容百科技再遭2。52亿专利索赔，直指拳头811系，股价几近跌

　　作者：黄莺
　　9月16日晚，国内最大的三元锂电正极材料龙头宁波容百新能源科技股份有限公司（容百科技，688005。SH）发布涉诉公告，称公司近日收到宁波市中级人民法院关于比利时优美科（Umicore）起诉的《民事诉讼状》（2021）浙02知民初328号。
　　优美科指控容百科技的S85E型产品侵犯其ZL201580030857。0号名称为具有优异的硬度强度的正电极材料专利，请求法院判令容百科技停止侵权，并赔偿经济损失人民币106，50。12万元，支付发明专利临时保护期费用人民币14，585。77万元，以及原告为制止侵权行为所支付的合理费用96，266。25元，总计25，245。5万元。
　　来源：容百科技公告
　　这已经是容百科技接连第二次遭遇优美科的专利索赔了。去年9月26日，容百科技也曾发布与优美科的专利涉诉公告：原告称其系第ZL201280008003。9号具有低可溶性碱含量的高镍阴极材料发明专利的权利人，认为被告S6503型产品的技术特征与原告发明专利部分权利要求的技术特征相同，请求法院判定被告停止侵权，总计要求赔偿62，033，467。5元。（详情参见《三元锂电，PEEK！比利时两大化工巨头接连对科创板企业举起专利镰刀》）。
　　两起诉讼，优美科共计向容百科技索赔超过3。1亿元。
　　容百科技2020年年报显示，公司全年实现营业收入37。95亿元，同比下降9。43，实现归属于母公司所有者的净利润2。13亿元，同比增加143。73。
　　8月25日公开的2021年上半年报显示，报告期内（16月），公司实现营业收入35。92亿元，同比增长191。69，实现归属于母公司所有者的净利润3。21亿元，同比增长491。36。
　　这就意味着，此次优美科对容百科技的索赔金额超过了容百科技2020年的所有净利润，并几乎相当于吃掉了容百科技今年上半年的所有净利润。
　　从容百科技去年净利润143的增长，到今年上半年实现491的增长，优美科接连的专利诉讼可谓给容百科技的高速奔跑打上了一针镇静剂。
　　优美科的这套专利诉讼组合拳打得颇有策略
　　先从容百科技并非主流的S6503型产品起诉。根据容百科技的公告，这是涉及622系列三元正极材料，销售额占公司2019年和2020年16月营业收入的比例分别为0。0112和0。001。
　　然后将战斗升级到容百科技的拳头产品：811系列正极材料的S85E型产品。根据容百科技2020年报：20182020年，NCM811系列出货量年复合增长率达94。2021年半年报显示：三元体系中，NCM811增长最快，同比增长276。
　　来源：容百科技2020年报
　　或许正是受到优美科专利诉讼的影响，容百科技在2020年年报和2021年半年报中已经不再具体公开具体型号的产品的产销量数据，但是从容百科技2019年科创板招股书显示的2018年NCM811的产量数据来看，NCM811系列当时就占了4成的产能，达到年产6290吨。
　　来源：容百科技2020年报
　　从营收来看，2018年，NCM811的收入就占到三元正极材料的近一半了（48。15），近年来，随着整个下游厂商的需求逐步向高镍转型，容百科技也在淘汰低端产品，全力提高NCM811的扩产和营收占比。
　　来源：容百科技2020年报
　　所以，优美科的第二次进攻可谓是精准打击，直接将容百科技营收的拳头产品NCM811系送上了被告席。
　　最先嗅到危险来临的还是资本市场，9月16日晚公告发布的当天，容百科技大跌9。70，收于111。49元股，截至今天上午11：06报价为107。00元，股价较9月14日最高点的131。23元，已经跌去了18。
　　容百科技股价变动
　　这种先小范围警告再逐步升级战事的诉讼策略，是否意味着优美科希望借助专利打压与容百科技达成城下之盟，还不得知。但是从目前愈演愈烈的争斗来看，显然双方之间并未有缓和的意味。
　　优美科为何会向容百科技接连发起专利维权？
　　我在之前的系列文章中已经有过初步分析（详见《容百科技挑战优美科电池专利失败，巴斯夫和优美科专利结盟，或剑指中国》）：容百科技背后的韩国元素，与优美科此次发起诉讼专利的主要发明人也是韩国元素之间是否有何种关系？以及两家之间曾经的上下游合作伙伴关系，是否也会有在专利之外的核心技术人员、甚至商业秘密的潜在纠纷等等，目前尚不能确定，还有待随着案件审理披露更多的信息。
　　来源：企业专利观察
　　从容百科技的应对来看，并未对优美科进行反诉，公开出来的应对措施包括对涉及NCM622系侵权专利进行无效宣告的请求。但是在8月4日国家知识产权局公布的结果来看，容百科技虽然针对优美科的NCM622系的专利取得了部分宣告无效的有利裁决，但实际看过无效决定后会发现，容百科技此次无效掉优美科的唯一一个权利要求是从属权利要求13，原因是该权利要求中使用了像NaOH这种不确定的用词，存在保护范围不清楚，因此被无效。其余所有权利要求依然维持有效。
