三季度，高毅冯柳新开了什么仓位？

　　首先欢迎新关注的朋友。《招财部落》公众号的创作主要有两大方向：
　　1、挖掘驱动事件，研究行为金融，以方便作趋势投资。像之前写过的高瓴资本驱动效应（详见：高瓴，引领羊群效应）、广告回暖驱动分众传媒反弹（详见：广告回暖驱动，分众传媒反弹）、股市情绪驱动东方财富暴涨（详见：东财大波浪，股市情绪的科代表）、疫情驱动游戏股等等均属于这类。
　　2、紧跟顶尖机构的调仓逻辑，借大机构的眼睛，搭投资顺风车。百亿规模以上的基金都是很好的学习对象，毕竟机构花那么多研究费用，看的肯定比散户详细。每次调仓背后都是深思熟虑的结果，人会说谎但钱不会。
　　抄作业是一条散户成长路径，段永平抄巴菲特作业结果他自己比巴菲特收益都好；李想抄埃隆马斯克作业不仅通过买特斯拉股票赚得丰厚收益，还将赚到的钱投入到理想汽车当中，模仿借鉴特斯拉的打法，五年时间抄出一家130亿美元的美股上市公司。
　　以下是正文：
　　截止周五晚的中报更新，冯柳管理的高毅资本邻山1号远望基金总共进入到前十大流通股东的公司有54家，持仓市值按目前股价计超过320亿元人民币（假设7、8月份都没卖出）。
　　54家公司的持仓情况及分析昨天的文章已作更新（详见：高毅冯柳中报持仓汇总及点评（8。29周末新版））
　　为了弥补中报的迟滞性，更贴近实际持仓情况，本文梳理了7、8月份邻山1号基金通过大宗交易、龙虎榜加仓、新开仓明细。
　　7、8月份新开仓、加仓市值高达80。16亿元，算上中报的持仓市值以及未进入前十大流通股的持股，妥妥的400亿以上规模了。
　　再次说明一下，加仓和新开仓位均没进入5以上的大股东，邻山1号完全有可能通过大宗交易折扣价买入，再到二级市场卖出赚差价。
　　因此，一般散户没有成本优势，不能作为直接抄作业的标准。
　　简评：
　　一、加仓操作
　　8家公司中报均有仓位，在7、8月份通过大宗交易进行加仓，并获得一定的折扣。
　　值得说明的是，大华股份6月以来涨势较好，邻山1号大宗没买到足够的股票，在8月7日的龙虎榜上暴露了行踪。
　　8家公司的分析可参照前文，这里不再赘述。
　　二、开新仓操作
　　1、东方日升
　　东方日升是做太阳能光伏产品的企业，主要有太阳能电池片、太阳能电池组件、太阳能灯具等。
　　7月2、8日两笔大宗交易共买进1639万股，成本13。91元。
　　中报显示，上半年营收76。45亿元，同比增长26。25；扣非净利润2。93亿，同比增长4。4。
　　6月份股价涨了一轮，7月新开的仓价位没那么好。未来看的是光伏行业需求的回升。
　　2、巨人网络
　　巨人网络是史玉柱旗下的游戏公司，是冯柳游戏赛道的又一重仓股。
　　7月6、13日两笔大宗交易共买了6820。5万股，综合成本在18。58元，目前持仓市值14亿多，有近14的浮盈。
　　巨人网络股价走势比较怂，过年后的2月底冲高后一直回落，直到7月份才涨起来。令人意外的是冯柳竟然是涨起来之后的7月6日才大举追进买入3900万股，13号再次买入2900多万股。
　　巨人网络上半年营收12。23亿元，同比减少6。35；净利润5。27亿元，同比增长4。4。此般数据是落后于整个游戏行业的。
　　在一个好赛道里并不算出色的一家游戏公司，邻山1号一下子买下14亿多的仓位，实乃费解。有机会再详细分析巨人网络的案例。
　　3、石大胜华
　　石大胜华做的是碳酸酯类基本有机化工产品，主要应用在锂电池领域。
　　大宗交易的买入点是在7月13日的阶段高位上，而前半个月股价近乎翻个倍。有点费解，也许是前面时间段也买进了，但筹码没收购的因素。
　　半年报显示，上半年营收17。35亿，同比下降25。9；净利润亏损4223。07万亿，盈转亏，去年同期净利2。25亿元。
　　符合冯柳逆向投资方法里面杀估值杀业绩的套路，但13号的买入点不太好理解，好在，目前也没浮亏。
　　4、赛微电子
　　赛微电子是半导体行业做MEMS（微机电系统）芯片的公司，同时还有惯性导航业务和氮化镓GaN新业务。
　　买入点同样是在7月13号的高位，目前浮亏近10。
　　半年报显示，上半年营收3。6亿元，同比增长15。93；净利润1170。68万，同比下滑60。06。增收不增利的原因是需求端受疫情影响，但研发费用大幅增长，财务、管理及销售费用均有所增加。
　　7月冲高后，半导体行业股价一路滑坡，没有迎来像样的行情，过气热门股不如狗，说的就是这类情况。
　　好在只有一个亿出头的仓位，对整体影响不大。
　　5、万丰奥威
