官司赢了美国！财报业绩爆表！雷军为何笑不出来了？

　　5月26日，中国科技圈最开心的人，当属雷军，一边是诉讼官司赢了美国，被移出制裁名单，一边是2021年Q1捷报传来，总营收769亿、净利润61亿创小米史上最好成绩！但双喜临门的雷军，笑容背后，尽是焦虑小米的高端梦仍存变数！
　　01，斩获史上最佳季报，雷军笑早了？
　　2021年5月26日上午，雷军第一时间转发小米被美国移出制裁名单的好消息，随后小米中国区总裁卢伟冰秒速跟转，并佐以我们赢了！的文案，在异国他乡，凭法律武器，赢了官司，也难怪小米高层大有扬眉吐气之感。
　　就在小米上下一片欢腾之际，5月26日晚，捷报再度传来，小米2021年第一季度财报正式揭晓，营收和净利增长创单季历史新高，雷军再也抑制不住内心的激动与骄傲，连发多条微博奔走相告，一度表示要喝一杯庆功酒。
　　作为中国知名科技公司的小米，赢了美国诉讼，又斩获史上最漂亮的单季业绩，确实值得鼓励，小米一季度财报细看之下，我们发现除了营收和净利创新高之外，还有两大亮点：
　　一个是小米的核心主业智能手机，在Q1收入高达515亿元，同比增长69。8，毛利率高达12。9，小米手机全球出货量达到4940万台，排名全球第三，增速高达69。1。
　　另一个是IoT设备和生活消费品业务表现强劲，综合收入高达182亿元，同比增长40。5。
　　什么意思呢？简单说就是雷军十年磨一剑，给小米定下的手机AIoT核心战略取得显著成效，小米集团的大方向走对了。
　　但是，也不能报喜不报忧，这份漂亮的季报背后，仍然能看出雷军笑容背后的隐忧：
　　早在2020年开年，小米就启动了全力冲刺高端市场的策略，并且将红米打包交给卢伟冰专攻下沉市场，小米数字系列和MIX系列等全力往上攻。主力机型售价也飙到了3000，彻底宣告1999时代的结束。
　　然而依据小米2020年财报估算，小米10系列在2020年前十个月全球总共出货约350万台，这个成绩还远远算不上站稳高端，那究竟旗舰机卖多少才算立稳脚跟？业内没有明确的标准，这确实给一些公司留下了营销的空间。
　　但，我们可以参照公认的高端品牌，苹果、三星和华为的出货规模来评判，苹果单款新品（iPhone系列）年销量在60008000万规模级别，三星双旗舰（S系列Note系列）新品年销量也在6000万级别，华为的双旗舰新品（P系列Mate系列）年销量也在3000万4000万级别。
　　而这三个品牌的机型，均价最低也在5999级，最高更是10000。
　　所以，当雷军拿出价格统计口径3000的数据，而且全球才300万台的单季量（就算后面三季都能达到这个量级，那撑死就是1200万的量）摆到台面，说高端站稳之时，多少有些缺乏说服力。当然，相比小米自己，进步是巨大的，基本在3K价位，一个季度卖出了过去一年的量。
　　而小米拿下国内40006000元价位段安卓手机的销量第一还有不容忽视的客观因素：
　　华为被制裁，整个2021年一季度都没有新机可发，并且，连老旗舰都严重缺货，三星国内市场江河日下，OPPO和vivo在5K价位段表现乏力以及小米11系列诱人的配置和极限性价比。此外小米并没有统计具体的出货台数。所以300万台中，售价在40006000的机型在国内共卖出了多少台？成了待解之谜。
　　我们虽无法精准测算小米卖了多少台40006000价段的机子，但是通过一些电商平台的数据，还是可以反估销量情况的。依据2021年4月份的《京东自营手机销量排行榜》，我们发现，高端机型真正上榜的只有iPhone和严重缺货的华为。Redmi和荣耀X10这些低端千元机不作为统计对象。而去年秋天发布的Mate40Pro仍然能斩获10万的销量，小米的新品1111ProUltra未见一个上榜。注意，Mate40Pro售价是6499元起。
　　数据：京东，制图：小乙MAX
　　华为商城、天猫、苏宁等电商平台的数据就不再一一统计了，基本也跟京东的表现出入不大，均价远低于Mate40Pro的小米11新品系列，月销量仍远不是华为老机型对手。这似乎也佐证了一条：真正的高端话语权，小米仍未拿到。
　　堆料拉满，配置豪华，定价厚道的小米为何卖不出比华为更高的价？还有一点比较可怕的是，华为缺货都有人加价买，而小米11ProUltra才发布几个月就被迫降价卖，某平台降幅高达600元，这背后的逻辑才是雷军焦虑的深层次原因！
　　02，剑指全球第一！小米凭什么？
　　尽管3000就开始计算为高端机区间，这个统计口径存疑（因为在国内市场，随便一台今年新出的中端机，都可以卖3000的价），也尽管小米11系列后劲不足（尤其是Pro和Ultra的降价促销），但不妨碍野心勃勃的小米，公开提出拿下全球第一的大目标。
　　图：老板联播
　　2021年5月24日，在小米2021年度校招生集中培训会上，小米中国区总裁卢伟冰信心满满地公布小米大目标：用三到五年的时间，手机业务实现全球第一！现在小米全球排名第三，比较大的概率，在6月份结束之后超越苹果成为全球第二。
