云服务市场真的迎来寒冬暗夜了吗？

　　时节还仅仅是初秋，但是云服务市场却已经早早地进入了寒冬。种种迹象表明，此言并非空穴来风。
　　一则，最近上市公司乐视网收到了重庆基金向其发送的《收购通知书》，通知书称，鉴于乐视云现状，重庆基金郑重要求乐视网于2018年9月28日前，按约定的计价方式，收购重庆基金所持标的股权。
　　二则，金山软件在8月份发布了2018年上半年财报，财报显示，金山软件在2018年二季度出现了自2017年以来的首次出现净亏损，亏损额达4059万元，而去年同期公司盈利2。84亿元。很显然，云服务业务是亏损的一大原因之一。金山软件在相关披露信息里称，“云行业竞争空前激烈”。从数据看，2018年上半年，金山云营收8。87亿元，运营亏损了3。33亿元。
　　此外，Ucloud创始人兼CEO季昕华此前在采访中也明确表示：UCloud减少了云服务中的CDN业务，因为CDN亏损比较多，带来大量亏损的业务增长，并不是良性增长。
　　投资基金要求退出，母公司受累亏损，曾经气势汹汹的大佬也打起了退堂鼓所有这些，让人不得要问：云服务市场真的迎来寒冬暗夜了吗，云服务市场是不是要进行一轮出清运动了？
　　潮水褪去寒潮来袭，资本厂商打架都是各为其主
　　360行，没有哪一行像互联网行业一样，风向变化得如此之快。套用一句流行的歌词，“互联网就像蓝天白云，晴空万里，突然暴风雨”。
　　以云服务市场中的CDN领域为例，去年包括青云、华云、驻云科技、迅达云、博云、数人云、数梦工场、北森云、UCloud、EasyStack、SpeedyCloud、BoCloudHyper等各种中长尾的云服务厂商都获得数额不菲的融资，这一盛况还一如昨日。
　　彼时，这些厂商摩拳擦掌、跃跃欲试，试图在云服务、CDN领域，大显身手、一鸣惊人。可惜的是，仅仅一年多点的时间，境况完全不同。整个市场上，继续获得融资的企业也越来越少。当然，相比于云厂商，更惨的是那些被云厂商拽入泥潭的投资基金、云厂商的母公司们。
　　以重庆基金为例，资料显示，乐视云于2016年2月引入投资人重庆基金，当时的约定是：乐视控股、贾跃亭承担《股权收购及担保合同》项下收购义务，依据《股权收购及担保合同》以及《承诺函》，乐视网承担连带担保责任。据悉，此次违规担保涉及回购金额为本金10亿元加算年化单利15计算。
　　重庆基金之所以要求回购，原因很明显，无疑是因为乐视云的发展达不到当初的约定。换句话说，在重庆基金看来，乐视云的股权收益，远远没有10亿元“拿去理财”，获得每年15的年化收益来的划算。“出卖”、“被回购”成了重庆基金的第一选择。
　　被云服务、CDN等子业务拖累母公司方面，金山软件则是典型代表。早在8月14日其发布不达预期业绩预告后，金山软件在港股市场上股价就立马回应，当天股价低开后一路下跌，跌幅最大接近20，最终收盘价格大幅下挫18。84。
　　如果说是为了规模和增速而牺牲利润，那也情有可原。关键是，即使和阿里云、腾讯云进行了激烈的价格战，但是金山云在过去几个季度的增速，并不是太让人满意。
　　根据金山软件财报，金山云2017年四个季度的营收分别为2。68亿元、3。04亿元、3。58亿元、4。019亿元，2018年一季度营收为4。189亿元。横向对比这五个季度的数据，环比增长率分别为13。4、17。76、12。3、4。可见，金山云的收入环比增长率从最高的17。76一路滑到了个位数的4，8月21日发布的2018年第二季度的金山云收入为4。687亿元，环比增长了11。9，增速虽然有所回升，但是依然处于低轨位置，可见，云服务、CDN的降价、烧钱打法，并没有给业绩带来爆发式的野蛮增长。
　　从金山软件的整体数据看，情况更是不容客观。要知道，金山软件三块主营业务，娱乐软件（即游戏）、云服务和办公软件及其他，赚钱的大头是游戏，2018年上半年，金山软件的游戏业务盈利3。35亿元。而2018年上半年，金山云营收8。87亿元，运营亏损3。33亿元。也就是说，金山游戏赚来的钱，基本都被金山云亏掉了。如果这样的情况持续下去，很显然，金山软件根本耗不起。
