周末，大事很多

　　大家好，我是海榕君。
　　周末最大的事是个人养老金开始实质性落地，证监会发布征求意见稿，个人养老金制度试行阶段，准备优先纳入最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金。
　　美股长期牛市和个人养老金401K和IRA落地有很大关系，个人养老金的规模接近美国股市总市值的13左右，美国人喜欢用401K和IRA投资股市，其中一个原因是免资本利得税，咱们这边具体优惠政策现在还不明确，如果后期政策比较给力，预期这部分资金是A股很大一部分增量资金，至少是万亿级别的。
　　本周市场发生两个大事：1。原油大跌，大宗商品价格连续大跌，主要原因是市场预期美国经济将更快陷入衰退，市场对大宗商品的需求下降了。2。国内新能源车崛起，理想的旗舰家用SUVL9大卖，上市72小时订单破3万。
　　市场一直在交易大宗商品大跌，大宗商品大跌利好70的公司，大部分中下游的公司都不能转嫁原材料成本的上升，随着商品的下跌，很多公司的利润率会提升。周五市场涨幅最大的两个行业是家用电器3。01，CXO指数5。92，消费和医药是市场选择出补涨的两个方向，新能源短期涨幅50左右，短期涨幅过高，前期有一部分机构踏空，选择这两个涨幅较小的行业，家电行业里面小家电和集成灶渗透率较低，成长性相对较好。
　　医药行业大涨也和标普生物医药XBI见底有关系，XBI主要是跟踪美国的中小盘医药股的基金，这个基金2021年2月见顶，连续下跌了14个月左右，最近开始上涨了过去一年A股和港股医药大跌，集采只是一部分原因，和疫情退潮，流动性也有关系，医药股大幅度回调是全球性的。
　　美国生物科技指数XBI虽然跌的很惨，但该指数过去10年仍然有近5倍的涨幅，未来大概率还会屡创新高，因为生物医药的基本面没有改变，未来10、50年，生物医药产业的发展还看不到天花板，各种新技术仍然会百花齐放，积沙成塔，生物科技目前仍然处于幼儿园阶段。
　　再说说其他的公司：海风6月招标大超市场预期，市场前期预期海风全年招标15GW，2022年6月18日之前，海风招标只有11。15GW。6月24日，国家电投发布2022年度第三十四批集中招标，合计采购容量为10。5GW。最近由于美国的衰退预期，大宗商品快速暴跌，钢材也在暴跌，营收增长超预期，利润率在提升，有补涨潜力。‘’北向资金大幅净买入120。33亿元，本月第四次加仓超百亿，买入最多的是贵州茅台，格力电器，格力电器今天上涨5。12，主要是成本端的铜矿最近半个月下跌了26，利润率会提升，可能是踏空资金抢筹。
　　中国宏观经济论坛昨天举行，黄奇帆认为今后二三十年，能够形成万亿美元级别市场的五大件目前已经初现雏形。一是无人驾驶的新能源汽车，二是家用机器人，三是头戴式ARVR眼镜或头盔，四是柔性显示，五是3D打印设备。要积极进行前瞻性布局主动出击，围绕这些重点产业形成一批具有全球竞争力的产业链集群，形成一批能够在全球去布局的龙头代工组织企业。特别是能够形成四五个新产业的链头企业。
　　国内可以购买港股那边的ETF了，但有一个清单，杠杆ETF，做空ETF暂时都不能买。
　　旷日已久的缺芯潮在近日出现松动迹象，各类芯片价格趋势分化明显，部分汽车、工控品类芯片价格持续上涨，产销两旺；而显示驱动芯片、模拟芯片、消费型MCU、DRAM与NANDFlash、GPU、MLCC六类芯片价格持续下探，部分芯片出现库存积压严重情况。
　　周五A股收盘以后，标普500指数上涨3。18，中概股的基金KWEB上涨3。69，中小盘医药股指数XBI上涨1。09，整体还是不错的。A股和美股的逻辑不一样，A股是复苏逻辑，放水牛，资金太多，美股是衰退逻辑。A股的主线还是碳中和行业，前期炒的太猛的，市场就会流向下一个低洼板块。