吉利、长城、特斯拉、比亚迪、小鹏汽车、蔚来汽车、宁德时代等。
　　数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空
　　公司同时是燃油车、新能源车的供应商，甚至同时是比亚迪、特斯拉的供应商。换言之，无论什么路线之争，只要任何一个路线卖得火热，都不会妨碍公司赚钱。
　　03hr供应链的高价值部分
　　所谓产业升级，本质上是通过利润的再分配改善整个行业的资金链。
　　传统的汽车行业，有很长一段时间误入歧途，在低价位车型上大做文章，能减配的都减了，甚至很多国产品牌集中竞争毫无技术含量的超低价位车型，这种稍有不慎就赔得一塌糊涂的发展方向，最终结果是行业止步不前。
　　新能源车的高速发展扭转了这个错误的方向，同时带来了智能化等更高附加值的行业新风。
　　当然了，产业升级和产业重构对于行业整体来说，是一件好事，但对于企业个体来说，有可能会遇到各种风险。曾经盘踞在产业链核心位置的一些企业，很有可能被新生力量取代。而一些本来根基不稳的一部分小企业，也有可能在这个过程中转型失败。