　　实际上，不只是前面说到的乐视云、金山云、UCloud等这些中型云厂商的日子不好过，其它小型云厂商的日子更是艰难。至于阿里云、腾讯云，也都在撑着。阿里云的CDN已经降不起价了；腾讯云也不省心，上半年连副总裁黄海清都出走了，一年多钱一分钱中标厦门政务的事情，更是让其被口诛笔伐，弄得灰头土脸。
　　值得一提的是，按理说这投资基金和厂商，都是一条绳子上的蚂蚱，本来是应该共进退的。但是，在现在的情势下，他们却不得不各为其主。从资本的角度去看，投资的天然目的是为了获得回报，除非是大基金面对超级热门的标的外，通常都是以快进快出、落地为安的财务投资为主，战略投资并不是最主流的，当然很多时候为了各种宣传上的需求，也会把财务投资上升为是战略投资。
　　面对财务投资，如果不幸没有签对赌协议、担保合同等保障措施，一旦标的厂商业务发展失败了，钱就只能打水漂了。但是如果像重庆基金签署了担保合同，即使标的厂商业务发展失败，也有一定的弥补措施。重庆基金当下显然也是这么想的，当前情况下，已经不再追求风险投资的超额回报，能够把本金要回，同时拿点利息回来，已是万幸。
　　和投资基金的出发点不同，厂商融资一方面当然是为了业务发展的需要，另一方面也是为了营造自身是“热门资产”的姿态，通过讲述资本故事，不断融资扩张，从而形成正向的循环。
　　厂商和资本的目的的不同，使得各方对价格战、业务扩张、亏损等就有着不同的理解和容忍度，这往往是出现矛盾和争执的源头。在市场火热的时候，矛盾被欣欣向荣的发展态势所掩盖；而当寒冬来临业务不济时，矛盾就会变得越来越尖锐。一如前面提到的重庆基金、乐视云、乐视网甚至乐视控股之间复杂的纠葛一样。
　　现在的情况是，经济下行、流动性萎缩、行业遇冷、二级市场表现差强人意，短期内种种因素一方面封死了厂商继续向资本讲故事的套路；另一方面也封死了资本顺利退出套现的套路。一句话，潮水退去，套路失灵。由此可以肯定，不用很久，类似重庆基金和乐视网之间“打架纠纷”、金山云拖累金山软件财报数据这样的事件，将会越来越多，尤其是前者。因为，在商业的世界里，同样是“没有永远的朋友，只有永远的利益”。
　　雪崩时，没有一片雪花是无辜的
　　云服务市场，为什么大家都不好过，都在熬？
　　必须承认，当前经济大环境有下行压力，再加上具象的比如流动性萎缩，企业潜在负担可能会加重等等，都是整个云服务市场短期内不容乐观的外在原因。
　　不过，必须强调的是，外部因素只是导火索，内部因素才是有着决定性作用的发动机。而在技术、产品、运营、营销等所有内部因素中，笔者认为，“思维模式和理念”又是重中之重。一句话，雪崩时，没有一片雪花是无辜的。
　　环顾当下的云服务、CDN行业，互联网在带来各种新思潮、新玩法的同时，也给它带来了三大错误思维：
　　首先，是快者为王的思维。
　　“天下武功，无坚不摧，唯快不破”，以及雷军嘴中的“专注、极致、口碑、快”等，一度让云服务市场的各类厂商，都学起互联网，玩起了“速度与激情”。但是他们忽略的是，云服务市场，大部分面对的都是B端的客户群体，B端的客户群和C端的用户群，是完全不同的两大群体，所以面对不同的群体，运营的逻辑也是应该不同的。
　　此前，很多云服务厂商，尤其是新进入云服务市场比如CDN领域的厂商，都喜欢拼速度。“通过CDN进入云服务市场快速降价快速占领市场快速融资快速讲云故事快速获得融资快速降价”，他们试图通过这样一个“快速模型的闭环”，迅速催大业务。
　　可惜的是，形成闭环需要环环相扣，快速降价就一定能够获得相应的市场吗，尤其是对于小厂商来说？获得了一定市场就一定能够获得融资吗？当下的资本寒冬，绝大部分小厂商都融不到钱了，就是最生动的回答。
　　对于小厂商而言，速度其实并不是追求的第一目标。而是要在巨头环伺的立场环境里，找到利基市场，同时保持自身产品和技术的独特性、个性化优势，并基于此稳扎稳打，或许这才是更好的姿势。有时候，稳步来，反倒比较快。
　　其次，是规模制胜思维。
　　主要业务都聚焦在C端的互联网行业，确实随着用户和流量体量的增长，边际成本会越来越低，规模效应非常明显。但是在云服务、CDN等领域，产品和服务的刚性成本非常的高，产品、服务的价格和需求，几乎是呈线性相关的，试图通过做大规模而降级成本的思路，根本走不通。