　　超过苹果，如果单纯从出货量上来说，不是没可能，苹果每年一机打天下，小米加红米每年推出的机型至少几十款，援引小米财报，2021年Q1共出货4940万台小米，而我们已知，这其中3000元以上的总共才出货300万台，也就是说剩下的4640万台都是3000元以下的低端机，这也刚好佐证了第二组数据
　　上表为2021年Q1全球手机利润分布图，从中可以看出，一季度全球手机行业利润突破了一亿美元，这其中，单苹果一家，就干走了42的份额，就问你恐不恐怖？排名第二的是三星，拿走34。4的份额，小米排在第5，份额为13。3。不算三星和苹果，在国内，小米的盈利水平也是在OPPO和vivo之后的。
　　所以，大体可以得出第一个推论：小米在牺牲利润换规模，为出量而出量。
　　而恰恰因为盈利能力所限，也很大程度上制约了小米的研发水平，我们继续看数据，欧盟委员会2020年12月发布的《2020版欧盟工业研发投资记分牌》依据全球企业2019年财报统计出了全球研发投入最多的2500家公司，其中中国共有624家中国企业入榜：
　　截取前15名，特大号制图
　　华为排名中国第一，全球第三，2019年研发投入1326。99亿元，结合2021年3月31日华为发布的2020年度财报数据，2020年，华为研发总费用为1418。93亿元，超过了BATJ国内四大科技巨头的总和。
　　小米排名中国第15，全球第187，2019年研发投入70。47亿元，另据雷军在2021年1月7日的小米百万美金技术大奖颁奖典礼上透露，2020年，小米总共投入了100亿人民币做研发，排进了中国公司的前20名。
　　所以，我们就能看出，在研发投入层面，小米和华为相差了1300多亿的鸿沟。
　　小米研发投入虽然也不低，但跟真正的高端手机厂相比，没有任何优势，那注定在智慧成果的产出上会严重受限。
　　这也是影响小米产品溢价能力的最核心原因缺乏一流的自研核心技术。
　　拿最核心SoC芯片层面的技术积累来说，华为和苹果三星等一流巨头均拥有自研SoC的能力，而小米的最新突破，也仅仅是在MIXFold发布会上展示了自研的ISP。
　　什么意思？就好比华为能造一个房子，小米目前只能造这个房子里面的一面镜子，ISP之于SoC远不是最难的，CPUGPUbaseband哪个都能卡住小米的脖子，所以，小米当下只能坐享其成花钱从高通买。
　　问题来了，小米能买，OPPO和vivo等同样能买，小米如何能做到在用同一计算平台的基础上体验吊打友商？谁研发实力比小米弱呢？这就决定了，在最核心技术层面，小米拉不开与友商的差距。
　　软件系统上，都是基于Android的深度定制，各有特色，谈不上谁碾压谁，唯一的变量，先卖个关子，留到文末讲。
　　另一方面，小米配置是上来了，但是手机的ID与CMF设计，总还差点意思。跟其余的高端机型比，会有品质感稍逊的落差，这也小米需要继续攻坚的。
　　高端要打通，还有一块核心层面，即品牌认知度（品牌力），提起高端，大家会想到苹果三星和华为，但不会第一时间想到小米，用户心智的攻破靠的是硬核科研实力与综合产品体验的支撑。所以研发实力与品牌影响力是相辅相成的。
　　即便不谈华为（毕竟已经被迫退出手机赛道了），在国内，还有OPPO和vivo等家喻户晓的国民手机品牌，而且，大众对OV的产品没有什么性价比的执念，OV的全面高端化，同样会形成对小米的制衡。
　　山中无老虎（华为）、猴子也难称霸！
　　由是，在研发和品牌力不足以领先国内友商一个身位之前，遑论全球第一的豪言？超越华为之路漫漫，小米仍需努力。
　　后记：手机江湖惊天变！
　　饱受制裁的2020年，华为仍拿下了中国第一的份额，实属不易，小米紧随荣耀之后，排名第五，同样也是年前，任正非挥泪斩荣耀，独立后的荣耀与华为正式分家，但也带走了希望的火苗。
　　华为的星星之火，是什么？是人才，荣耀带走了8000华为干将，这其中有4000名是原华为手机部门核心研发人员，不夸张地说，不谈华为，当前国内研发潜力最强的手机公司，极可能是新荣耀。
　　（另有消息显示，荣耀也有可能在后续获得适配华为自研的鸿蒙系统的权限，相比之下，这也算一个差异化竞争卖点）
　　这就是国产手机江湖希望的火苗和最大的变量，荣耀目前渠道和供应链均已恢复，而研件平台也选择了跟小米和OV同样的高通，接下来就看八仙过海，各显神通了。
　　也正因为新荣耀这个破局者的存在，小米和OPPO及vivo谁都不好说会称霸中国或世界。说来也巧，当承袭了华为的技术研发底蕴荣耀喊出目标国内和全球第一！的豪言时，胜利的天秤最终会倒向哪边？
　　腥风血雨的手机江湖谁会笑到最后？
　　参考资料：
　　1，小米2020年财报和2021年一季度财报
　　2，华为2020年财报
　　3，Trustdata、欧盟委员会、countpoint、京东等机构数据
　　4，新浪科技微博老板联播等相关图证