中国互金人死亡得失

　　01
　　1980年代，刚奔入改革浪潮的温州人胆子大了起来，泰顺一带，一些村子的农民投递信函向全国的国营企业订购二手机械设备，设备到了后当即被就地倒卖。然后，这些农民在报纸上用假名刊登死亡讣告，企业上门讨债时，他们就拿着讣告给讨债人看：呐，人死了。
　　当地因此形成了浙南最大的二手机械设备交易市场。
　　听起来很黑色寓言。1980年代，经济自主权的大坝刚开闸，谋生的洪荒之力就一拥而上抢夺资源。那时私企起步迅速，同国企抢市场，后者全无动力，很快败下阵来。1991年的山东潍坊，市长陈光将272家亏损的国营或集体企业半卖半送给了个人。
　　这种黑色寓言故事，每个时代都有，只是烙印不一样。
　　2018年10月10日，因为丈夫诈死，不知情的湖南新化女子戴婵宫，带着她2岁的女儿、4岁的儿子走向家附近的池塘，沉水自杀身亡。
　　她的丈夫，是负债“十余万”的何宇茨，南方周末报道，他在24个月内，通过132个平台申请过借款，其中P2P网贷53家、一般消费分期平台35家、小额贷款公司22家、银行消费金融机构8家、大型消费金融公司3家、信用卡中心1家。
　　收入不高的他每个月支出项目包括还车贷1500元，房租500元，给女儿看病2000元，网贷利息2000元。
　　这种自杀式贷款最后导致了整个家庭的悲剧。
　　陷入网贷泥潭的何宇茨，从平安人寿购买保了额5万元、身故赔付金100万的保险，然后企图诈死骗保。他的假自杀直接导致了妻子和子女的真自杀。
　　我曾多次引述这样一个概念：金融科技不必然带来普惠金融，却已带来了信贷机构过度竞争、用户过度负债。
　　如果通观2015年以来的新金融领域，你会发现，除了金融科技带来的投融资便利与高效，还有数不清的金融灾难。
　　02：
　　上个月，先锋集团的风云人物张振新死了。留下许多疑团、几百亿债务和哭喊的投资人。人们称他诈死，不愿相信他不明不白死在了消息闭塞的异国。
　　2012年，大举进攻互联网金融的张振新是料想不到这个结局的。在滚滚潮流里，看懂的这个大起大落的转折点又能有几个，2009年的红岭创投周世平，2014年的戴志康，都没看懂。
　　但有些人看透了，比如快鹿系的施建祥、e租宝的丁宁。对他们，是不看好P2P作为一个行业的，他们只是骗钱，P2P作为工具正好。
　　还有些人，是真看懂了。2015年，花果金融CEO惠轶离开P2P行业时曾对我说，他对大经济形势并不看好，这种背景下多数P2P平台却以公司信用在抵抗系统性风险，并且，P2P行业没有正常的退出机制。
　　2018年6月，花果金融逾期爆雷。已抽身3年的惠轶，却陷于更加疯狂的比特币，在今年6月份传因2000个比特币爆仓而自杀身亡，不愿相信的投资人也称他诈死。
　　做过银行高管的戴志康，和做过券商总经理的张振新都是金融科班出身，他们不会不明白，资金池模式的P2P，已与银行无异，若要控制风险，需要的就是资本充实率、风险准备和拨备。
　　大家都是弄潮儿，总得整出点水花来吧。
　　2013年到2019年这一波未结束的P2P周期里，创业者水花四溅。绝大多数人都败下阵来。
　　我曾专门写过P2P的坏账的击鼓传花游戏，原理是，P2P平台将产生的逾期和坏账放进自动投标工具里，再自动转让给平台其他用户，这个骗局随着新进入用户的增加、逾期债权的增多，导致平台资产质量的逐渐恶化，而逐渐崩盘。
　　这是一个现象级骗局，不这么干的平台，在行业里两个手掌数得过来。而大多数死于崩盘。
　　证大金服的戴志康、厚本金融的陆泳、先锋集团的张振新，他们用信用抵抗系统性风险的结果，就是最终几个人扛后果，几十、几百人鸡犬飞升、几十万人血本无归。
　　03：
　　2008年6月的一天，本该因诈骗罪前往监狱服刑的美国前对冲基金经理塞缪尔伊斯雷尔，将汽车开到在哈得孙河一座桥上，在汽车引擎盖上留下“自杀无痛苦”字样，诈死逃亡。
　　不久，诈死计谋被警方识破，搜捕开始。伊斯雷尔一个多月后终归还是自首了。