　　由此，那些中小型的云服务、CDN厂商，试图通过做大规模，然后降低成本，接着提升效益，然后获得行业优势，最后成功获得融资、继续做大规模的美好算盘，就失算了。
　　实际上，TMT行业不仅存在“规模不效应”的情况，而且也存在“规模不防御”的状况。共享单车就是典型的例子，此前靠低价、补贴领先的ofo、摩拜，如今却迅速被哈罗单车追赶、甚至是超越了。云服务、CDN行业也一样，如果只是一味地以低价吸引客户，不深刻理解技术和专业才是客户衡量的第一准则，在产品和服务创新上没有跟得上，那么这种规模并不能形成护城河作用，只是虚有其表而已。
　　最后，是赢家通吃思维。
　　在互联网领域，只要保持先发身位，达到一定的规模优势，就能够建立起自身的护城河，并在此基础上，加速扩张，不断蚕食市场，最终有望达致“赢家通吃”的理想境界。包括即时通讯、社交网络、搜索、电商等细分行业，都一定程度上呈现了这样的特点。但是在云服务领域，赢家通吃是不可能的：
　　一是，大厂商即使通过价格战，也未必能够清除竞争对手，因为成本刚性决定了这是一场“伤敌八百自损一千”的竞争。
　　二是，云服务涉及到存储、计算、网络、分发、加速、数据库、安全等等各个细分领域，整个行业规模极为庞大。科智咨询发布的《20182024年中国云计算市场深度调查及发展趋势研究报告》显示，2020年全球云市场的规模有望达到3900亿美元。所以，即使是阿里云、腾讯云、华为云这样的大厂商，也不能面面俱到。
　　三是，大厂商自身家大业大，在体系内就存在“服务提供商和客户的关系”，因此天然的在很多领域就失去了“独立第三方”的优势，使得很多外部客户在选择产品和服务的时候，也会忌惮自身数据和业务的保密性、安全性等问题。
　　割肉止损，或许是面对出清时代最好的姿势
　　如今大环境正处于周期转变的时代，这种周期转变对行业波动性的影响，要深刻且长远得多。加上上述种种原因给行业带来的震荡，因此云服务市场的寒冬暗夜，将会很长很长，市场出清成为了不可避免的进程。
　　在这样的势态下，最困难的无疑是云服务、CDN领域的长尾小厂商。这类厂商已经呈现出抱团的趋势，比如云端网络、又拍云、帝联网络联合起来，开展战略合作。这在当前环境下不失为一条“过冬”的路子。但是笔者认为，对于小厂商而言，如果看不到很大的希望，有没有足够的过冬的粮草的话，那么当断则断、该卖则卖或许才是最好的策略，越往后拖，市场上的“云资产”越多，往往越贬值。
　　对于中型厂商来说，则是要立马停止价格战，不要因为还存有点粮草，就陷入和其它厂商、甚至是大厂商的价格战中。对行业里的厂商而言，价格战没有赢家，不妨勇敢跳出价格战的“囚徒困境”，找出自身产品、技术、服务等方面的特点和优势，这样才能更好地为客户提供解决方案。要知道，价格也未必就是客户进行选择的第一考量因素。另外，对中型厂商而言，如果有机会的话，还是要尽量多拿融资，哪怕降低点估值都不在乎，还是老话说得好：手里有粮心中不慌。
　　至于大厂商，虽然短期内没有生存危机，出清离场一时半会也轮不到他们，但是也要切记一点：谁家的钱都不是天上飘来的。如果还一味地热衷于价格屠杀的游戏的话，那么不仅不一定能立马清空竞争对手，反而可能让自己处于尾大不掉的尴尬。
　　而且，相比于“墙外”的竞争，有时候“墙内”的竞争，更加残酷。换句话说，在同一个“大体系”里，当周期不改、寒冬延续，到了大厂商也得断臂求生的时候，赔钱业务自然会被首要考虑处理的。腾讯的SOSO、拍拍，百度的音乐，阿里的来往，这些BAT的亲儿子都有可能或被卖掉或被抛弃，TMT行业还会有什么一定是“非卖品”呢？
　　结语
　　对于云服务、CDN行业而言，当下的痛苦是：知道有希望，但是希望没有时间表。因此，在寒冬暗夜之时，行业更要远离反周期、反商业的事情，而是要回归商业本质，尊重时间沉淀性，敬畏技术的底色性，注重人本的能动性。唯有如此，才能有朝一日迎接春天的到来，不至于死在“黎明前的黑暗”。
　　（来源：钛媒体）