　　来源：国家知识产权局
　　这也就意味着，优美科涉案专利的其余权利要求依然有效，容百科技NCM622系的侵权风险并未解除，而且我具体分析了容百科技在无效上还存在很多可以完善的地方（详见《容百科技挑战优美科电池专利失败，巴斯夫和优美科专利结盟，或剑指中国》），如果未来容百科技不能继续得到更好的无效结果，那就间接意味着优美科的这件专利具有很高的价值，反过来容百科技在法庭上被判侵权的风险也会显著增大。
　　此次新增的涉及NCM811产品侵权的优美科专利ZL201580030857。0，名称为具有优异的硬度强度的正电极材料的发明，也是韩国团队做出的，第一发明人MaximeBlangero是优美科二次电池材料CompetenceTeam的负责人，一直致力于材料方面的研发，从这件专利的权利要求1来看，用硬度强度指数来限定，恐怕无效这件专利有很大难度。
　　优美科专利ZL201580030857。0
　　优美科的专利大棒会不会打向中国其它正极材料企业？
　　这应该是很多中国正极材料企业最关注的。
　　我之前有过分析，从优美科以往主动发起的专利诉讼历史上看，除了2019年在美国起诉了一家催化剂公司ApeironSynthesis外，就是此次与容百科技的专利维权了。这与巴斯夫相比，要好一些。
　　如果此次双方纠纷如我们所猜测的那样专利只是表象，更深的是双方可能涉及与韩国元素有关的技术人员或商业秘密，那对其它中国正极材料企业而言，被优美科同样指控专利侵权的风险就会降低。
　　但是如果是优美科想借机打击中国正极材料龙头的容百科技，起到以一儆百的作用，那像其它从事NCM811正极材料的企业，如当升科技、天津巴莫、杉杉能源等，同样要预防风险。必要时，中国企业间甚至可以形成防御联盟。
　　来源：容百科技招股书
　　就在容百科技公告被诉的同一天，宁德时代官宣与德国巴斯夫达成合作伙伴关系，双方重点合作的领域就是正极材料。（详见《巴斯夫Day：与宁德时代战略合作；在美国赢得8500万美元反垄断诉讼；无效对手中国专利》）。
　　在中国锂电池产业突飞猛进，各家企业纷纷扩大产能，进军海外的背景下，国际专利风险会越来越高。目前来看，来自欧洲的巴斯夫和优美科，或是中国企业无法绕开的专利巨头。
　　此次优美科敢于在容百科技的主场宁波提起诉讼，其背后已经不仅仅是两家企业之间的较量，更是对中国司法审判体系的一次考验。
　　宁波中院近年来在知识产权大案要案审理上进步显著，尤其今年审理的稀土行业日立金属的专利反垄断案件，其审判意见具有广泛的国际影响力，堪称中国上半年知识产权领域重大案件之首。
　　过亿专利索赔可能仅是表象，打击销售网络才是更致命的
　　成立于2014年的容百科技，2018年股改，2019年成为科创板首批25家上市企业，并成为国内首家量产高镍NCM811的企业，并获得了宁德时代、孚能科技、亿纬锂能、蜂巢能源等一批优质客户。
　　而这些企业背后拥有数量不菲的海外整车客户，宝马、戴姆勒、大众等，无一不是对知识产权非常重视的企业，因此如果上游供应商涉及未决诉讼或是被判侵权，下游压力传导过来就是对容百科技现有销售网络的重大打击。
　　来源：容百科技招股书
　　相信，此次优美科之战后，容百科技恐怕不重视知识产权都不行了。
　　根据容百科技的半年报显示，截至2021年6月30日，公司在国内外拥有127项注册专利（发明专利56项，实用新型专利71项），作为一家今年营收有望冲击百亿的企业，在锂电池这个专利、技术极度密集的行业，百件专利的规模恐怕还难以满足企业未来长远、健康的发展。
　　但或许正是有这百项专利打底，使得容百科技在公告中可以很自信的声称本次涉诉涉及公司产品为公司811系列三元正极材料产品，系公司独立自主开发，具有自主知识产权。
　　来源：容百科技招股书
　　作为官方对外的公关文件，这么写没问题。但现实来看，从20172018年才开始做NCM811的容百科技，想依靠23年的积累就做到自主知识产权，不侵犯他人专利？这可是国外已经研究并布局了20年的基础技术！连宁德时代都在积极与巴斯夫在正极材料上建立合作关系。所以说对容百科技而言，这很可能是一件不可能完成的任务。这个牛估计连手握十万件专利的任正非都不敢这么说。中国企业如果不能做到像任正非那样首先对世界先进国家和技术的尊重，尊重他人的知识产权，就不可能建立起来真正的自主科技。
　　所以，此次容百科技能否在自己的主场证明自主核心技术，打好这场硬仗，证明目前百元的股价到底是荣百还是溶百，下一步现实点还是先看能不能无效掉优美科的两件专利吧。