管理会计的新内容EVA和平衡记分卡

　　管理会计的新内容EVA和平衡记分卡
　　传统的业绩评价体系主要以财务指标为核心，在实际运用中存在许多弊端。经济增加值和平衡记分卡实现了业绩评价方法的创新，丰富了管理会计的内容。
　　一、传统业绩评价体系的局限性
　　（一）重视对财务指标的评价，忽视对非财务指标的评价
　　企业成功的关键因素大多是非财务指标，如产品质量、市场占有率、客户满意度、员工满意度等。而传统业绩评价并没有将这些方面的内容纳入评价指标体系，只重视根据会计报表数据计算而得的财务指标，缺乏对影响企业成功的关键因素进行的综合评价，其评价结论不能科学地反映企业的真实情况。
　　（二）重视对过去的评价，忽视对未来的评价
　　传统的业绩评价方法是根据会计报表提供的数据，计算出反映企业盈利能力、偿债能力、营运能力等的各种比率，或者通过横向和纵向的比较，或者采用因素分析法等，对企业的经营过程及其结果进行评价。会计报表上的数据是在经济业务发生后，经过记账、算账，然后编报而得到的，是对过去事项记录的结果，据之进行的业绩评价，只能反映过去，不能反映未来。
　　（三）重视对企业内部经营过程的评价，忽视对企业与环境关系的评价
　　传统业绩评价指标体系偏重于企业内部因素对经营业绩影响的评价，忽视了外部因素对企业影响的评价。现在的经营环境动荡多变，企业面临的来自外部环境的挑战越来越严峻，没有对外部环境的正确分析与评价，企业很难发现自身的优缺点以及所面临的机会和威胁，也就很难在激烈的竞争中获得战略优势。
　　（四）重视对传统资产的评价，忽视对无形资产特别是知识资本的评价
　　货币资金、应收款项、存货、固定资产等传统资产在企业经营中起着必不可少的基础性作用。但是，在知识经济时代，知识和智力资本等无形资产对处于激烈竞争环境中的企业获得经营成功，有着举足轻重的作用，如微软公司账面资产价值与公司市值之间的巨大差异，不能不说是由于知识与智力资本作用的结果。因此。业绩评价体系应反映对知识和智力资本的评价。
　　（五）重视对经营能力的评价，忽视对企业创新能力的评价
　　现代经济发展的核心特征就是创新，正是因为不断创新，才使经济发展具有强劲的支撑和动力。当前，国际竞争主要是经济竞争，经济竞争的核心是技术和人才的竞争。创新是企业核心竞争力形成与保持的关键因素，一个企业在竞争中的地位和优势，主要取决于其技术创新及转化为现实生产力的速度、范围和效益。但是，传统的业绩评价方法没有将创新能力的相关指标纳入评价体系，这不利于人们从长远的角度考虑企业的发展。
　　由于传统业绩评价指标存在上述种种局限，影响了业绩评价的实际效果，因此，许多人都在寻求更有效的业绩评价方法。这样，就出现了经济增加值和平衡记分卡等新型的业绩评价方法。
　　二、以价值为标准的业绩评价体系EVA
　　经济增加值（EconomicValueAdded，简称EVA）是由SStewart咨询公司针对剩余收益指标作为单一期间业绩评价指标所存在的缺陷，开发出的注册商标为EVAQ的经济增加值指标，并在1993年9月的《财富》杂志上完整地将其表述出来。EVA是指一定会计期间企业使用一定量的资产创造的全部收益减去该资产使用成本后的余额。其计算公式为：
　　EVA调整的营业利润加权平均资本成本资产平均余额
　　上述公式中，资本成本是指企业使用所有资本所付出的代价，包括债务资本成本和权益资本成本。EVA的基本理念是资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险，也就是说，股东必须赚取至少等于资本市场上类似风险投资回报的收益率。而在传统的会计方法下，很多公司财务报表显示盈利，但股东财富不一定增长，因为会计利润计算过程中，只扣除了债务利息，而没有扣除权益资本成本。实际上，只有企业利润超过股东的机会成本或资本成本，股东财富才真正增加了。
　　EVA的优点主要表现在以下几个方面：
　　（一）建立在EVA基础上的激励制度使所有者和经营者的利益取向趋于一致，有助于避免决策次优化。