　　1998年到2005年，美国对冲基金经理塞缪尔伊斯雷尔伙同公司其他人员通过虚报利润和伪造审计报告等手段，从投资者手中骗了4。5亿美元。
　　4。5亿美元，大概相当于现在人民币32亿元，与中国的e租宝丁宁、钱宝网张小雷比起来，还不及110呢。
　　2014年，融360创始人叶大清曾说，互联网金融是给我们的毛细血管充血的一个机会。他绝对不会想到，互联网金融会像今天这般，抽干了几百万投资人的每一个毛细血管。
　　2015年12月初的一天，几个试图乘飞机出境的e租宝高管不会想到，对他们出境行为的控制，直接成为900亿元规模e租宝骗局崩盘的导火索，而e租宝事件的爆发，引发了监管对非法线下理财平台的持续打击。其后泛亚事件、中晋事件、快鹿事件等相继爆发。
　　金融难民是健忘的，泛亚的难民仍会相信e租宝，就像快鹿的难民会相信钱宝网、投之家的难民会相信团贷网。
　　在P2P雷了的投资人还会相信比特币、球鞋
　　当我们津津乐道科技带来了更便捷、普惠的金融时，可能没更深思考，科技并不必然带来更透明、民主和负责任的金融世界。它也可能带来技术黑箱、将金融业拉入伦理和道德的黑洞。
　　一个由技术创新而创建金融体系，因为新的系统、流程和业务类型带来了新的脆弱性。
　　P2P网贷兴起时，曾有技术公司一年卖出上千套“P2P系统”，但这后边的跑路与失联，无关他们的功德。
　　现金贷肆虐时，有技术公司一年卖出几百套“现金贷”平台系统，这背后的收割与暴利，也只在他们的私利。
　　悲剧发生时，总有一个或几个人的背锅，几十万人痛哭。
　　04：
　　2016年2月，一家叫同鑫创投的P2P平台突然关闭，投资人报警后，官网挂出官方回复称，老板已火化。
　　讨债，有事请烧纸。
　　后来这家平台最终因非法吸收公众存款被立案侦查。
　　每一种金融新兴事物规则的树立，总是以投资的炮灰充当事前卒，每一帮鸡犬升天的造福神话，都有一群逐利的炮灰随风飘扬。
　　互联网金融大潮里，P2P网贷、现金贷等创新业务，往往裹挟着“风险”与“欺诈”呼啸而过。
　　监管的观察、反应与政策的落地往往需要时间，短的12年，长则35年，这一“短暂又漫长”的时期，被套利者称为“市场红利窗口期”。实际上更像是作恶的豁免期。
　　对监管套利者而言，现金贷只是工具一种，ICO、P2P都可以套利。
　　“一旦有适当的利润，资本就胆大起来。如果有10的利润，它就保证到处被使用；有50的利润，它就铤而走险；为了100的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。”这是托约登宁1860年代在《工联和罢工》里的话。
　　2017年之前，现金贷放贷利率3001000者比比皆是，扣除资金、获客、坏账等成本后，100利润者一抓一大把。如此高的利润，滋生的暴力催收、套路贷等惨剧不胜枚举。
　　在我看来，征信缺失、规制无序，法律漏洞频现都是不成熟金融市场常见的病症，并且伴随着并发症如暴力催收、制度失调与追逐暴利等。
　　05：
　　阿Q说过，“想当初，老子比你们阔多了。”互金人也是，2016年之前，“老子先前比传统金融机构人风光多了”。
　　2015年前后三年间，互金行业财大气粗，传统银行业知名高管跳槽入局互金的超过100人，包括李仁杰由兴业银行跳槽加入陆金所、由中国银行加入乐视金融的王永利。
　　2016年间跳槽互金行业的100多位高管中的80多人，在2017年又黯然离场。
　　他们还算早的。
　　像戴志康、张振新这样撑到雪崩时的，最后都成了扛事的，
　　金融界大概是怕以死谢罪，以死背锅的，因为那意味着连创始人都无法承担最坏的结局。
　　去年，云南本地理财公司京县理财21岁的创始人自杀身亡，投资人传闻他将所有资金投在了一家融资平台，后者却被政府查封了。之后，警方以涉嫌非法吸收公众存款罪名立案，留下冤无债无主的投资人。
　　互金人都去了哪儿，大多踪迹可寻，互金江湖喜欢看人意气风发，也喜欢看人激流勇退，只有以死背锅的人，是叫人百味杂陈的吧，但黯然离场的人，只是孤影远去了。
　　文章来源：新金融洛书作者：雷慢