今年的最后一只黑天鹅！中石化炒原油巨亏

　　受27日因巨额交易亏损停职两名高管消息影响，28日，中国石化走势依然疲软，在A股和港股市场双双放量下行。截至收盘，中国石化A股跌幅3。81，报5。05元，H股今日跌幅5。09，报价5。41港元。
　　作为大盘蓝筹股和中国石化行业的龙头，中国石化一直是众多公募基金的重仓股。据2018年三季报数据显示，截至9月末共有273只基金重仓中国石化，39只基金在三季度末持有中国石化占基金净值比超过5，受中国石化昨日下跌影响，近十只基金都在27日净值下跌逾1。而受10月以来原油价格持续走低影响，原油QDII基金也在四季度遭遇暴跌，年内平均收益率已跌至16。7。
　　或因原油期货交易发生巨额亏损
　　12月27日午间，路透社援引消息人士称，因公司蒙受损失，中国石化已暂停两名高管交易权限。
　　受此消息影响，27日下午开盘后，中国石化A股股价直线跳水，报收5。25元股，跌6。75，创下年内第二大跌幅。若以12月26日收盘价5。63元股计算，这则消息让中国石化的市值跌去了约460亿元。
　　中国石化随后向媒体证实，中国国际石油化工联合有限责任公司（下称联合石化）总经理陈波和党委书记詹麒因工作原因停职，由副总经理陈岗主持行政工作，目前联合石化各项工作运行正常。
　　联合石化成立于1993年，注册资本为30亿元，为中国石化100控股子公司，亦是中国最大的原油贸易公司。公司业务涉及四大板块，分别为原油贸易、成品油贸易、LNG贸易及仓储物流等国际石油贸易业务。中国石化2017年年报显示，截至去年末，联合石化总资产1730。35亿元，净资产319。94亿元，2017年实现净利润38。53亿元，在中国石化总利润（511。19亿元）占比约为8。
　　而公开资料显示，陈波是在联合石化成立当年便加入的公司，迄今已经有25年。对此，27日晚间，中国石化公告称，联合石化在某些原油交易过程中因油价下跌产生部分损失，目前正在评估具体情况。另据《中国证券报》报道，联合石化内部人士表示，总经理和党委书记被停职的原因是公司下半年市场严重误判，影响巨大。
　　陈波曾在今年9月的年度亚太石油会议上表示，在57月削减进口之后，联合石化已经恢复了沙特原油的正常进口，鉴于全球市场当前的供需态势，原油价格在每桶6080美元是正常的。
　　9月时的布伦特原油期货价格还在80美元左右，当时业内人士也普遍看涨油价，但自10月初抵达年内86。1的高点后，原油便出现断崖式下跌，截至12月27日，仅仅3个月时间布油期货价格已经跌至53美元，跌幅62。45，WTI原油期货也已从76。26美元的高位下挫至45。44美元，跌幅约68。
　　中金最新研究报告指出，除了联合石化的交易亏损之外，原油价格于今年第四季跌幅超过20美元桶，亦令中石化面临庞大的库存减值。中金估计，中石化于2018年10月至2019年1月期间，将有大约150亿元的库存损失入帐，导致业绩雪上加霜。
　　273只重仓基金受牵连
　　作为大盘蓝筹股和中国石化行业的龙头，中国石化一直是众多公募基金的重仓股。据2018年三季报数据显示，截至9月末共有273只基金重仓中国石化，共持有68407。23万股，占流通股比0。72。
　　其中，华夏上证50ETF以9219。47万股位居中国石化的第十大流通股东，持仓市值6。56亿元，占基金净值比1。59。受27日中国石化下跌影响，华夏上证50ETF昨日单日净值跌幅为0。26。
　　而从占基金净值比例来看，据同花顺iFinD数据统计，在上述273只基金中，有39只基金在三季度末持有中国石化占基金净值比超过5，其中8只为被动指数型股票基金。受中国石化下跌影响，近十只基金27日净值下跌逾1。
　　在主动型股票基金中，创金合信资源主题精选股票A、广发资源优选股票是持有中国石化占基金净值比最高的2只主动型股票基金，占比均为9。74，两只基金在27日的基金净值跌幅分别为1。56、0。65。
　　此外，还有汇安丰泽混合A、中银证券祥瑞混合A两只只基金持有中国石化占基金净值比超过9，上述2只基金27日的净值跌幅分别为0。05、1。05。
　　在被动指数型股票基金中，由于中国石化在中证能源指数中占有15。93的权重，汇添富中证能源ETF、广发全指能源ETF这2只跟踪中证能源指数的基金首当其冲，分别占基金净值比16。46、11。24，两只基金分别在27日净值下跌1。09、0。96。此外，还有民生中证内地资源主题指数、银华中证内地资源指数分级2只指数基金持有中国石化占基金净值比超过9，27日的净值跌幅分别为1。40、1。30。
　　除上述重仓中国石化的基金外，受10月以来原油价格持续走低影响，曾在三季度领跑公募基金业绩榜单的原油主题QDII基金也在四季度遭遇暴跌，甚至把之前的收益尽数回吐，转盈为亏。据同花顺iFinD数据统计，截至12月27日，全市场的9只原油基金年内收益全部为负，平均收益率已跌至16。7。
　　来源：蓝鲸新财富