　　建立在EVA基础上的激励制度的基本原则是：按照EVA增加值的一个固定比例来计算管理者的货币资金，即把EVA增加值的部分按不同比例回报给管理者、企业员工，而且奖金不封顶。这样，EVA激励制度就把股东、管理者和员工三者的利益在同一目标下很好地结合起来，使员工能够分享他们创造的财富，能更好地培养他们的团队精神和主人翁意识。将EVA与薪酬挂钩，使管理者与股东一样持有关注企业成功与失败的心态，可以使经理人员像所有者一样思考和决策，从而在较大程度上缓解因委托代理关系而产生的道德风险和逆向选择，最终降低全社会的管理成本。采用EVA作为业绩评价指标不会像采用投资报酬率作为业绩评价指标那样，出现部门决策者放弃高于投资成本、低于目前部门投资收益率的投资机会，从而避免决策次优化。
　　（二）扣除了全部资本成本的EVA，有利于克服传统指标对经济效率的扭曲，真正反映企业经营业绩。
　　在EVA准则下，投资收益率的高低并非企业经营状况好坏和价值创造能力的评估标准，关键在于是否超过了资金成本。因而用EVA进行业绩评价与用常规的销售收入、会计利润或股票市值等指标进行业绩评价，其排序结果大相径庭。以可口可乐公司为例，该公司从1987年开始正式引入经济增加值指标，主要通过两个渠道增加公司的经济增加值：一方面将公司的资本集中于盈利能力较高的软饮料部门，逐步摒弃诸如意大利面食、速饮茶、塑料餐具等回报率低于资金成本的业务；另一方面通过适度增加负债规模来降低资本成本，成功地使平均资本成本由原来的16下降到12。结果，从1987年开始，可口可乐公司的经济增加值连续6年以平均每年27的速度增长，公司的股票价格也在同期上升了300，远远高于同期标准普尔指数55的涨幅。
　　（三）在对营业利润进行调整后计算而得到的EVA，能最大限度地剔除会计信息失真的影响。
　　由于根据会计准则编制的财务报表对公司真实情况的反映存在部分失真，在计算经济增加值时就需要对某些会计报表科目的处理方法进行必要的调整，以便尽量消除会计信息失真所带来的负面影响，进而保证所做的评价结论趋于客观、全面。实践中选择调整项目遵循的原则包括重要性原则、可影响性原则、可获得性原则、易理解性原则、现金收支原则等。在具体操作中，应加以调整的报表项目主要有：
　　1、研究开发费用和市场开拓费用。根据会计准则，研究开发费用和市场开拓费用应一次性计入当期损益，这样就减少了当期利润，易导致短期行为。计算EVA时所做的调整就是将研究开发费和市场开拓费资本化，即将当期发生的研究开发费和市场开拓费作为企业的一项长期投资，加入到资产中，同时根据复式记账法，资本总额也增加相同数量，然后，根据具体情况，在几年中进行摊销。
　　2、商誉。企业会计准则规定，外购商誉应按不超过10年的期限摊销，冲减各期利润。这种规定，会驱使管理者在评估购并项目时，首先考虑购并后对会计利润的影响，而不是首先考虑此购并行为是否会创造高于资本成本的收益，为股东创造价值。计算EVA时，所做的调整就是不对商誉进行摊销。由于会计报表中已对商誉进行了摊销，调整时就将以往的累计摊销金额加入到资本总额中，同时把本期摊销额加回到净营业利润中。这样，利润就不受商誉摊销的影响，能较好地鼓励经理层进行有利于企业发展的兼并活动。需要调整的项目还有利息费用、递延税项、各种准备等。
　　（四）建立以EVA为核心的指标评价体系，能较好地解决综合经营公司业绩评价中存在的问题。
　　运用传统指标评价企业的经营业绩，会出现各项指标反映的结果并不一致甚至相反的情况，从而使分析评价工作面临无所适从的困惑。当一个公司进行综合经营时，传统指标计算出的数值不一定具有实际意义。如果一个企业既有工商业经营，又有商品房开发，其存货周转率能说明什么？而运用EVA进行评价，则不存在类似问题。
　　虽然EVA具有以上优点，但EVA并不是万能的，它也存在一定的缺点与不足。首先，EVA仍然注重财务数据，忽视非财务数据，容易导致短期行为；其次，EVA应用过程比较复杂，项目调整具有随意性；再次，EVA没有考虑规模差异，会偏袒规模大而收益低的公司。