　　万丰奥威做的是铝合金轮毂、镁合金压铸等零部件产品，是特斯拉、小鹏汽车、恒大新能源汽车等车企的供应商。
　　7月13日之后连续多个交易日加码。总共买下了4447万股，持仓市值超过3亿元，但略有浮亏。
　　上半年营收44。22亿元，同比下降24。9；净利润2。53亿元，同比下降48。07。
　　万丰奥威走的是汽车销量恢复、反弹的逻辑，长期来看，近期应该属于杀估值杀业绩的低位区域。
　　6、华荣股份
　　华荣股份做的是防爆电器、专业照明设备的企业。
　　上半年营收8。83亿元，同比增长13。44；净利润1。22亿元，同比增长50。85。
　　华荣股份作为细分行业的龙头，从2018年初到今年4月底都在低位横盘，5月份股价才爆发。
　　邻山1号7月14日通过大宗交易追高买入660万股，成本17。21，目前略有浮盈，属于一个多亿小仓位试水。
　　不过，极有可能在7月份之前已经通过二级市场买入，只是筹码没吸够，14号恰好有大宗的折扣价捡个便宜罢了。
　　三季报没出来，目前尚无法知晓底牌。
　　7、科斯伍德
　　科斯伍德原本是做胶印油墨的公司，后来通过收购龙门教育进入教育培训行业。
　　上半年营收3。84亿元，同比下降13。13；净利润6182。84万，同比增长73。54。
　　买入操作是在7月14日的大宗交易，一举拿下594万股，成本不到20元。
　　看好的是科斯伍德旗下龙门教育三个赛道：1）中高考升学；2）营利性民办职业学校；3）海外升学业务的持续增长。
　　8、9、光启技术
　　光启技术是7、8月份连续涨停股价翻了四倍的妖股。其主营汽车零部件的龙生股份在2017年卖壳给了光启技术，摇身一变成了主营超材料的公司。
　　这一波炒作正是因为中美关系紧张催生超材料的需求，蹭的是军工的热度。
　　按中报披露，上半年营收2。26亿元，同比增长13。72；净利润7063万元，同比增长40。1。超材料营收1。39亿，同比增长126，营业收入的比例从30。93大幅增长到61。46。
　　财报的数据总会有人提前知道，也会有热钱提前作出反应，叠加国际紧张形式的催化下，股价自然是暴涨以对。
　　分两栏列出来是因为买入点价格差距太大，7月17号的1500万股可以成功吃到了大波浪，8月26、27的两千多万股是冲高之后回落的震荡区域，有企稳趋势。
　　说明冯柳看好光启技术的长期成长空间，不止460亿的市值规模。
　　给朋友们提个醒的是，冯柳在8块多有底仓、安全垫足够厚，你现在冲进去得考虑清楚你有啥？能扛多少波动？
　　10、奥飞娱乐
　　奥飞娱乐是动漫周边影视制作、动漫玩具、游戏类公司。
　　上半年营收10。88亿元，同比下降20；净利润亏损4996万，同比止盈转亏，去年同期净利润1。11亿。
　　7月21日大宗交易买入1692。42万股，成本8。44元，至今略有浮盈。
　　奥飞娱乐在疫情和外贸业务冲击下，出现了亏损。冯柳预计是看好奥飞未来动漫IP的爆发。
　　11、澜起科技
　　澜起科技是为云计算和人工智能领域提供芯片解决方案的公司。
　　上半年营收10。9亿，同比增长23。9；净利润6。01亿，同比增长33。4。
　　大宗交易两笔买入近200万股，持股市值1。6亿多。
　　与赛微电子类似，过气热门股不如狗。冯柳买的位置是在冲高回落之后的震荡区间。目前940亿市值，86。71倍TTM市盈率。
　　需求是稳定增长的，但能否支撑的起股价再度爆发就不得而知了。
　　12、星徽精密
　　星徽精密的案例，8月18日的文章已作分析（详见：）
　　13、同仁堂
　　同仁堂的案例，8月13日的文章已作分析（详见：）
　　14、嘉澳环保
　　嘉澳环保是做环保型增塑剂、生物质能源业务的公司，市值刚20亿。
　　上半年营收5。79亿，同比增长15。11；净利润2164。96万，同比下降31。71。环保行业典型的增收不增利。
　　大宗交易买进的两千多万似乎也是小仓位试水，没啥好分析的了。有底仓倒是可以等等，但近期看不到有啥事件驱动股价的，属于防守型持股。
　　15、常熟汽饰
　　常熟汽饰的逻辑，8月11日的文章已作分析（详见：）
　　16、新开源
　　新开源的案例，8月12日的文章已作分析（详见：）
　　17、木林森
　　木林森的案例，8月24日的文章已作分析（详见：）
　　18、纳川股份
　　纳川股份主营高密度聚乙烯管材的生意。目前市值不到60亿。
　　上半年营收3。46亿元，同比下降4。14；净利润1861。35万元，同比下降95。11。
　　邻山1号在8月25日买入200万股，成本6。5元，至今浮亏，但1300万的持仓市值仍处于观察试水阶段。